2010年01月19日 20:52
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基金代碼：450007 基金簡(jiǎn)稱：國(guó)富成長(zhǎng)動(dòng)力股票

富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期： 二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱國(guó)富成長(zhǎng)動(dòng)力股票

基金主代碼450007

基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式

基金合同生效日2009年3月25日

報(bào)告期末基金份額總額436，784，660.52份

投資目標(biāo)本基金重點(diǎn)投資于具有內(nèi)生性增長(zhǎng)和外延式擴(kuò)張的積極成長(zhǎng)型企業(yè)，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

投資策略大類(lèi)資產(chǎn)配置：

本基金管理人將以大類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)水平和它們之間的相關(guān)性為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)于可能影響資產(chǎn)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益率和相關(guān)性的因素進(jìn)行綜合分析和動(dòng)

態(tài)跟蹤，據(jù)此制定本基金在股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具等大類(lèi)資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍，并進(jìn)行定期或不定期的調(diào)整，以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的目的。

股票選擇策略：

本基金在適度的大類(lèi)資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上運(yùn)用"精選成長(zhǎng)股"的股票投資策略。

本基金股票的選擇分為三個(gè)層次：首先，成長(zhǎng)型篩選是針對(duì)企業(yè)歷史財(cái)務(wù)指標(biāo)，應(yīng)用數(shù)量模型篩選股票，連同研究員實(shí)地調(diào)研推薦的部分股票，建立備選股

票庫(kù)；其次，對(duì)備選股票庫(kù)的股票應(yīng)用估值模型進(jìn)行價(jià)值評(píng)估；最后，對(duì)投資目標(biāo)的商業(yè)模式進(jìn)行分析，找出未來(lái)成長(zhǎng)的動(dòng)力，進(jìn)行整體優(yōu)化，選擇股票投資組合。

債券投資策略：

本基金的債券投資為股票投資由于市場(chǎng)條件所限，不易實(shí)施預(yù)定投資策略時(shí)，使部分資產(chǎn)保值增值的防守性措施。債券投資組合的回報(bào)主要來(lái)自于組合的久期管理，識(shí)別收益率曲線中價(jià)值低估的部分以及各類(lèi)債券中價(jià)值低估的種類(lèi)。

權(quán)證投資策略：

本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入權(quán)證，可持有股票派發(fā)或可分離交易債券所分離的權(quán)證。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)85%×滬深300指數(shù)+ 10%×中債國(guó)債總指數(shù)（全價(jià)）+ 5%×同業(yè)存款息率

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是股票型基金，屬于較高收益，較高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。

基金管理人國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司

基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 45，177，590.37

2.本期利潤(rùn) 114，911，520.10

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.1939

4.期末基金資產(chǎn)凈值 537，559，888.78

5.期末基金份額凈值 1.2307

注：1. 上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如，開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

2. 本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

2009年第4季度 17.75% 1.60% 16.05% 1.50% 1.70% 0.10%

3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金

累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

（2009年3月25日至2009年12月31日）

注：1、本基金的基金合同生效日為2009年3月25日，（截至報(bào)告期末本基金合同生效未滿一年）。本基金在6個(gè)月建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)，各項(xiàng)投資比例符合基金合同約定。

2、截至報(bào)告期末，本基金的各項(xiàng)投資比例符合基金合同的約定。基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定如下："股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%，債券投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為0%-40%，權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的比例范圍為0%-3%，現(xiàn)金以及到期日在1年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%"。

由于證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并或基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的原因?qū)е峦顿Y組合不符合上述約定比例的，基金管理人應(yīng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

3、本基金本報(bào)告期遵守法律、法規(guī)和基金合同的比例限制進(jìn)行證券投資。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

潘江 本基金基金經(jīng)理 2009-3-25 - 11年 潘江先生，耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)碩士和中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)電子學(xué)學(xué)士。他曾就職位于弗瑞森通訊有限公司擔(dān)任全球并購(gòu)?fù)顿Y部投資經(jīng)理，于國(guó)泰基金管理有限公司擔(dān)任研究部經(jīng)理，后擔(dān)任萬(wàn)家（天同）基金管理有限公司研究總監(jiān)；投資決策委員會(huì)委員；首席策略師；基金經(jīng)理。2007年5月潘先生加入國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司，現(xiàn)任富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和《富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為?；鹜顿Y組合符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

報(bào)告期內(nèi)公司嚴(yán)格執(zhí)行《公平交易管理制度》，明確了公平交易的原則和目標(biāo)，制訂了實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施，并在技術(shù)上按照公平交易原則實(shí)現(xiàn)了嚴(yán)格的交易公平分配。報(bào)告期內(nèi)不存在基金間通過(guò)價(jià)差交易進(jìn)行利益輸送的行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

報(bào)告期末，公司共管理了七只基金，即富蘭克林國(guó)海中國(guó)收益證券投資基金、富蘭克林國(guó)海彈性市值股票型證券投資基金、富蘭克林國(guó)海潛力組合股票型證券投資基金、富蘭克林國(guó)海深化價(jià)值股票型證券投資基金、富蘭克林國(guó)海強(qiáng)化收益?zhèn)妥C券投資基金、富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金和富蘭克林國(guó)海滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金，其中富蘭克林國(guó)海中國(guó)收益證券投資基金為混合型基金，富蘭克林國(guó)海強(qiáng)化收益?zhèn)妥C券投資基金為債券型基金，其余五只基金為股票型基金。公司已開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，共管理了三只產(chǎn)品，即"農(nóng)行-富蘭克林國(guó)海精選成長(zhǎng)一號(hào)"、"國(guó)海富蘭克林基金-民生銀行-上海聚豐-精選股票投資組合"和"光大－國(guó)富互惠一號(hào)"。公司尚未開(kāi)展企業(yè)年金、社?；鹳Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生公司管理的投資風(fēng)格相似的不同基金之間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)差異超過(guò)5%的情況。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

