美元指數(shù)大挫金價(jià)直指１２００大關(guān)

2009年11月27日 10:33
來(lái)源：上海商報(bào)

人參與條評(píng)論

非美貨幣匯率狂飆美元仍將繼續(xù)刷新低位紀(jì)錄

商報(bào)記者周洲劉連英

美元探底之旅仍在繼續(xù)，北京時(shí)間昨日上午9?押33，美元指數(shù)再度刷新15個(gè)月新低紀(jì)錄，下探至74．18；非美貨幣全線上漲，其中歐元創(chuàng)15個(gè)月新高，日元創(chuàng)14年新高，瑞郎創(chuàng)19個(gè)月新高，國(guó)際金價(jià)也創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。分析師認(rèn)為，目前美元缺乏實(shí)際支撐，在美聯(lián)儲(chǔ)加息前，美元下跌趨勢(shì)不變，且仍將繼續(xù)刷新低位紀(jì)錄。

外匯市場(chǎng)

全球主要非美貨幣迭創(chuàng)新高

美指仍可能刷新低位紀(jì)錄

由于市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期破滅，美元指數(shù)加速下滑。昨日早盤(pán)亞洲時(shí)段再度刷新15個(gè)月新低紀(jì)錄，盤(pán)中下跌至74．18點(diǎn)位。

美聯(lián)儲(chǔ)24日公布的11月3日至4日美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)?穴ＦＯＭＣ?雪會(huì)議紀(jì)要內(nèi)容暗示，將繼續(xù)維持低利率水平不變。會(huì)議紀(jì)要還指出，美元貶值的過(guò)程是“有序”的，暗示不會(huì)干預(yù)匯率下跌。

“美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要提及‘有序’貶值，說(shuō)明美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)可當(dāng)前美元匯率，同時(shí)他們認(rèn)為美元的運(yùn)行方向和貶值速度是可以承受的。”ＦＸ168首席外匯分析師李駿指出，“這讓美元指數(shù)大受壓力，然后加速下跌?！?/p>

大多數(shù)與會(huì)委員認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍不穩(wěn)定，這會(huì)抑制通貨膨脹的上升趨勢(shì)，在未來(lái)一段時(shí)間，美國(guó)失業(yè)率仍會(huì)居高不下，而未來(lái)通脹壓力仍不足以引發(fā)災(zāi)難性后果。市場(chǎng)分析觀點(diǎn)認(rèn)為，這表明美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)保持寬松的貨幣政策不變，以繼續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

美國(guó)商務(wù)部24日公布的修正數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值按年率計(jì)算增長(zhǎng)2．8％，增速低于此前公布的3．5％，也略低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的2．9％。美國(guó)商務(wù)部下調(diào)第三季度經(jīng)濟(jì)增幅，主要是因?yàn)閭€(gè)人消費(fèi)開(kāi)支、房地產(chǎn)投資增幅等不如早前時(shí)間公布的數(shù)據(jù)強(qiáng)勁。

此外，25日公布的美國(guó)部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，令美元的避險(xiǎn)吸引力大大減弱，故同時(shí)打壓美元指數(shù)。

美國(guó)初次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金報(bào)46．6萬(wàn)人次，為2008年9月13日以來(lái)最低水平，也是今年1月初以來(lái)初次申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)首次低于50萬(wàn)人關(guān)口，提振了對(duì)美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)信心。美國(guó)11月份密西根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)報(bào)67．4，好于預(yù)期66．0。

李駿認(rèn)為，當(dāng)前美元跌勢(shì)不變，后市美元指數(shù)仍有很大可能繼續(xù)刷新低位紀(jì)錄。從當(dāng)前美元指數(shù)水平看，“74”關(guān)口已岌岌可危。

