裕陽(yáng)證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月19日 20:52
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：500006 基金簡(jiǎn)稱：博時(shí)裕陽(yáng)封閉

2009年12月31日

基金管理人：博時(shí)基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年1月20日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月19日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱博時(shí)裕陽(yáng)封閉

基金主代碼500006

基金運(yùn)作方式契約型封閉式

基金合同生效日1998年7月25日

報(bào)告期末基金份額總額2，000，000，000份

投資目標(biāo)本基金的投資目標(biāo)是為投資者減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，確?；鹳Y產(chǎn)的安全并謀求基金長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。

投資策略本基金的投資組合應(yīng)本著分散性、安全性、收益性的原則，綜合宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)企業(yè)和證券市場(chǎng)的因素，確定投資組合，達(dá)到分散和降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確?；鹳Y產(chǎn)安全，謀求基金長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的目的。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)無(wú)

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是一只偏股型的證券投資基金，屬于中等風(fēng)險(xiǎn)品種。

基金管理人博時(shí)基金管理有限公司

基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1．本期已實(shí)現(xiàn)收益 387，175，886.387，

2．本期利潤(rùn) 358，496，164.46

3．加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.1792

4．期末基金資產(chǎn)凈值 3，631，934，456.83

5．期末基金份額凈值 1.8160

本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2基金凈值表現(xiàn)

3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過(guò)去三個(gè)月 10.95% 3.15% - - - -

3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

§4管理人報(bào)告

4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明

任職日期離任日期

周力基金經(jīng)理 2005-2-4 - 13.5 1992年起先后在深圳市金源實(shí)業(yè)股份有限公司、深圳賽格集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、招商證券研發(fā)中心工作。2003年加入博時(shí)公司，曾任研究部研究員。現(xiàn)任基金裕陽(yáng)基金經(jīng)理、博時(shí)策略混合基金經(jīng)理。

4.2報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明

在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及其各項(xiàng)實(shí)施細(xì)則、《裕陽(yáng)證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，為基金持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金投資管理符合有關(guān)法規(guī)和基金合同的規(guī)定，沒(méi)有損害基金持有人利益的行為。

4.3公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》和公司制定的公平交易相關(guān)制度。

4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。

4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。

4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

我們認(rèn)為未來(lái)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展可出現(xiàn)不好局面的可能性在增大：已是既成事實(shí)的大量的貨幣投放和人民幣固守美元雙重背景下的不可避免的帶來(lái)通脹的風(fēng)險(xiǎn)放大，即使目前通脹的顯性影響還很有限。因此，2010年，股票資產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有者面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是通漲水平可能將會(huì)超預(yù)期，但我們認(rèn)為這不意味著利率水平的自動(dòng)上升。難預(yù)測(cè)的行政手段的使用將加大市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平；另一方面國(guó)際市場(chǎng)，金融危機(jī)到財(cái)政危機(jī)是否會(huì)演進(jìn)到貨幣危機(jī)有待觀測(cè)。

值得樂(lè)觀的是，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)增長(zhǎng)極正在迅速?gòu)囊痪€城市向二三線城市擴(kuò)展，同時(shí)在產(chǎn)能淘汰厲害的民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)的行業(yè)，面對(duì)需求快速增長(zhǎng)時(shí)，遇到產(chǎn)能瓶頸時(shí)將會(huì)迎來(lái)毛利率的大幅度回升，市場(chǎng)可能對(duì)此預(yù)期不足；同時(shí)繼續(xù)看好券商、貴金屬、及IT行業(yè)。

4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.8160，份額累計(jì)凈值為4.7530，報(bào)告期，本基金份額凈值增長(zhǎng)率為10.95%，同期上證指數(shù)漲幅為17.91%。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 2，682，445，358.57 73.64

其中：股票 2，682，445，358.57 73.64

2 固定收益投資 784，208，427.10 21.53

其中：債券 784，208，427.10 21.53

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 161，504，099.56 4.43

6 其他資產(chǎn) 14，723，061.29 0.40

7 合計(jì) 3，642，880，946.52 100.00.

