2009年09月24日 09:13
來源：新聞晨報(bào) 作者：李銳

人參與條評(píng)論

基金關(guān)注創(chuàng)業(yè)板（圖片來源：新聞晨報(bào)）

□晨報(bào)記者 李銳

基金到底能不能參與創(chuàng)業(yè)板，日前終于有了明確結(jié)果。昨日，多家基金公司向晨報(bào)證實(shí)，證監(jiān)會(huì)專門發(fā)文給各大基金公司和基金托管銀行，針對(duì)能否參與創(chuàng)業(yè)板一事，明確指出需要根據(jù)基金合同進(jìn)行判斷，并對(duì)此作出說明。與此同時(shí)，多家基金公司昨日發(fā)布公告，表態(tài)將參與創(chuàng)業(yè)板投資，甚至部分公司還列出了旗下符合創(chuàng)業(yè)板投資的基金產(chǎn)品。不過，對(duì)于創(chuàng)業(yè)板的投資風(fēng)險(xiǎn)，基金公司也做了特別提醒。

創(chuàng)業(yè)板“可以”參與

在這份名為《關(guān)于證券投資基金投資創(chuàng)業(yè)板上市證券的說明》的文件中，中國證監(jiān)會(huì)表示，最近一段時(shí)間，陸續(xù)有基金管理公司和托管銀行詢問，基金是否可以投資創(chuàng)業(yè)板股票和可轉(zhuǎn)換債券，對(duì)有關(guān)問題作出說明，只要符合基金合同的約定，基金就能參與投資創(chuàng)業(yè)板。

在上述說明文件中，證監(jiān)會(huì)首先明確，創(chuàng)業(yè)板上市的股票和可轉(zhuǎn)換債券，是國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票和債券，符合《基金法》第五十八條第一項(xiàng)的規(guī)定，屬于上市交易的股票和債券。而基金管理公司所管理的基金決定投資創(chuàng)業(yè)板股票和可轉(zhuǎn)換證券的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同的約定，判斷是否符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。托管銀行應(yīng)當(dāng)做好相關(guān)監(jiān)督工作。

而這也就說明，只要契約條件允許，基金就能參與創(chuàng)業(yè)板投資。

多家基金表態(tài)“有興趣”

就在昨日，多家基金公司發(fā)布公告，表示“有興趣”參與創(chuàng)業(yè)板投資。對(duì)此，上投摩根的公告顯示，旗下中國優(yōu)勢、阿爾法、雙息平衡、成長先鋒、內(nèi)需動(dòng)力股、雙核平衡、中小盤基金自公告之日起，將根據(jù)相關(guān)基金合同的約定審慎投資創(chuàng)業(yè)板上市證券。

同樣，匯添富也在公告中表示，旗下優(yōu)勢精選、均衡增長、成長焦點(diǎn)、藍(lán)籌穩(wěn)健、價(jià)值精選、增強(qiáng)收益、上證綜合指數(shù)將遵循各自基金合同投資創(chuàng)業(yè)板上市的證券，其中增強(qiáng)收益投資創(chuàng)業(yè)板的股票，只能參與新股申購，不能在創(chuàng)業(yè)板二級(jí)市場買入股票。

此外，易方達(dá)、興業(yè)全球、東吳、華富、國泰、富國、中銀、國海富蘭克林、嘉實(shí)、國聯(lián)安等基金公司也都發(fā)布了類似公告。對(duì)此，滬上一家基金公司表示，上述公告表示很多基金都有參與創(chuàng)業(yè)板投資的“興趣”，不過是否立即參與以及參與的程度等問題還要看公司的判斷。

風(fēng)險(xiǎn)因素不容忽視

當(dāng)然，創(chuàng)業(yè)板的多種風(fēng)險(xiǎn)因素，也是基金公司考慮的首要問題之一。上投摩根就指出，創(chuàng)業(yè)板市場相對(duì)主板市場而言，上市公司規(guī)模相對(duì)較小，且多處于創(chuàng)業(yè)及成長期，發(fā)展相對(duì)不成熟。因此，基金投資創(chuàng)業(yè)板可能存在上市公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、上市公司誠信風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)及創(chuàng)業(yè)企業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。同樣，興業(yè)全球明確表示，創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險(xiǎn)要高于主板。

而富國基金也作出類似風(fēng)險(xiǎn)提示，指出創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)調(diào)公司的自主創(chuàng)新能力和高成長性，但創(chuàng)業(yè)板公司也具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大、股價(jià)波動(dòng)性高等風(fēng)險(xiǎn)特征，提醒持有人仍應(yīng)特別關(guān)注基金由于投資創(chuàng)業(yè)板上市股票可能導(dǎo)致的凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，國泰基金則制定了創(chuàng)業(yè)板上市的股票和債券的投資管理辦法、投資管理流程等管理制度，并明確了創(chuàng)業(yè)板上市的股票和債券投資的審批權(quán)限，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市的股票和債券投資進(jìn)行事前控制。

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