2009年07月31日 01:57
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：張昊

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每經(jīng)記者 張昊

證監(jiān)會表示，《規(guī)定》出臺主要目的是加強(qiáng)期貨公司的有效監(jiān)管，公開征求意見的時間為2009年7月30日至8月13日。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，期貨公司分類監(jiān)管從操作程序上，為2009股指期貨、期貨基金、外盤交易鋪平了道路。

昨日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了業(yè)內(nèi)期待已久的《期貨公司分類監(jiān)管(試行)》(以下簡稱《規(guī)定》)》

風(fēng)控能力為核心指標(biāo)

在《規(guī)定》中，期貨公司分類評價指標(biāo)共分為三類：風(fēng)險管理能力指標(biāo)、市場影響力指標(biāo)、持續(xù)合規(guī)狀況指標(biāo)。對期貨公司而言，良好的風(fēng)險管理能力是公司穩(wěn)定運行的首先目標(biāo)，這也是整個行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。正是因為風(fēng)控能力有如此重要的地位，《規(guī)定》中期貨公司風(fēng)險管理能力成為了分類評價指標(biāo)體系中最為核心的事項。市場影響力指標(biāo)主要包括日均客戶權(quán)益總額、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)盈利能力、凈利潤三項。持續(xù)合規(guī)狀況指標(biāo)主要根據(jù)期貨公司在評價期內(nèi)發(fā)生的違規(guī)行為、被期貨業(yè)協(xié)會、證監(jiān)會或者司法機(jī)關(guān)處罰進(jìn)行評價。

期貨公司將被區(qū)別對待

《規(guī)定》根據(jù)期貨公司的評價計分高低，期貨公司將被分為AAA、AAAAABBB、BBBBBCCC、CCCCCD、E等5類11個級別。

A類公司風(fēng)險管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能夠較好控制業(yè)務(wù)風(fēng)險；B類公司風(fēng)險管理能力在行業(yè)內(nèi)較高，能夠控制業(yè)務(wù)風(fēng)險；C類公司存在一定的風(fēng)險，但其風(fēng)險管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)?；酒ヅ洌籇類公司風(fēng)險管理能力低，潛在風(fēng)險可能超過公司承受范圍；E類公司潛在風(fēng)險已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實風(fēng)險，已被采取風(fēng)險處置措施。

《通知》中明確表示分類有幾個目的：1，作為期貨公司申請增加業(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點等事項的審慎性條件；2，作為確定新業(yè)務(wù)試點范圍和推廣順序的依據(jù)；3，作為確定期貨投資者保障基金不同繳納比例的依據(jù)；4，期貨公司分類結(jié)果主要供中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、各期貨交易所、期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會等機(jī)構(gòu)使用。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)即將開閘

倍特期貨副總楊飛昨晚接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，分類監(jiān)管指標(biāo)設(shè)計比較細(xì)，評價很全面，對期貨公司發(fā)展有明確的導(dǎo)向作用，各家期貨公司也清楚將要做到什么樣的標(biāo)準(zhǔn)。楊飛告訴記者，此前市場傳言分類監(jiān)管與股指期貨推出有一定的聯(lián)系，但是現(xiàn)在大家都沒有看見相關(guān)的文件，這只是市場的一種猜測，不過對于抗風(fēng)險能力強(qiáng)、盈利能力強(qiáng)的期貨公司可能會首先被授予一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但是對于股指期貨推出目前還是比較遙遠(yuǎn)。但是從操作程序上講，分類監(jiān)管實施至少為股指期貨推出鋪平了道路，楊飛補(bǔ)充說。

而另有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，期貨公司分類監(jiān)管實施后有望加速整個期貨業(yè)洗牌，期貨公司的盈利模式也將發(fā)生很大變化，尤其是像CTA期貨基金、境外期貨代理業(yè)務(wù)，以及期貨自營業(yè)務(wù)等這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)將首先授予綜合評定優(yōu)良的期貨公司。從這個層面上看，分類監(jiān)管出臺在我國期貨市場發(fā)展史中將具有里程碑的意義。

《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》公開征求意見

昨日證監(jiān)會還發(fā)布了《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定(征求意見稿)》，向社會公開征求意見。證監(jiān)會表示，此舉主要是加強(qiáng)期貨市場風(fēng)險監(jiān)控，落實開戶實名制，提高期貨市場開戶效率，進(jìn)一步夯實期貨市場規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)。征求意見時間為2009年7月30日至8月13日。

本次征求意見稿中統(tǒng)一開戶工作方案基本內(nèi)容是，期貨公司為客戶開戶時，統(tǒng)一通過監(jiān)控中心向各期貨交易所申請交易編碼。監(jiān)控中心通過聯(lián)網(wǎng)公安部身份證查詢服務(wù)系統(tǒng)和全國組織機(jī)構(gòu)代碼中心查詢服務(wù)系統(tǒng)，對客戶資料進(jìn)行復(fù)核，并將通過復(fù)核的客戶資料轉(zhuǎn)發(fā)至各期貨交易所，由期貨交易所根據(jù)交易所業(yè)務(wù)規(guī)則為客戶分配交易編碼，再通過監(jiān)控中心反饋給期貨公司，從而完成整個開戶過程。在此過程中，監(jiān)控中心對期貨市場客戶資料進(jìn)行整理，為每個客戶設(shè)置一個統(tǒng)一開戶編碼，建立并維護(hù)一個完整的期貨市場客戶數(shù)據(jù)資料庫。

期貨市場實行統(tǒng)一開戶制度主要有以下積極作用：一是，提升期貨市場風(fēng)險防范能力；二是強(qiáng)化期貨市場開戶實名制；三是提高期貨市場運行效率。

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