5.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 643，537，509.94 17.72

C 制造業(yè) 553，963，676.32 15.25

C0食品、飲料 2，411，800.42 0.07

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 66，504，267.42 1.83

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 93，469，535.23 2.57

C5電子 - -

C6金屬、非金屬 205，259，131.41 5.65

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 93，710，380.31 2.58

C8醫(yī)藥、生物制品 92，608，561.53 2.55

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 60，559，366.12 1.67

E 建筑業(yè) 1，170，338.40 0.03

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 86，101，630.41 2.37

G 信息技術(shù)業(yè) 363，063，748.29 10.00

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 - -

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 485，705，041.71 13.37

J 房地產(chǎn)業(yè) 259，187，836.17 7.14

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 149，110，229.23 4.110，

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 59，465，981.98 1.64

M 綜合類 20，580，000.00 0.57

合計(jì) 2，682，445，358.57 73.86

5.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 600030 中信證券 7，099，968 225，565，983.36 6.21

2 600100 同方股份 11，599，773 217，263，748.29 5.98

3 000002 萬(wàn) 科Ａ 20，0000000 216，200，000000 5.95

4 600028 中國(guó)石化 14，999，940 211，349，154.60 5.82

5 600547 山東黃金 2，009，875 161，392，962.50 4.44

6 601899 紫金礦業(yè) 15，999，909 154，239，122.76 4.25

7 000069 華僑城Ａ 8，679，919 149，034，209.23 4.10

8 600050 中國(guó)聯(lián)通 20，0005000 145，800，000500 4.01

9 000728 國(guó)元證券 6，194，764 132，010，420.84 3.63

10 600489 中金黃金 1，999，936 116，556，270.08 3.21

5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào) 債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 國(guó)家債券 132，502，427.10 3.65

2 央行票據(jù) 400，253，000.00 11.02

3 金融債券 251，453，000.00 6.92

其中：政策性金融債 251，453，000.00 6.92

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計(jì) 784，208，427.10 21.59

5.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 070306 07進(jìn)出06 2，300，000 231，449，000 00 6.37

2 0901046 09央行票據(jù)46 2，000，000 196，480，000，00 5.41

3 0801035 08央行票據(jù)35 1，300，000 133，640，000 00 3.68

4 0701013 07央行票據(jù)13 700，000 70，133，000 00 1.93

5 010004 20國(guó)債⑷ 600，000 60，480，000400 1.67

5.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8投資組合報(bào)告附注

5.8.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰。

5.8.2基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱金額（元）

1 存出保證金 1，995，986.55

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 12，727，074.74.

5 應(yīng)收申購(gòu)款 -

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 14，723，061.29

5.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

序號(hào) 股票代碼股票名稱流通受限部分的公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）流通受限情況說(shuō)明

1 600100 同方股份 217，263，748.29 5.98 資產(chǎn)重組

5.8.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。

§6基金管理人運(yùn)用固有資金投資本封閉式基金情況

單位：份

報(bào)告期期初管理人持有的封閉式基金份額 12，000，000，

報(bào)告期期間買入總份額 -

報(bào)告期期間賣出總份額 -

報(bào)告期期末管理人持有的封閉式基金份額 12，000，000，

報(bào)告期期末持有的封閉式基金份額占基金總份額比例（%） 0.60

§7影響投資者決策的其他重要信息

博時(shí)基金管理有限公司是中國(guó)內(nèi)地首批成立的五家基金管理公司之一。"為國(guó)民創(chuàng)造財(cái)富"是博時(shí)的使命。博時(shí)的投資理念是"做投資價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者"。截至2009年12月31日，博時(shí)基金公司共管理十五只開(kāi)放式基金和三只封閉式基金，并且受全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)委托管理部分社?；穑约岸鄠€(gè)企業(yè)年金賬戶，資產(chǎn)管理總規(guī)模逾2095億元，累計(jì)分紅超過(guò)人民幣436億元。博時(shí)基金公司是目前我國(guó)資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司之一，養(yǎng)老金資產(chǎn)管理規(guī)模在同業(yè)中名列前茅。

