2009年06月11日 15:58
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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建議用積極的股票型基金做定投

也有人問(wèn)定投什么品種的基金才會(huì)比較好？現(xiàn)在有貨幣基金、債券基金、平衡基金、股票基金、指數(shù)基金等等，我們還是建議選擇比較積極的股票型基金比較合適。

就我們公司的這幾個(gè)產(chǎn)品來(lái)講，在目前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)情況下，我們覺(jué)得為年紀(jì)較小的孩子定投中小盤(pán)基金會(huì)是比較合適。為什么？將中小盤(pán)股的時(shí)間拉長(zhǎng)，他的報(bào)酬率都比大藍(lán)籌要好。但是他同樣伴隨的是什么呢？市場(chǎng)跌的時(shí)候他也跌下來(lái)了。所以你自己一定要做一個(gè)比較長(zhǎng)期的準(zhǔn)備，如果你只定投3個(gè)月、3個(gè)季度，這個(gè)基金可能就不合適。

另外，如果希望可以平衡一點(diǎn)的話可以做中國(guó)優(yōu)勢(shì)+阿爾發(fā)，兩個(gè)股票型基金。如果你還有部分的資金可以布局在海外的市場(chǎng)，我們還是建議投資人選擇的是藍(lán)籌股的基金，比如亞洲的股票型基金，再搭配一個(gè)歐洲的股票型基金。

實(shí)際上定投不需要太復(fù)雜，并不需要選太多。因?yàn)楹芎?jiǎn)單，你只要享受那個(gè)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)就好了。我們相信中國(guó)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)會(huì)持續(xù)地長(zhǎng)期向好，那么就將資金透過(guò)定投方式儲(chǔ)備你長(zhǎng)期的需求。

市場(chǎng)下跌更應(yīng)堅(jiān)持定投

關(guān)于定投，我們?cè)谶^(guò)去這一年也碰到了很多客戶(hù)的問(wèn)題，尤其是市場(chǎng)往下跌的時(shí)候，因?yàn)樗バ判牧?，他說(shuō)“我到底還要不要做？”我們剛剛跟各位有提到，時(shí)間拉長(zhǎng)，你就會(huì)相信定投的效力，尤其是復(fù)利的效力，對(duì)于子女的教育金的儲(chǔ)備非常有效。

以2001年—2008年的定投案例來(lái)說(shuō)，如果這期間堅(jiān)持每月定投，中間經(jīng)歷股改、非典、市場(chǎng)到達(dá)6000點(diǎn)又急速回調(diào)，整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)是非常大的。這個(gè)投資人的定投回報(bào)率是77%。

如果碰到股市下跌時(shí)，投資人?？哿硕ㄍ?，等市場(chǎng)回暖再繼續(xù)，他也掙錢(qián)，但回報(bào)率是39%，明顯比前面那個(gè)低一些。

如果投資人在低點(diǎn)的時(shí)候還加碼，他的回報(bào)率反而會(huì)更高。

分享我的親子定投經(jīng)歷

以上和大家交流了對(duì)定投的觀念，我也很愿意跟各位分享我自己實(shí)際的例子，也許有些投資人曾經(jīng)聽(tīng)我講過(guò)。我自己也有三個(gè)小孩，其實(shí)子女教育對(duì)我的負(fù)擔(dān)，可能大家不會(huì)否認(rèn)我的負(fù)擔(dān)比在座的各位任何一位都要重，因?yàn)槲矣腥齻€(gè)。怎么辦？

一樣，我的小孩教育金的儲(chǔ)備也是通過(guò)定投來(lái)做的。定投看起來(lái)好像很簡(jiǎn)單，好像沒(méi)什么特別，但是做起來(lái)沒(méi)有那么容易。因?yàn)橹虚g很容易錯(cuò)誤的操作，比如牛市的時(shí)候你會(huì)在想說(shuō)我要不要再加碼，熊市的時(shí)候害怕了就?？哿恕Ｎ液軋?jiān)持每個(gè)月幫他做，現(xiàn)在積累下來(lái)這十幾年效果其實(shí)真的很不錯(cuò)。以后他要念書(shū)，他要讀什么，當(dāng)然超級(jí)貴族學(xué)?？赡苓€要再加把勁，但是一般的話應(yīng)該是可以負(fù)擔(dān)的，剩下的就是她的能力是否考進(jìn)去了。

我建議通過(guò)定投的方式，因?yàn)槌晒β蕰?huì)比較高，我舉一個(gè)例子，我們公司第一個(gè)基金——中國(guó)優(yōu)勢(shì)，它是2004年秋天的時(shí)候成立的，這個(gè)基金到目前為止我們發(fā)現(xiàn)即使有人再怎么厲害，你從成立的時(shí)候開(kāi)始買(mǎi)1塊錢(qián)，到它最高的時(shí)候，我們很少的客戶(hù)可以賺到整個(gè)的波段，但是定投比較容易，成功率會(huì)非常高。

資產(chǎn)配置決定獲利的91.5%

最后我想給各位看的是投資組合的布局。這是美國(guó)一個(gè)退休金的統(tǒng)計(jì)資料，大概統(tǒng)計(jì)了20幾年，他發(fā)現(xiàn)獲利的因素在于資產(chǎn)的配置而不是何時(shí)買(mǎi)哪一支股票，資產(chǎn)配置的決策是在投資決策的成敗因素中最重要的。所以我們還是建議要做配置，有不同的產(chǎn)品像組球隊(duì)一樣，或者是像煮菜一樣，不管是餐廳的大廚還是家里面的家庭主婦，都希望自己煮一桌菜出來(lái)是葷素兼?zhèn)?。一支球?duì)如果每個(gè)球員都是姚明，好像很厲害，其實(shí)不會(huì)贏的。如果踢足球每個(gè)人都是貝克漢姆也不一定贏的，因?yàn)槟阈枰亻T(mén)員。所以你要有攻擊的，也要有防守的，也要有守門(mén)的。

我們過(guò)去偏積極的基金較多，保守型是我們的貨幣基金。上投摩根現(xiàn)在正在發(fā)行的一個(gè)債券基金，這也是保守型的產(chǎn)品，各位有興趣的話可以到網(wǎng)站看到具體的情況。

我再提醒大家一下，你不管再怎么樣的悲觀也不要走到極端說(shuō)完全空手，你再怎么樂(lè)觀也千萬(wàn)不要把資金全部投入股票市場(chǎng)，這兩種極端你都承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。講起來(lái)后者的風(fēng)險(xiǎn)比較大，會(huì)賠錢(qián)；而前者的風(fēng)險(xiǎn)是你把錢(qián)全部退出來(lái)，只是少賺錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)。但是怎么對(duì)抗通貨膨脹呢？所以還是要有一定適度的投資。每個(gè)投資人風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的能力不太一樣，這個(gè)股債的組合也可以做一些調(diào)整。

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