2010年01月19日 21:41
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

0人參與0條評(píng)論

基金代碼：090004 基金簡(jiǎn)稱：大成精選增值混合

大成精選增值混合型證券投資基金2009年度第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱 大成精選增值混合

交易代碼 090004

基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式

基金合同生效日 2004年12月15日

報(bào)告期末基金份額總額 3，475，286，022.80份

投資目標(biāo) 投資于具有競(jìng)爭(zhēng)力比較優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期增值潛力的行業(yè)和企業(yè)，為投資者尋求持續(xù)穩(wěn)定的投資收益。

投資策略 本基金利用大成基金自行開(kāi)發(fā)的投資管理流程，采用"自上而下"資產(chǎn)配置和行業(yè)配置，"自下而上"精選股票的投資策略，主要投資于具有競(jìng)爭(zhēng)力比較優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期增值潛力的行業(yè)和企業(yè)的股票，通過(guò)積極主動(dòng)的投資策略，追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期的資本增值。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 新華富時(shí)中國(guó)A600 指數(shù)×75%＋新華富時(shí)中國(guó)國(guó)債指數(shù)×25%

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金屬混合型證券投資基金，由于本基金采取積極的投資管理、主動(dòng)的行業(yè)配置，使得本基金成為證券投資基金中風(fēng)險(xiǎn)程度中等偏高的基金產(chǎn)品，其長(zhǎng)期平均的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于成長(zhǎng)型基金，高于價(jià)值型基金、指數(shù)型基金、純債券基金和國(guó)債。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)?唐冢?009年10月1日 -2009年12月31日 ）

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 415，804，457.00

2.本期利潤(rùn)702，852，505.852，

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.1965

4.期末基金資產(chǎn)凈值 3，921，977，120.34

5.期末基金份額凈值 1.1285

注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益

2、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過(guò)去三個(gè)月 20.41% 1.73% 14.87% 1.31% 5.54% 0.42%

3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

注：按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起6個(gè)月內(nèi)為建倉(cāng)期，截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同中規(guī)定的各項(xiàng)比例。

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

曹雄飛先生 本基金基金經(jīng)理、研究部總監(jiān) 2009年3月23日 -- 9年 北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心國(guó)際金融碩士。曾任職于招商證券北京地區(qū)總部、鵬華基金管理公司、景順長(zhǎng)城基金管理公司、大成基金管理公司、建信基金管理有限責(zé)任公司。曾擔(dān)任行業(yè)研究員、宏觀經(jīng)濟(jì)及投資策略研究員、市場(chǎng)銷售和市場(chǎng)推廣以及基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理等職。具有基金從業(yè)資格。國(guó)籍：中國(guó)

注：1、任職日期、離任日期為本基金管理人作出決定之日。

2、證券從業(yè)年限的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成精選增值混合型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在基金管理運(yùn)作中，大成精選增值基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和基金合同等規(guī)定，本基金沒(méi)有發(fā)生重大違法違規(guī)行為，沒(méi)有運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為以及進(jìn)行有損基金投資人利益的關(guān)聯(lián)交易，整體運(yùn)作合法、合規(guī)。本基金將繼續(xù)以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，在規(guī)范基金運(yùn)作和嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司嚴(yán)格執(zhí)行《公平交易制度》和《異常交易監(jiān)控與報(bào)告制度》，公平對(duì)待旗下各投資組合，所管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別（股票、債券）的收益率以及不同時(shí)間窗內(nèi)（同日內(nèi)、5日內(nèi)、10日內(nèi)）同向、反向交易的交易價(jià)格并未發(fā)現(xiàn)異常差異。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

根據(jù)各基金合同，目前公司旗下未有與本基金投資風(fēng)格相似的其他基金。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)本基金不存在可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

本報(bào)告期A股市場(chǎng)自60年國(guó)慶節(jié)開(kāi)盤后震蕩上揚(yáng)，期間多次大幅波動(dòng)，上證綜指漲幅17.91%。

在此期間，國(guó)際經(jīng)濟(jì)尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)領(lǐng)先指標(biāo)企穩(wěn)反彈，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基本確認(rèn)，國(guó)際金融市場(chǎng)大幅上漲。期間盡管有迪拜金融危機(jī)的沖擊和多個(gè)國(guó)家宣布了貨幣政策的收縮，但是并未改變國(guó)際金融市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)偏好水平，商品市場(chǎng)和股市連連創(chuàng)出新高或在高位震蕩。但是基于復(fù)蘇步伐較為緩慢和基礎(chǔ)尚不牢固的判斷，各國(guó)政府反復(fù)重申不會(huì)很快退出經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。年末的哥本哈根會(huì)議也并未如愿以償?shù)剡_(dá)成共識(shí)，低于市場(chǎng)預(yù)期。