1、業(yè)績(jī)表現(xiàn)

1)封閉式基金方面，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截止到2009年12月31日，博時(shí)裕隆封閉過(guò)去三年的凈值增長(zhǎng)率為128.01%，在所有封閉式基金中排名第3，并獲得了銀河證券三年期五星基金的評(píng)級(jí)。

2)股票型基金方面，WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，以晨星的基金類型標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，成立于2006年12月31日之前的可比股票型基金共有133只，截止到2009年12月31日，博時(shí)主題行業(yè)今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率已經(jīng)超過(guò)70%，獲得了銀河證券三年期五星基金的評(píng)級(jí)。

3)股債平衡型基金方面，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截止到2009年12月31日，博時(shí)平衡配置基金過(guò)去一年的凈值增長(zhǎng)率位居同類基金的第5，并獲得了銀河證券三年期五星基金的評(píng)級(jí)。

2、客戶服務(wù)

1)2009年4季度，博時(shí)公司新開(kāi)通了交通銀行借記卡的網(wǎng)上直銷交易功能，持有交行借記卡的客戶可以通過(guò)博時(shí)公司網(wǎng)站辦理基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、定期轉(zhuǎn)換、贖回、轉(zhuǎn)換、變更分紅方式等直銷交易，體驗(yàn)費(fèi)率優(yōu)惠、贖回款到賬速度快等多項(xiàng)直銷網(wǎng)站的交易優(yōu)勢(shì)。截至2009年4季度末，博時(shí)網(wǎng)上直銷已經(jīng)開(kāi)通了11種網(wǎng)上交易渠道，更加方便了投資者體驗(yàn)足不出戶的網(wǎng)上投資理財(cái)服務(wù)。

2)為了回饋博時(shí)忠實(shí)的電子對(duì)賬單用戶，感謝持有人的環(huán)保愛(ài)心之舉，"跨年度有獎(jiǎng)訂閱大行動(dòng)"已拉開(kāi)帷幕，在2010年2月1日之前，所有取消紙質(zhì)對(duì)賬單并訂閱電子對(duì)賬單的博時(shí)客戶，均有兩重機(jī)會(huì)贏取"喜迎金虎新年"的豐厚獎(jiǎng)品。

3)作為博時(shí)基金旗下高端品牌系列活動(dòng)之一，"信心o中國(guó)o價(jià)值" 高端論壇四季度在廣州、北京、沈陽(yáng)、石家莊、青島、蘇州等地共舉辦十二場(chǎng)活動(dòng)。演講嘉賓就宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)等話題發(fā)表演講，并結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與到場(chǎng)客戶進(jìn)行了深入淺出的交流，受到投資者熱烈歡迎。

3、公司榮譽(yù)

1)2009年12月23日，在由搜狐網(wǎng)主辦的2009搜狐金融理財(cái)網(wǎng)絡(luò)盛典中，博時(shí)基金榮獲"2009年最有影響力基金品牌獎(jiǎng)"獎(jiǎng)項(xiàng)。

4、其他大事件

1)博時(shí)上證超級(jí)大盤ETF及其聯(lián)接基金首募順利結(jié)束并于2009年12月29日成立，其中超級(jí)大盤ETF募資14.06億元；超級(jí)大盤ETF聯(lián)接基金募資19.06億元；超級(jí)大盤E

2)博時(shí)和上交所等相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)合于2009年12月4日在上海舉行"上證超級(jí)大盤ETF發(fā)行專題研討會(huì)"。

§8備查文件目錄

8.1備查文件目錄

8.1.1 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)裕陽(yáng)證券投資基金設(shè)立的文件

8.1.2《裕陽(yáng)證券投資基金基金合同》

8.1.3《裕陽(yáng)證券投資基金托管協(xié)議》

8.1.4 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程

8.1.5 裕陽(yáng)證券投資基金各年度審計(jì)報(bào)告正本