2009年05月27日 15:58
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第六條 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況，則該期貨合約的交易保證金按第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第七條 當(dāng)某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日(即D1、D2、D3交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到7.5%; 或連續(xù)四個(gè)交易日(即D1、D2、D3交D4交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到9%; 或連續(xù)五個(gè)交易日(即D1、D2、D3交D4交D5 交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到10.5%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。

當(dāng)某黃金期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日(即D1、D2、D3交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到10%；或連續(xù)四個(gè)交易日(即D1、D2、D3交D4交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到12%；或連續(xù)五個(gè)交易日(即D1、D2、D3交D4交D5交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到14%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。

當(dāng)某天然橡膠期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日(即D1、D2、D3 交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到9%; 或連續(xù)四個(gè)交易日(即D1、D2、D3 D4交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到12%; 或連續(xù)五個(gè)交易日(即D1、D2、D3 D4交D5交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到13.5%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。

當(dāng)某燃料油期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日(即D1、D2、D3 交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到12% ;或連續(xù)四個(gè)交易日(即D1、D2、D3 D4交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到14%; 或連續(xù)五個(gè)交易日(即D1、D2、D3 D4交D5交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到16%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。

N 的計(jì)算公式:

t = 3,4,5

P0 為D1 交易日前一交易日結(jié)算價(jià)

Pt 為t交易日結(jié)算價(jià)，t= 3，4，5

P3 為D3 交易日結(jié)算價(jià)

P4 為D4 交易日結(jié)算價(jià)

P5 為D5交易日結(jié)算價(jià)

交易所采取本條規(guī)定措施的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第八條 對(duì)同時(shí)適用本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上交易保證金比例的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金比例中的最高值收取。

第三章 漲跌停板制度

第九條 交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度，由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。

在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲跌停板幅度:

(一)期貨合約價(jià)格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板時(shí);

(二)遇國(guó)家法定長(zhǎng)假時(shí);

(三)交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí);

(四)交易所認(rèn)為必要的其他情況。

交易所根據(jù)市場(chǎng)情況決定調(diào)整漲跌停板幅度的，應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

對(duì)同時(shí)適用本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上漲跌停板的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的最高值確定。

第十條 當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則，但平當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。

第十一條 漲(跌)停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)(以下簡(jiǎn)稱單邊市)是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入(賣出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣出(買入)申報(bào)，或者一有賣出(買入)申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況。連續(xù)的兩個(gè)交易日出現(xiàn)同一方向的漲(跌)停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)情況，稱為同方向單邊市; 在出現(xiàn)單邊市之后的下一個(gè)交易日出現(xiàn)反方向的漲(跌)停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)情況，則稱為反方向單邊市。

第十二條 當(dāng)某期貨合約在某一交易日(該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3、D4、D5、D6交易日)出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約交易保證金比例為10%，收取比例已高于10%的按原比例收??；燃料油期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高于10 %的按原比例收取。D2交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為7%(若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定)，燃料油期貨合約的漲跌停板為7%(若D1交易日漲跌停板已高于7%的，則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定)，

第十三條 該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。

若D2交易日出現(xiàn)反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開(kāi)始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。

若D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日收盤結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為12%，收取比例已高于12%的按原比例收?。蝗剂嫌推谪浐霞s的交易保證金比例為15%，收取比例已高于15%的按原比例收取。D3交易日銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的漲跌停板為9%(若D2交易日漲跌停板已高于9%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定)，燃料油期貨合約的漲跌停板為10%(若D2交易日漲跌停板已高于10%的，則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定)，

第十四條 若D3交易日未出現(xiàn)單邊市，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。

若D3交易日出現(xiàn)反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開(kāi)始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。

若D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市(即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板)，則當(dāng)日收盤結(jié)算時(shí)，該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約按12%收取交易保證金，收取比例已高于12%的按原比例收?。辉撊剂嫌推谪浐霞s按20%收取交易保證金，收取比例已高于20%的按原比例收取，并且交易所可以對(duì)部分或全部會(huì)員暫停出金。

當(dāng)D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市(即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板)時(shí)，若D3交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進(jìn)入交割；若D4交易日是該合約的最后交易日，則D4交易日該合約按D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易；除上述兩種情況之外，D4交易日該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約暫停交易一天。交易所在D4交易日根據(jù)市場(chǎng)情況決定對(duì)該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約實(shí)施下列兩種措施中的任意一種：