國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)方面，在前三季度的巨量信貸投放和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保八目標(biāo)應(yīng)該確認(rèn)無(wú)疑可以實(shí)現(xiàn)的雙重因素影響下，市場(chǎng)預(yù)期中國(guó)的積極財(cái)政政策和適度寬松貨幣政策有可能轉(zhuǎn)向，國(guó)務(wù)院、央行和各部委的一系列后續(xù)政策也在一定程度上強(qiáng)化了這一預(yù)期。前三季度尤其是三季度以來(lái)房?jī)r(jià)加速上揚(yáng)導(dǎo)致政府在房地產(chǎn)政策上逐步加大調(diào)控的力度。在這些宏觀經(jīng)濟(jì)政策微調(diào)以及地產(chǎn)市場(chǎng)遭受較為嚴(yán)厲的調(diào)控政策下，A股市場(chǎng)在全球股市持續(xù)走高的狀況下，震蕩上行，巨幅波動(dòng)。

本基金總體倉(cāng)位保持平穩(wěn)，后期略有上升。基于對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樂(lè)觀判斷和中國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)的大方向確立，考慮到未來(lái)幾個(gè)季度A股上市公司業(yè)績(jī)?cè)鏊偌涌烨沂袌?chǎng)整體估值基本合理，本基金調(diào)整了部分持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，增配了大消費(fèi)板塊。在四季度最后的兩周，又增持了周期類板塊的股票，為10年的投資打下了一定的基礎(chǔ)。

我們認(rèn)為，綜合各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，目前的國(guó)內(nèi)國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)基本面顯著好于之前的預(yù)期，復(fù)蘇已然確立。美國(guó)金融體系和金融市場(chǎng)已經(jīng)逐步穩(wěn)定，信貸和信用市場(chǎng)趨于樂(lè)觀，絕大部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)好轉(zhuǎn)。

目前看來(lái)，下個(gè)季度的經(jīng)濟(jì)基本面將呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：國(guó)際方面，美國(guó)金融體系和金融市場(chǎng)趨于樂(lè)觀，實(shí)體經(jīng)濟(jì)更多指標(biāo)將繼續(xù)反彈；國(guó)際經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步看到復(fù)蘇的步伐，全球流動(dòng)性充裕但是在邊際增量上呈現(xiàn)遞減，資源品價(jià)格繼續(xù)走高；各國(guó)政府的刺激政策大方向上繼續(xù)執(zhí)行但是逐步、局部退出成為事實(shí)；國(guó)內(nèi)方面，通貨膨脹由預(yù)期變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，本幣升值壓力增大，房地產(chǎn)市場(chǎng)受政府調(diào)控的影響及季節(jié)性影響可能走弱，消費(fèi)刺激政策繼續(xù)推出但是邊際效益有所減弱，外需有望環(huán)比逐步復(fù)蘇，內(nèi)需繼續(xù)快速反彈；財(cái)政政策將逐步淡出，而民間投資和地產(chǎn)投資將支撐經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行；央行的貨幣政策會(huì)頻繁小幅微調(diào)，加大關(guān)注通貨膨脹、資產(chǎn)價(jià)格的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)。

基于國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面、各產(chǎn)業(yè)以及上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、全球流動(dòng)性及國(guó)內(nèi)流動(dòng)性、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)資金流向等因素的分析，本基金管理人認(rèn)為，2010年一季度的中國(guó)股票市場(chǎng)可能大幅振蕩，底部抬高，在經(jīng)濟(jì)可能過(guò)熱、合理估值和快速好轉(zhuǎn)的企業(yè)業(yè)績(jī)、樂(lè)觀的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和預(yù)期政策轉(zhuǎn)向之間搖擺。

基于以上的分析和判斷，在2010年一季度，本基金管理人將繼續(xù)堅(jiān)持價(jià)值投資理念，堅(jiān)持以"自上而下"的資產(chǎn)配置為主，以"自下而上"的個(gè)股選擇為輔，動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)，堅(jiān)定集中持有行業(yè)龍頭股票，嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)方面，增加周期類資產(chǎn)的配置比例，同時(shí)繼續(xù)通過(guò)在大類資產(chǎn)配置之間的權(quán)重調(diào)整，力求獲取適度超額收益。在投資策略方面，尊重市場(chǎng)，獨(dú)立思考，摒棄雜音，堅(jiān)守信念，同時(shí)關(guān)注沖擊趨勢(shì)的宏觀和政策變量。