歐元瑞郎分別創(chuàng)出新高

受美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議紀(jì)要聲明影響，歐元在25日盤(pán)中上探至1．5144，沖破1．5065年內(nèi)高點(diǎn)，創(chuàng)出最近15個(gè)月的最高點(diǎn)位紀(jì)錄。

分析師認(rèn)為，因預(yù)計(jì)美國(guó)利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持于低位，令美元指數(shù)跌至一年低點(diǎn)，美元承壓令歐元走勢(shì)向好。

從盤(pán)面交易情況看，本周公布的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并未對(duì)匯價(jià)產(chǎn)生明顯影響，但美國(guó)申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，改善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒，推動(dòng)歐元強(qiáng)勁上漲。

對(duì)于歐元后市走勢(shì)，外匯實(shí)時(shí)交易員陳蘅指出，“歐元對(duì)美元匯率仍處于下行通道中，并且ＩＭＦ最近警告稱，歐元對(duì)美元估值過(guò)高，因此歐元后市有回落風(fēng)險(xiǎn)；不過(guò)要是歐元對(duì)美元匯率站穩(wěn)1．5000上方，則后市下跌的支撐位很強(qiáng)；如果歐元對(duì)美元能有效突破1．5145，則后市將打開(kāi)歐元對(duì)美元上行通道。”

陳蘅認(rèn)為，“短期內(nèi)歐元或?qū)⒈３指呶徽鹗幷響B(tài)勢(shì)，同時(shí)歐元匯率向下調(diào)整的壓力仍未能完全消除。”昨日，截至記者發(fā)稿，歐元對(duì)美元匯率向下滑至1．5092，較前一交易日下跌0．29％。

此外，瑞郎對(duì)美元在北京時(shí)間昨日凌晨3?押36創(chuàng)出19個(gè)月新高紀(jì)錄（0．9916），后于北京時(shí)間昨日上午7?押18急劇下挫，原因是市場(chǎng)認(rèn)為瑞士央行（ＳＮＢ）將對(duì)高企的瑞郎匯率進(jìn)行干預(yù)，但ＳＮＢ昨日未就此傳言作出任何評(píng)論。截至商報(bào)記者發(fā)稿，瑞郎匯率跌至1．0001，跌幅0．37％。

部分國(guó)家央行調(diào)整外儲(chǔ)結(jié)構(gòu)

美元指數(shù)節(jié)節(jié)下滑，令世界各國(guó)央行憂心不已。有報(bào)道稱，部分國(guó)家今年第四季度開(kāi)始調(diào)整外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)。分析師認(rèn)為，這讓最近美元指數(shù)毫無(wú)支撐，下跌速度加快。

昨日有報(bào)道稱，俄央行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)司司長(zhǎng)謝爾蓋·什韋佐夫在25日表示，俄羅斯央行準(zhǔn)備將部分外匯儲(chǔ)備投資于加拿大元。

什韋佐夫在國(guó)家杜馬貨幣信貸政策委員會(huì)會(huì)議上發(fā)言說(shuō)：“目前正在就投資加元做技術(shù)上的準(zhǔn)備工作，而后還可能投資一兩種貨幣?！眳R金公司外匯交易員禾木指出，“這或許表明俄羅斯開(kāi)始實(shí)際調(diào)整外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)?！?/p>

除了俄羅斯，另有數(shù)國(guó)已明確表示將調(diào)整外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)。伊朗等產(chǎn)油國(guó)及巴西等發(fā)展中國(guó)家也已開(kāi)始調(diào)整外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少美元在外匯儲(chǔ)備中的份額；阿根廷中央銀行投資委員會(huì)在11月初決定，將加快外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以應(yīng)對(duì)美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

11月初，印度央行接盤(pán)ＩＭＦ拋售的200噸黃金。分析人士結(jié)合印度總理經(jīng)濟(jì)咨詢理事會(huì)主席騰杜爾卡在今年7月份時(shí)的表態(tài)認(rèn)為，印度央行上述行為表明印度開(kāi)始逐步撤離美元資產(chǎn)，用黃金代替美元。