措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò)20%。在交易所宣布調(diào)整保證金水平之后，保證金不足者應(yīng)當(dāng)在D5交易日開(kāi)市前追加到位。若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則D6交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日同方向再達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則視作新一輪單邊市開(kāi)始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。

措施二：在D4交易日結(jié)算時(shí)，交易所將D3交易日閉市時(shí)以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以D3交易日的漲跌停板價(jià)，與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(或非期貨公司會(huì)員，下同)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉(cāng)。具體操作方法如下：

(一)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定

在D3交易日收市后，已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無(wú)法成交的，且客戶該合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%(天然橡膠、燃料油為8%)的所有申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的總和為平倉(cāng)數(shù)量。若客戶不愿按上述方法平倉(cāng)可以在收市前撤單，則已撤報(bào)單不再作為申報(bào)的平倉(cāng)報(bào)單。

(二)客戶單位凈持倉(cāng)盈虧的計(jì)算方法

客戶該合約凈持倉(cāng)盈虧的總和(元)

客戶該合約單位凈持倉(cāng)盈虧 =

客戶該合約的凈持倉(cāng)量(重量單位)

上式中銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、天然橡膠、燃料油的重量單位為噸，黃金的重量單位為克。

客戶該合約凈持倉(cāng)盈虧的總和，是指在客戶該合約的歷史成交庫(kù)中從當(dāng)日向前找出累計(jì)符合當(dāng)日凈持倉(cāng)數(shù)的開(kāi)倉(cāng)合約的實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差的總和。

(三)持倉(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定

根據(jù)上述方法計(jì)算的客戶單位凈持倉(cāng)盈利的投機(jī)頭寸以及客戶單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%(天然橡膠、燃料油為8%)的保值頭寸都列入平倉(cāng)范圍。

(四)平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法

1、平倉(cāng)數(shù)量的分配原則

(1)在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。

首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%(天然橡膠、燃料油為8%)的投機(jī)頭寸(以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡(jiǎn)稱盈利6%以上的投機(jī)頭寸，天然橡膠、燃料油簡(jiǎn)稱盈利8%以上的投機(jī)頭寸)；

其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)3%(天然橡膠、燃料油為4%)，小于6%(天然橡膠、燃料油為8%)的投機(jī)頭寸(以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡(jiǎn)稱盈利3%以上的投機(jī)頭寸，天然橡膠、燃料油簡(jiǎn)稱盈利4%以上的投機(jī)頭寸)；

再次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于D3交易日結(jié)算價(jià)3%(天然橡膠、燃料油為4%)的投機(jī)頭寸(以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡(jiǎn)稱盈利3%以下的投機(jī)頭寸，天然橡膠、燃料油簡(jiǎn)稱盈利4%以下的投機(jī)頭寸)；

最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%(天然橡膠、燃料油為8%)的保值頭寸(以下銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金簡(jiǎn)稱盈利6%以上的保值頭寸，天然橡膠、燃料油簡(jiǎn)稱盈利8%以上的保值頭寸)。

(2)以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利頭寸數(shù)量之比進(jìn)行分配。

2、平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟(見(jiàn)附件)

(1)銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金品種平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟

若盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利6%以上的投機(jī)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；

若盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利6%以上投機(jī)頭寸數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向盈利3%以上的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利3%以下的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利6%以上的保值頭寸分配。若還有剩余則不再分配。

(2)天然橡膠、燃料油品種平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟

若盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利8%以上的投機(jī)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；

若盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)盈利8%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利8%以上投機(jī)頭寸數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向盈利4%以上的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利4%以下的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利8%以上的保值頭寸分配。若還有剩余則不再分配。

(五)平倉(cāng)數(shù)量尾數(shù)的處理方法

首先對(duì)每個(gè)客戶編碼所分配到的平倉(cāng)數(shù)量的整數(shù)部分分配后再按照小數(shù)部分由大到小的順序進(jìn)行排序，然后按照該排序的順序進(jìn)行分配，每個(gè)客戶編碼1手；對(duì)于小數(shù)部分相同的客戶，如果分配數(shù)量不足，則隨機(jī)進(jìn)行分配。

采取措施二之后，若風(fēng)險(xiǎn)化解，則下一個(gè)交易日的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平；若還未化解風(fēng)險(xiǎn)，交易所則宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

