2009年10月01日 02:30
來源：現(xiàn)代快報(bào)

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昨日是今年三季度最后一個交易日，基金前三季度的業(yè)績排名已基本確定。

記者根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至今年9月28日，國投瑞銀瑞福進(jìn)取基金以超過90%的凈值增長率排名第一；而上半年最“威風(fēng)”的指數(shù)基金下半年勢頭明顯跌落。

杠桿型基金最猛

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月28日，國投瑞銀基金公司旗下的瑞福進(jìn)取基金以95.37%的復(fù)權(quán)凈值收益率，大幅超越排名第二的新華優(yōu)選成長基金近20個點(diǎn)，以絕對優(yōu)勢居凈值增長排行榜的第一名。新華優(yōu)選成長凈值增長率為74.64%。

作為杠桿型基金，瑞福進(jìn)取基金的高波動性在今年的股市中表現(xiàn)得淋漓盡致。該基金在上漲過程中，凈值增長以遠(yuǎn)高于市場的收益率大幅向前；而在市場調(diào)整中，掉頭向下也很快。

統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年，在市場的大幅上漲中，瑞福進(jìn)取基金凈值收益率高達(dá)107.47%；而在今年8月的市場調(diào)整中，該基金以幅度高達(dá)42.39%暴跌。

主動基金“穩(wěn)扎穩(wěn)打”

3只主動型基金今年呈現(xiàn)“漲的時候漲不慢、跌的時候跌不快”的特征。由于下半年凈值增長依然強(qiáng)勁，興業(yè)社會責(zé)任基金、華夏大盤精選基金和銀華核心價值優(yōu)選今年以來的收益率排名越來越靠前。截至9月28日，這3只基金分別以72.62%、70.31%、69.97%的收益率排名第三、第五和第六。

上述3只主動型基金在今年8月的市場調(diào)整中，凈值收益率分別為-8.89%、-15.69%和-11.38%，在8月調(diào)整市中相對穩(wěn)健。

基金業(yè)人士告訴記者，由于排名壓力，各基金在最后一個季度將展開更為激烈的競爭，前三季的收益率將不同程度影響各主動型股票類基金第四季度的投資策略，對于基金經(jīng)理的投資心態(tài)也將造成極大影響。

指數(shù)基金“威風(fēng)”不再

指數(shù)基金在今年上半年成為市場最大贏家，其隨后迎來史上最為波瀾壯闊的發(fā)行潮，導(dǎo)致今年下半年出現(xiàn)“十指齊發(fā)”的壯觀景象。然而，下半年的市場震蕩以及結(jié)構(gòu)分化，令指數(shù)基金的位置整體后移。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月28日，今年前三季排名在前十名的全部基金中，僅兩只指數(shù)基金入圍；而前20名中，也僅有4只指數(shù)基金。這與上半年指數(shù)基金占據(jù)前十名的4把“交椅”、前20名的13把“交椅”的狀況相比，完全不可同日而語。

由于今年前三季度大盤藍(lán)籌股表現(xiàn)略差，以深市指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的指數(shù)基金成為各類指數(shù)基金中的強(qiáng)勢品種。截至9月28日，易方達(dá)深證100ETF以72.56%的收益率，在所有基金中排名第四，在指數(shù)基金中排名第一；融通深證100指數(shù)基金，以67.14%的收益率在全部基金中排名第十，位列指數(shù)基金第二位。

基金業(yè)人士告訴記者，在估值大幅拉升之后，第四季度市場的結(jié)構(gòu)分化將更加明顯，預(yù)計(jì)下半年指數(shù)基金的整體投資機(jī)會將弱于管理能力強(qiáng)的主動型基金。

同門基金業(yè)績分化加劇

天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，以208只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金為選取標(biāo)準(zhǔn)，截至9月28日，有7家基金公司旗下基金三季度以來，業(yè)績差距超過10個百分點(diǎn)，大部分基金公司的業(yè)績差距在5~8個百分點(diǎn)之間。其中差距最大的要數(shù)深圳一家基金公司，三季度，旗下標(biāo)準(zhǔn)股票型基金業(yè)績最好的一只上漲了0.47%，而業(yè)績最差的則下跌了17.84%，二者相差18.31個百分點(diǎn)。北京一家基金公司旗下股票基金業(yè)績差距也超過15個百分點(diǎn)，其中表現(xiàn)較好的基金三季度上漲幅度高達(dá)8.48%，是208只股票基金中表現(xiàn)最優(yōu)異的基金，而表現(xiàn)較差的基金則下跌了5.62%。上海一家中型基金公司三季度旗下一只標(biāo)準(zhǔn)股票基金下跌了9.42%，而另外一只則上漲了1.42%，兩者之間差距也超過了10個百分點(diǎn)。

據(jù)《東方早報(bào)》《證券時報(bào)》

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