今年7月份，印度總理經(jīng)濟(jì)咨詢理事會(huì)主席騰杜爾卡在法國(guó)普羅旺斯地區(qū)艾克斯出席經(jīng)濟(jì)會(huì)議時(shí)表示，“各國(guó)貨幣必須作出調(diào)整，以緩和貿(mào)易失衡?！彼卮儆《日疁p持美元，使其高達(dá)2646億美元的外匯儲(chǔ)備多元化。

部分國(guó)家調(diào)整外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的工作早于此前展開(kāi)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至2009年第二季度，美元在全球貨幣儲(chǔ)備中的比重已經(jīng)降至62．8％，而歐元所占比重升至27％。

期貨市場(chǎng)

國(guó)內(nèi)八大商品齊創(chuàng)年內(nèi)高點(diǎn)

美元與商品的“蹺蹺板”游戲昨天掀起新高潮。截至記者發(fā)稿前，紐約商品交易所的黃金期貨價(jià)格已突破1196美元／盎司，倫敦銅價(jià)格也上破7060美元／噸新高，而國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)上，包括黃金、銅、鋅、橡膠、大豆、玉米、豆油和菜油在內(nèi)的八大品種更是齊創(chuàng)年內(nèi)新高。

金價(jià)反應(yīng)最為敏感

國(guó)際金價(jià)歷來(lái)是通脹預(yù)期或者美元貶值過(guò)程中表現(xiàn)得最為敏感的品種。25日美元指數(shù)暴跌至最低74．18點(diǎn)，由此帶動(dòng)國(guó)際金價(jià)在當(dāng)天狂飆至1192．3美元／盎司。

昨天，美元指數(shù)盤(pán)中繼續(xù)走低，紐約黃金期貨的亞洲電子盤(pán)交易時(shí)段里也同樣繼續(xù)改寫(xiě)新高，紐約12月期金最高到1195美元／盎司，而紐約黃金期貨的主力持倉(cāng)也正在向遠(yuǎn)期合約轉(zhuǎn)移，明年2月份的黃金期貨合約價(jià)格最高已經(jīng)飆升至1196．8美元／盎司，破1200美元就差“臨門(mén)一腳”。

上海黃金期貨價(jià)格則在昨天輕松突破260元／克的整數(shù)關(guān)口，盤(pán)中最高到263．86元／克的歷史最高價(jià)，收盤(pán)時(shí)受獲利回吐打壓，漲幅收窄至1．58％，收盤(pán)價(jià)報(bào)261．92元／克。

美元在進(jìn)入11月以來(lái)持續(xù)貶值，而黃金價(jià)格也踏上快速上漲通道，僅11月份，黃金價(jià)格的漲幅就已經(jīng)超過(guò)了15％，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，金價(jià)本月很可能創(chuàng)下月度最大漲幅。

農(nóng)產(chǎn)品漲幅領(lǐng)先

在美元貶值的撬動(dòng)下，期股聯(lián)動(dòng)效應(yīng)也不復(fù)存在，昨天國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)了與股市完全背道而馳的走勢(shì)。包括黃金在內(nèi)，昨天國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)有八大品種齊齊創(chuàng)下一年多來(lái)新高。

值得一提的是，此次美元貶值給農(nóng)產(chǎn)品帶來(lái)的拉力似乎更大，農(nóng)產(chǎn)品期貨中大豆、玉米、豆油和菜油四大品種漲幅領(lǐng)先，而銅、鋅、橡膠和黃金雖然也都紛紛創(chuàng)下一年多來(lái)新高，但是漲幅相對(duì)較小。

“農(nóng)產(chǎn)品的表現(xiàn)除了美元貶值因素外，其自身基本面的供求關(guān)系正在成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)?！苯鹗谪浄治鰩煻缰菊J(rèn)為，農(nóng)產(chǎn)品處在長(zhǎng)期通脹預(yù)期的大背景下，目前階段性供求關(guān)系的變化開(kāi)始逐漸主導(dǎo)價(jià)格走勢(shì)。