因采取措施二平倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。

第四章 投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度

第十五條 交易所實(shí)行投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度。限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。

第十六條 限倉(cāng)實(shí)行以下基本制度:

(一)根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額;

(二)某一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制;

(三)采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);

(四)套期保值交易頭寸實(shí)行審批制。

第十七條 同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。

交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處銅、鋁、鋅期貨合約的投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為5手的整倍數(shù)(遇市場(chǎng)特殊情況無(wú)法按期調(diào)整的，可以順延一天); 進(jìn)入交割月后，銅、鋁、鋅合約投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)，新開(kāi)、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)。 進(jìn)入交割月后

交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處螺紋鋼、線材期貨合約的投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為30手的整倍數(shù)(遇市場(chǎng)特殊情況無(wú)法按期調(diào)整的，可以順延一天);進(jìn)入交割月后，螺紋鋼、線材合約投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)，新開(kāi)、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)。

交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處黃金期貨合約的投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為3手的整倍數(shù)，自然人客戶黃金期貨合約持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為0手。進(jìn)入交割月后，會(huì)員及法人客戶黃金期貨合約投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是3手的整倍數(shù)，新開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是3手的整倍數(shù)；自然人客戶不允許新開(kāi)倉(cāng)。

交割月前第二月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處燃料油期貨合約的投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為10手的整倍數(shù)(遇市場(chǎng)特殊情況無(wú)法按期調(diào)整的，可以順延一天);進(jìn)入交割月前第一月后，燃料油合約投機(jī)持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是10手的整倍數(shù)，新開(kāi)、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是10手的整倍數(shù)。

相關(guān)品種期貨合約套期保值頭寸相關(guān)規(guī)定參見(jiàn)《上海期貨交易所套期保值交易管理辦法》規(guī)定參見(jiàn)《

第十八條期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶的各品種期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額具體規(guī)定如下：

表十五：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額規(guī)定

(單位：手)

合約掛牌至交割月前第二月的

最后一個(gè)交易日 交割月前第一月 交割月份

某一

期貨合約

持倉(cāng)量 限倉(cāng)比例(?)

期貨公司會(huì)員 非期貨公司會(huì)員 客戶 期貨公司會(huì)員 非期貨公司會(huì)員 客戶 期貨公司會(huì)員 非期貨公司會(huì)員 客戶

銅 ≥12萬(wàn)手 15 10 5 8000 1200 800 3000 500 300

鋁 ≥12萬(wàn)手 15 10 5 10000 1500 1000 3000 500 300

鋅 ≥12萬(wàn)手 15 10 5 8000 1200 800 3000 500 300

螺紋鋼 ≥75萬(wàn)手 15 10 5 30000 9000 3000 6000 1800 600

線材 ≥45萬(wàn)手 15 10 5 18000 6000 1800 3600 1200 360

黃金 ≥8萬(wàn)手 15 10 5 900 300 90 300 90 30

天然

橡膠 ≥10萬(wàn)手 15 10 5 5000 1500 300 1500 250 100

注1：表中某一期貨合約持倉(cāng)量為雙向計(jì)算，期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員、客戶的持倉(cāng)限額為單向計(jì)算；期貨公司會(huì)員的持倉(cāng)限額為基數(shù)。

注2：黃金期貨合約在進(jìn)入交割月份后，自然人客戶該黃金期貨合約的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)為0手。

表十六：燃料油期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額規(guī)定

(單位：手)

合約掛牌至交割月前第三月的

最后一個(gè)交易日 交割月前第二月 交割月前第一月

某一

期貨合約

持倉(cāng)量 限倉(cāng)比例(?)

期貨公司會(huì)員 非期貨公司會(huì)員 客戶 期貨公司會(huì)員 非期貨公司會(huì)員 客戶 期貨公司會(huì)員 非期貨公司會(huì)員 客戶

燃料油 ≥50萬(wàn)手 15 10 5 20000 10000 1000 5000 2000 300

注：表中某一期貨合約持倉(cāng)量為雙向計(jì)算，期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員、客戶的持倉(cāng)限額為單向計(jì)算；期貨公司會(huì)員的持倉(cāng)限額為基數(shù)。

[責(zé)任編輯：zhenggn] 標(biāo)簽：交易所 平倉(cāng) 交易日 

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