2010年01月14日 07:30
來源：證券日報(bào)

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□ 本報(bào)記者 孫 華

昨日，市場受上調(diào)存款準(zhǔn)備金率消息的影響，滬深大盤低開低走，最終，滬指報(bào)收在3172.68點(diǎn)，下跌101.31點(diǎn)，跌幅達(dá)3.09%；深成指收在13016.56點(diǎn)，下跌364.69點(diǎn)，跌幅達(dá)2.73%。

據(jù)《證券日報(bào)》研究中心統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，截至收盤，各板塊表現(xiàn)漲少跌多。值得注意的是有實(shí)質(zhì)利好、政策支持的板塊下跌幅度都不大，例如：物聯(lián)網(wǎng)僅下跌0.42%；農(nóng)林牧漁下跌0.99%，明顯跑贏大盤。

市場人士分析認(rèn)為，市場昨日下跌幅度過大，存在刻意打壓的嫌疑。投資者可以借機(jī)選擇有政策支持的行業(yè)介入，其中，可以關(guān)注農(nóng)業(yè)板塊，由于中央將下發(fā)2010年一號文件，出臺(tái)一批新的強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策，相信隨著這些政策的貫徹落實(shí)，廣大農(nóng)民群眾的生產(chǎn)生活一定會(huì)上一個(gè)新臺(tái)階，為農(nóng)業(yè)股上行提供了政策保證。

看好強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策

元旦期間，國家領(lǐng)導(dǎo)人在基層考察時(shí)傳遞的政策信息，使“三農(nóng)”問題再次成為今年開年政策的重點(diǎn)關(guān)注對象。胡錦濤總書記在河北省三河市農(nóng)村考察時(shí)說：“最近中央召開了農(nóng)村工作會(huì)議，對今后一個(gè)時(shí)期的‘三農(nóng)’工作作出了全面部署。中央還將下發(fā)2010年一號文件，出臺(tái)一批新的強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策。

2009年三農(nóng)取得顯著成績，全國糧食總產(chǎn)量預(yù)計(jì)10616億斤(5.308億噸)，較去年10570億斤(5.285 億噸)增長0.44%，再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)6年增產(chǎn)，首次實(shí)現(xiàn)連續(xù)3年超萬億斤；農(nóng)民人均純收入首次突破5000元大關(guān)，實(shí)際增幅6%以上。糧食增產(chǎn)主要得益于水稻、小麥、玉米種植面積的增加，其種植面積增加3400 萬畝；農(nóng)民人均純收入增幅達(dá)6%，仍然沒有達(dá)到GDP的增速，城鄉(xiāng)差距改善不明顯。

根據(jù)國家已公布的2010年小麥最低收購價(jià)，同比提高3-7%，其他糧食作物預(yù)計(jì)也將小幅提高，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，糧食價(jià)格將在國家的可調(diào)控范圍之內(nèi)是一個(gè)穩(wěn)中有漲的趨勢。

對于2010年一號文件重點(diǎn)會(huì)放在哪里？國信證券分析師張如認(rèn)為，首先，預(yù)計(jì)“三農(nóng)”重點(diǎn)仍將在“穩(wěn)定糧食安全”和“增加農(nóng)民收入”之上。由于政府推出惠農(nóng)政策的目的在于改善農(nóng)民生活，提升農(nóng)民收入，預(yù)計(jì)惠農(nóng)政策的方向?qū)⒗^續(xù)維持在上游農(nóng)業(yè)種植和農(nóng)村消費(fèi)力的引導(dǎo)這兩大方向上。

其次，預(yù)計(jì)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼將穩(wěn)定增長，種子、農(nóng)機(jī)行業(yè)將直接受惠于強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策。預(yù)計(jì)2010年度農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼將繼續(xù)增加，與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的農(nóng)機(jī)、良種補(bǔ)貼進(jìn)一步大幅增長的可能性最高。2009年度農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼為130億，2008年同期為40億；良種補(bǔ)貼為160億，2008年同期為130億。最近2年，種子行業(yè)盈利能力在良種補(bǔ)貼政策的介入下逐漸好轉(zhuǎn)。2009開始實(shí)行的良種補(bǔ)貼方式的轉(zhuǎn)變加速改善行業(yè)經(jīng)營情況，區(qū)域內(nèi)的龍頭企業(yè)都是這些政策的直接受益者，企業(yè)效益改善明顯。預(yù)計(jì)2010年這一趨勢將繼續(xù)維持。

