光大保德信紅利股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:22
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：360005 基金簡稱：光大保德信紅利股票

2009年12月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱光大保德信紅利股票

基金主代碼360005

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2006年3月24日

報告期末基金份額總額1，715，718，964.26份

投資目標本基金通過對高分紅類股票及其他具有投資價值的股票進行投資，為基金資產(chǎn)獲取穩(wěn)定的當期收益和長期增值。

投資策略本基金為股票型投資基金，強調(diào)收益的當期實現(xiàn)與資產(chǎn)的長期增值。高分紅類股票及其他具有投資價值的股票是本基金的主要投資對象。基金管理人將充分發(fā)揮自身的研究力量，利用公司研究開發(fā)的各種數(shù)量模型工具，采用科學的投資策略，發(fā)現(xiàn)和捕捉市場的機會，實現(xiàn)基金的投資目標。

業(yè)績比較基準75%×上證紅利指數(shù)＋20%×天相國債全價指數(shù)＋5%×銀行活期存款利率

風險收益特征本基金為主動操作的股票型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種。本基金力爭在科學的風險管理的前提下，謀求實現(xiàn)基金財產(chǎn)的安全和增值。

基金管理人光大保德信基金管理有限公司

基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 253，026，132.18

2.本期利潤 712，064，615.05

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.3930

4.期末基金資產(chǎn)凈值 4，442，002，087.80

5.期末基金份額凈值 2.5890

1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。 2、所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

本報告期 17.07% 1.56% 16.99% 1.29% 0.08% 0.27%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

光大保德信紅利股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2006年3月24日至2009年12月31日）

注：根據(jù)基金合同的規(guī)定，本基金建倉期為2006年3月24日至2006年9月23日。建倉期結(jié)束時本基金各項資產(chǎn)配置比例符合本基金合同規(guī)定的比例限制及投資組合的比例范圍。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明

任職日期離任日期

許春茂投資總監(jiān)、本基金基金經(jīng)理兼光大保德信均衡精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理 2006-6-29 - 10年許春茂先生，1974年出生，英國蘭卡斯特大學金融學碩士。曾任北京華融資產(chǎn)管理有限公司高級投資經(jīng)理，泰信基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、高級研究員。2005年加入本公司，擔任本基金基金經(jīng)理助理?，F(xiàn)任本基金管理人投資總監(jiān)、本基金基金經(jīng)理兼光大保德信均衡精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定和基金合同的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。報告期內(nèi)未有損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

為充分保護持有人利益，確保本基金管理人旗下各基金在獲得投研團隊、交易團隊支持等各方面得到公平對待，本基金管理人從投研制度設(shè)計、組織結(jié)構(gòu)設(shè)計、工作流程制定、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)和完善、公平交易執(zhí)行效果評估等各方面出發(fā)，建設(shè)形成了有效的公平交易執(zhí)行體系。本報告期，本基金管理人各項公平交易制度流程均得到良好地貫徹執(zhí)行，未發(fā)現(xiàn)存在違反公平交易原則的現(xiàn)象。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

目前本基金管理人旗下共有五只股票型基金，分別為光大保德信量化核心證券投資基金（以下簡稱"光大量化核心基金"）、光大保德信紅利股票型證券投資基金（以下簡稱"本基金"）、光大保德信新增長股票型證券投資基金（以下簡稱"光大新增長基金"）、光大保德信優(yōu)勢配置股票型證券投資基金（以下簡稱"光大優(yōu)勢配置基金"）、光大保德信均衡精選股票型證券投資基金（以下簡稱"光大均衡精選基金"）。光大量化核心基金采用數(shù)量化投資方法進行管理，對于具體投資對象特征沒有規(guī)定；本基金主要投資于高分紅類股票，高分紅類股票為實際或預(yù)期現(xiàn)金股息率（稅后）大于當期活期存款利率（稅后）的股票；光大新增長基金主要投資于符合新增長模式且具有長期發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?，并強調(diào)公司發(fā)展的可持續(xù)性；光大優(yōu)勢配置基金主要投資于國家重點支柱行業(yè)中按總市值排名前三分之一的大盤績優(yōu)股；光大均衡精選基金為策略驅(qū)動型基金，淡化股票投資風格，強化策略投資，主要投資于具備優(yōu)良成長前景且估值水平相對合理或被低估的上市公司。本基金管理人認為，該五只基金雖然均為股票型基金，但是投資風格并不相似，因此其業(yè)績并不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

2009年四季度，國內(nèi)A股呈現(xiàn)高位震蕩態(tài)勢。一方面，宏觀經(jīng)濟面明確的景氣復蘇，及保持恢復趨勢的企業(yè)盈利，基本封殺了A股下跌的空間。但是，另一方面，流動性增速的拐點、政策層面收緊的預(yù)期，及不斷增加的股市供給，又限制了市場上升的空間。整個股市呈現(xiàn)膠著狀態(tài)。大盤股在資金面收緊的壓力下，表現(xiàn)疲軟，電子信息、醫(yī)藥等小市值股票在行業(yè)景氣預(yù)期的刺激下，走出了獨立于大盤的強勁走勢，市場風格差異明顯。

