2010年01月11日 01:40
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

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11家聯(lián)網(wǎng)測(cè)試券商角逐首批試點(diǎn)資格萬(wàn) 勇 游蕓蕓

證券時(shí)報(bào)記者 萬(wàn) 勇 游蕓蕓

本報(bào)訊 經(jīng)過(guò)三年多時(shí)間的籌備與聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)日前獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)。融資融券的推出將為券商行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，有分析人士測(cè)算，融資融券業(yè)務(wù)成熟后，對(duì)券商營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)度可能高達(dá)15%以上，這也將進(jìn)一步改變?nèi)绦袠I(yè)現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)格局。

為了解目前融資融券業(yè)務(wù)的進(jìn)展及券商的準(zhǔn)備情況，證券時(shí)報(bào)記者昨日采訪了深圳、上海等地的多家券商。

推出時(shí)間或晚于預(yù)期

截至目前，監(jiān)管層尚未正式公布首批參加融資融券試點(diǎn)的券商名單。不過(guò)，從此前參加聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的情況來(lái)看，首批名單將在中信證券、銀河證券、國(guó)泰君安、申銀萬(wàn)國(guó)、海通證券、光大證券、東方證券、招商證券、華泰證券、國(guó)信證券和廣發(fā)證券等11家聯(lián)網(wǎng)測(cè)試券商中產(chǎn)生。

“對(duì)于首批試點(diǎn)名單，市場(chǎng)雖有不少說(shuō)法，但在券商層面尚未得到任何有關(guān)融資融券試點(diǎn)的通知，目前券商要做的還是繼續(xù)完善融資融券業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作?！鄙虾Ｄ炒笮腿特?fù)責(zé)人昨日在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，“根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，在獲得監(jiān)管層通知后，有關(guān)部門將對(duì)試點(diǎn)券商進(jìn)行窗口指導(dǎo)。在此之后，試點(diǎn)券商才上報(bào)材料，繼而產(chǎn)生首批試點(diǎn)券商名單?！?

“如果按照上述流程，融資融券的真正推出可能沒(méi)有市場(chǎng)料想得早。融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則較為復(fù)雜，對(duì)系統(tǒng)的要求也較高，比如有關(guān)客戶權(quán)益的處理和相關(guān)利息的計(jì)算問(wèn)題，還需要時(shí)間去準(zhǔn)備?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

而根據(jù)此前市場(chǎng)預(yù)期，待國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)后，有關(guān)部門尚需三個(gè)月的準(zhǔn)備時(shí)間，預(yù)期融資融券業(yè)務(wù)可能在4到6月份正式推出市場(chǎng)。按照上述負(fù)責(zé)人的預(yù)計(jì)，融資融券或在8月份之后才能推出，首批試點(diǎn)名額可能也不會(huì)超過(guò)5個(gè)。

或先推融資業(yè)務(wù)

“從目前的準(zhǔn)備情況來(lái)看，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)可能會(huì)在試點(diǎn)券商中先推出融資業(yè)務(wù)?！蹦橙倘耸繉?duì)記者表示，“從目前掌握的情況來(lái)看，試點(diǎn)券商利用自有資金開(kāi)展融資業(yè)務(wù)可能會(huì)先于融券業(yè)務(wù)啟動(dòng)。”在融資融券的投入規(guī)模上，大部分受訪券商計(jì)劃投入的融資融券規(guī)模在20億元—30億元之間。

在融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備上，此前11家參加聯(lián)網(wǎng)測(cè)試券商的相關(guān)工作已基本就緒。招商證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司從2005年開(kāi)始進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的準(zhǔn)備，并積極參與交易所和登記結(jié)算公司組織的歷次聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，將積極爭(zhēng)取首批融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。

在客戶門檻上，該人士表示，只有開(kāi)戶時(shí)間滿足公司要求并通過(guò)公司資信審核的客戶才可以申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)。公司按照資產(chǎn)規(guī)模和信用等級(jí)批準(zhǔn)客戶一定的融資融券額度，客戶在其獲批的額度內(nèi)進(jìn)行融資融券交易。

此外，招商證券還建立了融資融券柜臺(tái)交易系統(tǒng)，融資融券業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和融資融券網(wǎng)上交易系統(tǒng)等技術(shù)系統(tǒng)，目前各系統(tǒng)均處在試運(yùn)行狀態(tài)。

國(guó)泰君安證券相關(guān)人士亦表示，為了順利開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，公司專門成立了信用交易管理部，對(duì)客戶的資金和額度進(jìn)行審核。據(jù)其介紹，信用交易管理部將獨(dú)立于其他業(yè)務(wù)部門，這樣能夠保證對(duì)融資融券業(yè)務(wù)上的獨(dú)立性和風(fēng)險(xiǎn)可控性。

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