公司按照《異常交易監(jiān)控與報(bào)告制度》，系統(tǒng)劃分了異常交易的類(lèi)型、異常交易的界定標(biāo)準(zhǔn)、異常交易的識(shí)別程序，制訂了異常交易的監(jiān)控辦法，并規(guī)范了異常交易的分析、報(bào)告制度》

報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生法規(guī)嚴(yán)格禁止的同一基金或不同基金之間在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

本報(bào)告期內(nèi)，國(guó)富成長(zhǎng)動(dòng)力股票基金重點(diǎn)投資于大消費(fèi)行業(yè)，如食品飲料、汽車(chē)、零售、旅游、醫(yī)藥，同時(shí)繼續(xù)保持煤炭的高比例投資，大幅提高了有色行業(yè)的配置?；谡畬?duì)房地產(chǎn)的調(diào)控政策，我們大幅降低了房地產(chǎn)行業(yè)的配置，避免了一定的下跌損失。

資本市場(chǎng)經(jīng)歷了2009的大幅上漲之后，未來(lái)的上升空間將主要取決于上市公司業(yè)績(jī)的真實(shí)增長(zhǎng)，而由于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的難度要高于估值的提升，我們對(duì)2010年的預(yù)期是市場(chǎng)將保持震蕩態(tài)勢(shì)，流動(dòng)性推動(dòng)市場(chǎng)的亢奮情緒大為減弱，2010年流動(dòng)性也將弱于2009年，流動(dòng)性給市場(chǎng)帶來(lái)的向下壓力顯而易見(jiàn)；另一方面經(jīng)濟(jì)政策將充滿不確定性，2010年將是對(duì)經(jīng)濟(jì)政策高度敏感的一年。

展望未來(lái)，我們認(rèn)為2010年的投資機(jī)會(huì)更多將體現(xiàn)在個(gè)股層面，我們將在有色、消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等行業(yè)中去尋找這些機(jī)會(huì)，同時(shí)會(huì)高度關(guān)注并購(gòu)重組、產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)或引發(fā)的投資機(jī)會(huì)。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為17.75％，領(lǐng)先比較基準(zhǔn)1.7個(gè)百分點(diǎn)。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 478，578，312.20 88.56

其中：股票 478，578，312.20 88.56

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 61，406，402.19 11.36

6 其他資產(chǎn) 445，309.40 0.08

7 合計(jì) 540，430，023.79 100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

代碼 行業(yè)類(lèi)別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 79，893，147.34 14.86

C 制造業(yè) 225，483，640.26 41.95

C0食品、飲料 36，605，110.36 6.81

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 11，120，200.00 2.07

C5電子 5，091，698.44 0.95

C6金屬、非金屬 33，539，158.40 6.24

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 86，555，303.23 16.10

C8醫(yī)藥、生物制品 52，572，169.83 9.78

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) 0.00 0.00 0.

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) - -

G 信息技術(shù)業(yè) 23，984，042.00 4.46

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 21，029，960.00 3.91

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 82，597，125.58 15.37

J 房地產(chǎn)業(yè) 12，721，218.90 2.37

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 32，869，178.12 6.11

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類(lèi) - -

合計(jì) 478，578，312.20 89.03

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600418 江淮汽車(chē) 2，736，147 29，139，965.55 5.42

2 002022 科華生物 1，294，915 28，345，689.35 5.27

3 000888 峨眉山Ａ 1，977，386 25，310，540.80 4.71

4 000028 一致藥業(yè) 875，086 24，222，380.48 4.51

5 600517 置信電氣 1，198，136 22，345，236.40 4.16

6 600016 民生銀行 2，799，744 22，145，975.04 4.12

7 600000 浦發(fā)銀行 1，015，233 22，020，403.77 4.10

8 601699 潞安環(huán)能 418，621 21，676，195.38 4.03

9 000937 金牛能源 519，960 21，630，336.00 4.02

10 000983 西山煤電 541，540 21，602，030.60 4.02，

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 本基金本期投資的前十名證券中，無(wú)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行主體被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開(kāi)譴責(zé)、處罰的證券。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額（元）

1 存出保證金 432，878.92

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 11，445.26

5 應(yīng)收申購(gòu)款 985.22

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 445，309.40

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期間的可轉(zhuǎn)債。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

本基金本報(bào)告期末未持有流通受限的股票。

§6開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 684，819，912.34

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 10，232，742.53

報(bào)告期期間基金總贖回份額 258，267，994.35

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 436，784，660.52

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金設(shè)立的文件

2、《富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金基金合同》

3、《富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》

4、《富蘭克林國(guó)海成長(zhǎng)動(dòng)力股票型證券投資基金托管協(xié)議》

5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件

7.2 存放地點(diǎn)

基金管理人和基金托管人的住所并登載于基金管理人網(wǎng)站 ：www.ftsfund.com

7.3 查閱方式

1、投資者在基金開(kāi)放日內(nèi)至基金管理人或基金托管人住所免費(fèi)查閱，并可按工本費(fèi)購(gòu)買(mǎi)復(fù)印件

2、登陸基金管理人網(wǎng)站www.ftsfund.com 查閱。

國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 富蘭克 投資 

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