再次，預(yù)計(jì)二三線城鄉(xiāng)的城市化改革步伐將加速。結(jié)合2010年度的中央農(nóng)村工作會(huì)議中提到的“加大統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展力度、進(jìn)一步夯實(shí)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展基礎(chǔ)”。2010年度擴(kuò)大農(nóng)村需求、拉動(dòng)內(nèi)需將成為惠農(nóng)政策引導(dǎo)的主要方向，這其中最大的方向就是：城鎮(zhèn)化的加速推進(jìn)和新農(nóng)村建設(shè)。在城市化的過程中，由消費(fèi)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和餐飲消費(fèi)能力的興起，肉質(zhì)品的需求將會(huì)有明顯的增加過程。因此，二三三線城市畜牧消費(fèi)高速增長的階段將伴隨中國城市化的腳步長期持續(xù)。未來5 年這些二線城市的城市化進(jìn)程將帶來當(dāng)?shù)厝粘２惋嬒M(fèi)習(xí)慣的巨大變革，由此推動(dòng)肉質(zhì)品消費(fèi)需求的加速。這些區(qū)域性的畜牧業(yè)龍頭企業(yè)將是最大的受惠者。

把握農(nóng)業(yè)股三大機(jī)會(huì)

農(nóng)業(yè)一直作為國家重點(diǎn)扶持對象，今后作為擴(kuò)大內(nèi)需的關(guān)鍵，可以預(yù)計(jì)農(nóng)業(yè)在2010年將有更多的促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展，增加農(nóng)民增收的政策出臺(tái)，隨著政策的支持，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲，農(nóng)業(yè)上市公司的業(yè)績也將明顯增長。

由此，券商機(jī)構(gòu)一致對2010農(nóng)業(yè)股維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”的評級。

綜合券商機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告，總結(jié)來看，農(nóng)業(yè)股今后有三大機(jī)會(huì)可以把握：

1、豬價(jià)漲勢延續(xù)，故建議繼續(xù)關(guān)注生豬產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股交易性機(jī)會(huì)

中金公司的報(bào)告認(rèn)為豬價(jià)漲勢將至少延續(xù)到2010年第二季度。雖然，我國近兩三年來節(jié)日期間生豬價(jià)格都會(huì)因?yàn)橥涝讏鰭伿蹆鋈鈳齑娌⒋驂荷i采購價(jià)而下滑，但在豬價(jià)尚處上升通道之際，今年1月5日豬價(jià)又開始上漲。生豬產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股交易性機(jī)會(huì)因此仍值得繼續(xù)關(guān)注，具體包括生豬養(yǎng)殖企業(yè)正邦科技(002157)、羅牛山(000735)和新五豐(600975)以及得益于豬價(jià)上漲與生豬補(bǔ)欄逐漸回升的豬飼料生產(chǎn)企業(yè)與禽畜養(yǎng)殖企業(yè)新希望(000876)、通威股份(600438)、民和股份(002234)、圣農(nóng)發(fā)展(002299)和福成五豐(600965)。

2、廣東水產(chǎn)養(yǎng)殖又遭雨雪天氣摧殘，水產(chǎn)飼料行業(yè)有望迎來類似2008年的盈利高峰。1月7日，廣東中山和湛江漁業(yè)部門初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，當(dāng)?shù)卮罅眶~蝦凍死且損失慘重，由此判斷今年三季度水產(chǎn)飼料銷售旺季到來時(shí)，水產(chǎn)飼料行業(yè)又可能迎來量價(jià)齊升的盈利高峰。中金公司提醒關(guān)注海大集團(tuán)(002311)和通威股份(600438)的交易性機(jī)會(huì)。

3、看好2010年國內(nèi)主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，短期重點(diǎn)關(guān)注如糖棉等存在較強(qiáng)價(jià)格上漲預(yù)期的品種。中信證券看好豐樂種業(yè)(000713)、登海種業(yè)(002041)、敦煌種業(yè)(600354)、新農(nóng)開發(fā)(600359)、新賽股份(600540)、中糧屯河(600737)、南寧糖業(yè)(000911)、貴糖股份(000833)。

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