本基金由于保持了一貫的均衡操作思路，在四季度的結(jié)構(gòu)性行情中，收益率跟隨指數(shù)波動。

展望2010年一季度，我們認為，從各種跟蹤宏觀經(jīng)濟的指標來觀察，實體經(jīng)濟正處于一個較明顯的擴張周期，工業(yè)企業(yè)景氣情況同比和環(huán)比都較為良好。企業(yè)利潤的快速回升也是可預(yù)期的。市場需要觀察發(fā)布的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及信貸數(shù)據(jù)，來重新選擇方向上的突破。

根據(jù)微觀層面的情況，我們的配置將在均衡的基礎(chǔ)上，略微增加強周期行業(yè)及通脹預(yù)期相關(guān)行業(yè)的順周期配置，并緊密觀察政策層面的變動，以決定組合的調(diào)整。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金本報告期內(nèi)份額凈值增長率為17.07%，業(yè)績比較基準收益率為16.99%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 3，954，836，045.92 88.72

其中：股票 3，954，836，045.92 88.72

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 474，864，664.47 10.65

6 其他資產(chǎn) 27，732，412.47 0.62

7 合計 4，457，433，122.86 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 25，168，003.18 0.57

B 采掘業(yè) 480，876，228.62 10.83

C 制造業(yè) 1，478，491，887.67 33.28

C0食品、飲料 181，727，963.82 4.09

C1紡織、服裝、皮毛 61，908，896.86 1.39

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 40，880，000.00 0.92

C4石油、化學、塑膠、塑料 62，729，128.89 1.41

C5電子 4，564，414.40 0.10

C6金屬、非金屬 502，452，242.27 11.31

C7機械、設(shè)備、儀表 530，879，303.21 11.95

C8醫(yī)藥、生物制品 93，349，938.22 2.10

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) 125，045，619.10 2.82

F 交通運輸、倉儲業(yè) 128，729，060.24 2.90

G 信息技術(shù)業(yè) 114，241，473.62 2.57

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 203，073，702.25 4.57

I 金融、保險業(yè) 1，145，965，687.24 25.80

J 房地產(chǎn)業(yè) 209，474，981.60 4.72

K 社會服務(wù)業(yè) 1，122，698.10 0.03

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 42，646，704.30 0.96

合計 3，954，836，045.92 89.03

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601939 建設(shè)銀行 33，928，571 210，017，854.49 4.73

2 600036 招商銀行 10，149，962 183，206，814.10 4.12

3 600030 中信證券 5，599，990 177，911，682.30 4.01

4 601169 北京銀行 7，839，761 151，620，977.74 3.41

5 600875 東方電氣 3，202，009 144，378，585.81 3.25

6 600019 寶鋼股份 13，453，403 129，959，872.98 2.93

7 600028 中國石化 9，0002000 126，810，000200 2.85

8 601601 中國太保 4，914，149 125，900，497.38 2.83

9 601088 中國神華 3，569，849 124，302，142.18 2.80

10 002024 蘇寧電器 5，509，945 114，496，657.10 2.58

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

報告期末本基金未投資債券

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

報告期末本基金未投資債券

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

報告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

本基金本報告期末未持有權(quán)證

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到證監(jiān)會、證券交易所公開譴責、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 2，584，357.59

2 應(yīng)收證券清算款 24，523，711.92

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 92，631.69

5 應(yīng)收申購款 531，711.27

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 27，732，412.47

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

報告期末本基金無處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

報告期末本基金前十名股票中未存在流通受限的股票

§6開放式基金份額變動

單位：份

基金合同生效日基金份額總額 -

報告期期初基金份額總額 1，909，617，828.50

報告期期間基金總申購份額 57，069，668.79

報告期期間基金總贖回份額 250，968，533.03

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，715，718，964.26

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會批準光大保德信紅利股票型證券投資基金設(shè)立的文件 2、光大保德信紅利股票型證券投資基金基金合同 3、光大保德信紅利股票型證券投資基金招募說明書 4、光大保德信紅利股票型證券投資基金托管協(xié)議 5、光大保德信紅利股票型證券投資基金法律意見書 6、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程 7、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照 8、報告期內(nèi)光大保德信紅利股票型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告 9、中國證監(jiān)會要求的其他文件

7.2 存放地點

上海市延安東路222號外灘中心大廈46層本基金管理人辦公地址。

7.3 查閱方式

投資者可于本基金管理人辦公時間預(yù)約查閱。投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人。客戶服務(wù)中心電話：400-820-2888，021-53524620。公司網(wǎng)址：www.epf.com.cn。

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