中金所期指業(yè)務規(guī)則本周或亮相

2010年01月19日 01:55
來源：證券時報

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投資者開戶準備工作正在進行，自然人和一般法人投資者或先開

證券時報記者游石

本報訊記者從權威人士處獲悉，修改后的中金所相關業(yè)務規(guī)則及滬深300合約規(guī)則或?qū)⒂诒局芄肌Ｔ诘玫奖O(jiān)管部門批復后，股指期貨上市準備工作將進入投資者開戶環(huán)節(jié)。

據(jù)監(jiān)管部門此前的安排，股指期貨正式掛牌大概要3個月的時間，期間將要完成投資者開戶及相關準備工作、批復股指期貨合約和業(yè)務規(guī)則、技術人員培訓以及投資者教育等四方面的工作。從目前情況來看，各項工作正在穩(wěn)步推進。

自上周五投資者適當性制度系列文件發(fā)布之后，本周，修改后的中金所業(yè)務規(guī)則以及滬深300合約也將公布，其變化主要涉及提高交易保證金、取消熔斷機制等多項內(nèi)容，風險控制標準較此前更為嚴格。另據(jù)記者了解，監(jiān)管部門近日還召集機構(gòu)，專門就券商IB業(yè)務指引和自查指引等規(guī)范性制度進行討論，預計券商參與股指期貨，屬于經(jīng)紀類的券商IB業(yè)務將先于自營、集合資產(chǎn)管理類的開放。

目前，股指期貨開戶環(huán)節(jié)準備工作正在進行。由于中金所業(yè)務細則尚未公布，投資者目前還不能開設股指期貨賬戶。另外，對于特殊法人投資者而言，參與股指期貨還需增加經(jīng)過主管部門批準這道門檻，但目前規(guī)范特殊法人的制度還未制定完成，尤其是保險、銀行如何參與股指期貨的問題，還需要跨部門的進一步協(xié)商。因此股指期貨第一階段開戶，可能局限在自然人投資者和一般法人投資者。

據(jù)期貨公司人員判斷，按照新要求，無論新老客戶，均需簽署專門針對股指期貨的新開戶合同以及風險揭示協(xié)議，并提供開戶所需的配套材料。隨后期貨公司向期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)出開戶申請，再由后者統(tǒng)一向三大期貨交易所和中金所申請客戶編碼。

另外，期貨公司、證券公司IT部門的準備工作也在同步展開。記者采訪的期貨公司員工反映，目前技術部門正在進行券商營業(yè)部IB業(yè)務與期貨公司之間的內(nèi)部對接和應急方案處理，預計接下來將拉開期貨公司與交易所之間的技術系統(tǒng)演練。由于仿真交易系統(tǒng)此前已運行成熟，這方面準備應該能較快完成，主要是強調(diào)流程可控及對突發(fā)事件的處理。