2010年01月15日 07:22
來源：中國證券報 作者：申屠青南

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□本報記者 申屠青南

權(quán)威人士日前表示，股指期貨投資者適當(dāng)性制度經(jīng)過多輪論證，即將發(fā)布并向社會公開征求意見。

這位人士介紹，股指期貨投資者適當(dāng)性制度包括硬性指標(biāo)和綜合評價指標(biāo)。硬性指標(biāo)有開戶資金不低于50萬元、具備股指期貨基礎(chǔ)知識并通過測試、具有期貨交易經(jīng)歷等；綜合評價指標(biāo)有投資者的年齡、學(xué)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠信狀況等。

這位人士指出，股指期貨杠桿高、專業(yè)性強(qiáng)，使用不當(dāng)會使投資者面臨巨大損失，甚至引發(fā)社會穩(wěn)定問題。為確保股指期貨順利推出和平穩(wěn)運(yùn)行，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，有必要建立投資者適當(dāng)性制度，綜合評估投資者對股指期貨的認(rèn)知程度、接受程度和風(fēng)險承受程度，從源頭上深化投資者風(fēng)險教育，有效避免投資者盲目入市。我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度，借鑒了成熟市場關(guān)于高風(fēng)險產(chǎn)品投資者適當(dāng)性制度的相關(guān)規(guī)定，充分考慮了我國資本市場所處的“新興加轉(zhuǎn)軌”的階段特征及投資者現(xiàn)狀。

據(jù)介紹，股指期貨投資者適當(dāng)性制度包括證監(jiān)會規(guī)章、交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、中國期貨業(yè)協(xié)會自律規(guī)則等三個層面。證監(jiān)會將發(fā)布的文件包括《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》(試行)、《關(guān)于落實(shí)股指期貨投資者適當(dāng)性制度有關(guān)工作的通知》；中金所將發(fā)布《股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》(試行)、《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引》、《會員單位信訪和應(yīng)急處置工作指導(dǎo)意見》；中期協(xié)將發(fā)布《期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則》、《股指期貨交易特別風(fēng)險揭示書》、《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)協(xié)議指引(修訂)》；期貨保證金監(jiān)控中心將發(fā)布《股指期貨投資者適當(dāng)性制度核查驗(yàn)證工作指引》。

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