截至報(bào)告期末，本基金份額凈值為1.1285元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為20.41%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為14.87%，高于同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資3，679，692，456.9393.21

其中：股票3，679，692，456.9393.21

2 固定收益投資-0.00

其中：債券-0.00

資產(chǎn)支持證券-0.00

3 金融衍生品投資-0.00

4 買入返售金融資產(chǎn)-0.00

其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-0.00

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)232，861，613.545.90

6 其他資產(chǎn)35，247，858.220.89

7 合計(jì)3，947，801，928.69100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 11，786，261.07 0.30

B 采掘業(yè) 300，247，309.19 7.66

C 制造業(yè) 1，511，742，732.53 38.55

C0 食品、飲料 323，615，829.06 8.25

C1 紡織、服裝、皮毛 21，612，953.76 0.55

C2 木材、家具 - 0.00

C3 造紙、印刷 - 0.00

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 202，699，258.99 5.17

C5 電子 38，834，975.52 0.99

C6 金屬、非金屬 298，848，509.90 7.62

C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 357，223，623.49 9.11

C8 醫(yī)藥、生物制品 171，896，214.82 4.38

C99 其他制造業(yè) 97，011，366.99 2.47

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - 0.00

E 建筑業(yè) - 0.00

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 52，438，633.19 1.34

G 信息技術(shù)業(yè) 146，035，159.86 3.72

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 199，115，902.24 5.08

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1，323，008，511.37 33.73

J 房地產(chǎn)業(yè) 84，360，250.85 2.15

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 36，797，696.63 0.94

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - 0.00

M 綜合類 14，160，000.00 0.36

合計(jì) 3，679，692，456.93 93.82

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 002142 寧波銀行 14，232，114 248，919，673.86 6.35

2 601169 北京銀行 12，436，466 240，521，252.44 6.13

3 601166 興業(yè)銀行 4，672，422 188，345，330.82 4.80

4 000001 深發(fā)展Ａ 7，650，252 186，436，641.24 4.75

5 601318 中國(guó)平安 3，099，950 170，776，245.50 4.35

6 600703 三安光電 2，703 672 142，618，698.00 3.64

7 000568 瀘州老窖 3，429，952 133，905，326.08 3.41

8 600132 重慶啤酒 5，005，021 117，718，093.92 3.001

9 002024 蘇寧電器 4，880，200 101，410，556.00 2.59

10 601699 潞安環(huán)能 1，927，795 99，821，225.10 2.55

5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報(bào)告期末無(wú)債券投資。

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末無(wú)債券投資。

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末無(wú)資產(chǎn)支持證券投資。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末無(wú)權(quán)證投資

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無(wú)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額（元）

1 存出保證金2，506，907.53

2 應(yīng)收證券清算款186，433.42

3 應(yīng)收股利-

4 應(yīng)收利息56，770.91

5 應(yīng)收申購(gòu)款32，497，746.36

6 其他應(yīng)收款-

7 待攤費(fèi)用-

8 其他-

9 合計(jì)35，247，858.22

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

本基金本報(bào)告期末前十名股票中未存在流通受限情況。

5.8.6 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)可能有尾差。

§6 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 3，789，771，681.88

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 164，427，792.15

報(bào)告期期間基金總贖回份額 478，913，451.23

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 3，475，286，022.80

§7 影響投資者決策的其他重要信息

無(wú)。

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立《大成精選增值混合型證券投資基金》的文件；

2、《大成精選增值混合型證券投資基金基金合同》；

3、《大成精選增值混合型證券投資基金托管協(xié)議》；

4、大成基金管理有限公司批準(zhǔn)文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程；

5、本報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各種公告原稿。

8.2 存放地點(diǎn)

本季度報(bào)告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。

8.3 查閱方式

投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，或登錄本基金管理人網(wǎng)站http://www.dcfund.com.cn進(jìn)行查閱。

大成基金管理有限公司

二○一○年一月二十日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 投資 大成 

打印轉(zhuǎn)發(fā)

3g.ifeng.com 用手機(jī)隨時(shí)隨地看新聞