新湖期貨分析師吳秋娟指出，大豆創(chuàng)出新高還有國(guó)儲(chǔ)收購(gòu)預(yù)期增強(qiáng)的因素，“收儲(chǔ)政策仍未公布，但目前來(lái)看如果國(guó)產(chǎn)大豆進(jìn)入壓榨領(lǐng)域的數(shù)量增加，在今年國(guó)內(nèi)大豆減產(chǎn)的背景下，后期國(guó)內(nèi)食品豆供給將趨緊?！贝蠖勾鬂q使豆油隨之上漲。而歷來(lái)表現(xiàn)溫吞吞的玉米在近期也連創(chuàng)年內(nèi)新高。

新聞鏈接

日元兌美元?jiǎng)?chuàng)14年新高

日本財(cái)長(zhǎng)發(fā)出警告

商報(bào)記者林鄭宏

面對(duì)日元兌美元匯率的不斷升高，日本政府終于坐不住了。昨日，日本財(cái)長(zhǎng)藤井裕久公開(kāi)表示，政府正密切關(guān)注匯率走勢(shì)，并且將對(duì)“非正常的匯率走勢(shì)”采取行動(dòng)。

就在藤井裕久發(fā)表這一講話的同時(shí)，日元兌美元匯率報(bào)86．76，而昨日最高曾經(jīng)觸及86．3，創(chuàng)下自1995年6月以來(lái)的最高紀(jì)錄。

藤井裕久的講話依然沒(méi)有對(duì)買(mǎi)高日元的炒家產(chǎn)生震懾作用，法國(guó)興業(yè)銀行高級(jí)匯率戰(zhàn)略分析師克里斯蒂安·卡里略稱，很明顯炒家們依然在不斷地推動(dòng)日元走高以測(cè)試何為日本政府口中的“非正常的匯率走勢(shì)”。

不過(guò)值得注意的是，藤井裕久在上次講話中雖然也提到了政府將對(duì)匯率走勢(shì)密切關(guān)注，但是沒(méi)有表示將采取行動(dòng)，這是匯率突破90大關(guān)后日本政府的最強(qiáng)硬表態(tài)。

另外一名日本當(dāng)?shù)氐耐鈪R分析師則表示，近期國(guó)際炒家們明顯趕在美國(guó)感恩節(jié)假日前鎖定美元位置，這對(duì)匯率走勢(shì)起到了推波助瀾的作用。而對(duì)于看高日元的炒家來(lái)說(shuō)，他們大多數(shù)選擇在87．1附近出貨，這也對(duì)美元造成了較大的壓力。盤(pán)面信息顯示，本周二收盤(pán)時(shí)日元兌美元匯率尚有87．36。

日元走強(qiáng)被認(rèn)為將對(duì)日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇造成嚴(yán)重威脅，本來(lái)受出口貿(mào)易回暖帶動(dòng)，今年三季度日本ＧＤＰ才剛剛出現(xiàn)了微弱的增長(zhǎng)。事實(shí)是，盡管全球各大主要股指今年以來(lái)均大幅上升，但是涵蓋行業(yè)廣泛的日本東證指數(shù)卻成為了唯一一個(gè)累計(jì)下跌的股指，造成這一結(jié)果最主要的原因就是日元持續(xù)走高。

分析人士指出，國(guó)際資本目前確實(shí)在密切關(guān)注日本政府可能采取的干預(yù)措施，但是由于日元走強(qiáng)和美元走弱不僅僅是日本一國(guó)的事情，因此單獨(dú)干預(yù)能否有效還是一個(gè)問(wèn)題。

另外，日本政府的其他官員暗中表示，目前政府還沒(méi)有考慮對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。