2009年09月24日 05:14
來源：證券時報

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摩根士丹利華鑫基金管理有限公司關于旗下基金參與投資創(chuàng)業(yè)板上市證券的提示性公告

根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等相關規(guī)定，摩根士丹利華鑫基金管理有限公司(以下簡稱：本公司)現(xiàn)將旗下基金參與投資創(chuàng)業(yè)板上市證券的相關提示性內容公告如下：

一、創(chuàng)業(yè)板上市的股票和可轉換債券是國內依法發(fā)行上市的股票和債券，符合《證券投資基金法》第五十八條第一項的規(guī)定，屬于基金財產(chǎn)可依法投資的上市交易的股票和債券。根據(jù)基金合同、招募說明書的約定，本公司旗下基金(除摩根士丹利華鑫貨幣市場基金之外)可以參與創(chuàng)業(yè)板上市股票和可轉換債券的投資。

二、本公司旗下基金如決定投資創(chuàng)業(yè)板上市股票和可轉換債券的，將切實根據(jù)基金合同的約定進行投資，充分判斷其與基金的投資目標、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例和風險收益特征是否匹配。本公司將勤勉盡責的管理旗下基金資產(chǎn)，保護基金投資風格的一致性并充分做好信息披露工作，以維護基金持有人的利益作為投資工作的根本出發(fā)點。

由于創(chuàng)業(yè)板市場的上市公司規(guī)模相對小，且多處于創(chuàng)業(yè)期和企業(yè)成長期，所以發(fā)展相對不成熟。對比主板市場，創(chuàng)業(yè)板以下風險更為突出：

(1)上市公司的經(jīng)營風險。創(chuàng)業(yè)板上市公司的經(jīng)營穩(wěn)定性整體上低于主板上市公司，一些上市公司的經(jīng)營可能會大起大落甚至經(jīng)營失敗，因此上市公司退市的風險較大。

(2)上市公司誠信風險。創(chuàng)業(yè)板上市公司多為民營企業(yè)，可能存在更加突出的信息不對稱問題。因此，完善公司治理、加強市場誠信建設的任務更為艱巨。如果大面積出現(xiàn)上市公司誠信問題，不僅會使投資人面臨巨大風險，也會使整個創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展遇到誠信危機。

(3)股價大幅波動的風險。目前，在創(chuàng)業(yè)板開戶的投資者數(shù)量較少，因此市場的流動性差，股價出現(xiàn)大幅波動的可能性較高。從海外創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展經(jīng)驗看，創(chuàng)業(yè)板市場的股價波動幅度顯著高于主板市場。

(4)創(chuàng)業(yè)企業(yè)技術風險。將高科技轉化為現(xiàn)實的產(chǎn)品或勞務具有明顯的不確定性，必然會受到許多可變因素的作用和影響，存在出現(xiàn)技術轉化失敗而造成損失的風險。

(5)中介機構不盡職導致的公司質量風險。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)本身的特點，如果中介機構不能充分發(fā)揮市場篩選和監(jiān)督作用，可能導致所推薦的公司質量不高。

(6)流動性風險。相對于主板，創(chuàng)業(yè)板上市公司流通市值一般相對較小，可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。

基金投資于創(chuàng)業(yè)板股票和可轉換債券，可以分享創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)展而帶來的收益，也可能因創(chuàng)業(yè)板風險造成相應基金財產(chǎn)的損失。摩根士丹利華鑫基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)，保護基金投資者利益。

如有疑問，請撥打本公司客戶服務專線4008888668進行咨詢。

特此公告。

摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

2009年9月24日

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