2010年01月08日 22:24
來源：華夏時報

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本報記者 付剛 李軍慧 北京報道

在綜合經營的戰(zhàn)略大旗之下，保險系基金公司“分娩”在即。

2009年最后一天，新黃浦公告，其參股的子公司中泰信托擬將手中所持有的48%大成基金管理公司的股權轉讓給中國人民保險集團股份有限公司(以下簡稱人保集團)。

交易完成后，人保集團將直接控股大成基金，而大成基金也有望成為我國首家真正意義上的保險系基金。

中國人保以外，中國人壽和中國平安等保險公司也在積極籌備基金公司，其中平安大華基金公司亦在等待監(jiān)管機構審批。業(yè)內人士預測，保險系基金公司有望在2010年集中出現(xiàn)。

大成基金“升級”

2009年最后一天，上市公司新黃浦發(fā)布的公告顯示，在近日中泰信托股東會上，通過了向人保集團轉讓所持有的48%大成基金公司股權相關事宜，根據2009年3月31日為基準日的轉讓價格，大成基金的評估價值為13.989億元，該議案還需報中國銀監(jiān)會等相關監(jiān)管部門核準通過生效。

事實上，中國人保眼花繚亂的資本運作中，大成基金本就是其金融大局中的一顆棋子，只不過現(xiàn)在大成基金規(guī)格升級，從“孫子輩”公司一躍成為人保直接管轄的子公司，有望成為名副其實的第一只保險系基金。

此前，大成基金一位內部人士曾經告訴《華夏時報》記者，從人保集團到人保資產管理，再到人保投資、華聞控股、中泰信托，人保其實是間接持股大成基金，因此，說大成基金是保險系基金公司有點勉強。

據了解，2008年6月，人保集團旗下的人保投資控股有限公司獲華聞控股55%的股權，而華聞控股持有中泰信托、華聞期貨等多家金融機構股權，且是中泰信托大股東。中泰信托持有48%的大成基金公司股權，是其第一大股東。

2008年11月，大成基金公告稱，董事長將由中國人保資產管理公司副總裁張樹忠接任，同時聘任原大成基金副總經理王顥擔任公司總經理。

大成基金一內部人士在1月初向《華夏時報》記者透露，此次人保集團將大成基金變?yōu)樽庸镜脑颍浅鲇趯Υ蟪苫饦I(yè)務的重視和對資源整合的考慮。

據他了解，在大成基金正式進入“人保系”之前，人保集團即有意積極推進各分屬公司與大成基金的業(yè)務合作，但由于人保集團為大國企，而大成基金并不是直屬子公司，不可避免會造成許多問題。

“之前我們和人保集團隔了四層，要和人保集團直屬的子公司進行業(yè)務合作時，按照程序需要一層層向上報送，最后很多時候是由人保集團直接來協(xié)調，才能提高效率。

分析人士指出，意在上市的中國人保一直著力打造其金融控股平臺，以財險起家的中國人保，近年來壽險發(fā)力，發(fā)展迅猛，收編中誠信托之后，進入基金業(yè)成為完善其金控的重要一步。

保險系基金今年或集中出現(xiàn)

保險公司進入基金行業(yè)所能獲取的潛在利益不言而喻。

“在金融綜合經營的趨勢下，盡快擴展經營領域是保險公司的共識，所以保險渴望進入基金業(yè)不難理解?！北本┕ど檀髮W保險系主任王緒瑾表示，“基金公司本身就能夠帶來利潤增長點，同時基金擁有大量的客戶資源可與保險分享，此外，基金領域的產品創(chuàng)新也值得保險借鑒。

保險巨頭都在積極籌建自己的基金公司。記者了解到，中國平安與新加坡大華銀行合資成立基金公司的申請亦在監(jiān)管機構的審批中。中國人壽自2007年以來同樣在謀求進入基金行業(yè)，而現(xiàn)有的合作伙伴極有可能是澳洲人壽保險商AMP旗下一家投資管理公司。

業(yè)內人士分析，多家保險公司成立基金公司只待監(jiān)管機構批準這一道門檻，今年有可能出現(xiàn)幾家保險系基金。

而在基金業(yè)同行看來，人保集團直接“上手”大成基金，意在為未來強大的保險經紀人隊伍加入到基金銷售業(yè)務中做準備。

銀行、券商等渠道的壟斷和擁堵現(xiàn)狀正在引起越來越多基金公司的不滿，尤其是在目前基金整體規(guī)模停滯兩年的弱市環(huán)境中，引進新的渠道競爭者幾乎成為各家基金公司的共識。

《華夏時報》記者注意到，大成基金總經理王顥在2008年新上任時就向中國證監(jiān)會遞交了一份關于拓寬基金公司銷售渠道的申請報告，報告主要強調了保險公司在基金渠道方面的潛在優(yōu)勢。

在王顥看來，基金創(chuàng)新不僅要涉及基金管理人，基金托管人、銷售渠道等其他方面也應開展創(chuàng)新，基金公司不僅在產品上可以和保險公司開展多方面合作，同時也可以在渠道方面利用保險公司的優(yōu)勢來開展交叉營銷。

業(yè)內人士和多位基金分析師分析認為，若批準保險公司成為基金渠道商，基金公司將明顯受益。這是因為，一方面能給“保險系”基金公司節(jié)省大量銷售成本，另一方面，基金公司有望在產品推介和高端客戶資源上獲得保險公司的支持。

上述大成基金的內部人士告訴記者，相對于銀行渠道，保險公司和基金公司業(yè)務重疊的部分不多，而銀行儲蓄業(yè)務和基金業(yè)務沖突比較厲害，尤其在每年年底時這種沖突更為明顯。

但一位不愿具名的基金分析師也向記者指出，對于具有保險公司股東背景的基金公司來說，探索保險、基金交叉銷售或許存在一定可能性，但對于沒有這方面優(yōu)勢的基金公司而言，借助保險代理人目前還存在困難?！氨ｋU代理人對基金業(yè)務并不熟悉，需要花大力氣來培訓。”

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