2010年01月19日 21:41
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基金代碼：257010 基金簡(jiǎn)稱：國(guó)聯(lián)安小盤精選混合

國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期： 二?一?年一月二十日

§1重要提示

本基金管理人的董事會(huì)及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

本基金的托管人--中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月13日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱國(guó)聯(lián)安小盤精選混合

基金主代碼257010

基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式

基金合同生效日2004年4月12日

報(bào)告期末基金份額總額2，863，358，079.48份

投資目標(biāo)本基金是一只積極成長(zhǎng)型股票基金，專注投資于中國(guó)A股市場(chǎng)上具有成長(zhǎng)潛力的小盤股?；鸸芾砣藢⒊浞掷脟?guó)內(nèi)外成功的基金管理經(jīng)驗(yàn)，在嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制下，采用積極主動(dòng)的投資策略，通過(guò)多角度、多層次的基本面研究，充分發(fā)掘小盤股所具有的潛在成長(zhǎng)性帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，并通過(guò)波段操作的擇時(shí)策略追求較高的資本利得收益，從而實(shí)現(xiàn)投資者資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

投資策略本基金的投資管理主要分為兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是自下而上的證券選擇。總體上說(shuō)，對(duì)于本基金的投資重點(diǎn)--小盤股而言，將采取自下而上的方式，綜合使用數(shù)量化的金融工程模型、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析和深入的上市公司調(diào)研與獨(dú)特的草根研究等多種手段精選個(gè)股，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建股票投資組合。第二個(gè)層次是資產(chǎn)類別配置層面的風(fēng)險(xiǎn)管理，即對(duì)基金資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金三大資產(chǎn)類別間的配置進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并根據(jù)當(dāng)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券市場(chǎng)行情調(diào)整資產(chǎn)配置比例，達(dá)到控制基金風(fēng)險(xiǎn)的目的?？傊净鹪谕顿Y管理的每一個(gè)層次都將定性研究和量化分析有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，從而保證投資決策的科學(xué)性與風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)的最優(yōu)性。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本基金的整體業(yè)績(jī)基準(zhǔn)=（天相小盤股指數(shù)×60%＋天相中盤股指數(shù)×40%）×60%＋上證國(guó)債指數(shù)×40%

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是一只積極成長(zhǎng)型的股票基金，由于其股票投資組合以小盤股為主，本基金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益都要高于平衡型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金力爭(zhēng)使基金的單位風(fēng)險(xiǎn)收益值從長(zhǎng)期平均來(lái)看高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的單位風(fēng)險(xiǎn)收益值。

基金管理人國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司

基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 120，485，411.61

2.本期利潤(rùn) 236，163，133.10

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.0803

4.期末基金資產(chǎn)凈值 2，449，418，286.98

5.期末基金份額凈值 0.855

本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，例如，開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回費(fèi)等，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

過(guò)去3個(gè)月 10.04% 1.16% 15.43% 1.10% -5.39% 0.06%

3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金

累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

（2004年4月12日至2009年12月31日）

本基金的整體業(yè)績(jī)基準(zhǔn)=（天相小盤股指數(shù)×60%＋天相中盤股指數(shù)×40%）×60%＋上證國(guó)債指數(shù)×40%

*該基金基金合同于2004年4月12日生效。

本基金建倉(cāng)期自基金合同生效之日2004年4月12日起6個(gè)月，建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)除小盤股投資比例低于合同規(guī)定的范圍外，其他各項(xiàng)資產(chǎn)配置符合合同約定。

根據(jù)《國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金基金合同》的規(guī)定：若因某些小盤股市值的相對(duì)變化而導(dǎo)致小盤股的投資比例低于基金合同規(guī)定的范圍，本基金將根據(jù)市場(chǎng)情況，本著投資人利益最大化的原則，適時(shí)予以調(diào)整，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。

由于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，導(dǎo)致本基金投資的某些小盤股市值發(fā)生相對(duì)變化，從而使得小盤股的投資比例低于基金合同規(guī)定的范圍，對(duì)此，我司已本著投資人利益最大化的原則適時(shí)調(diào)整了本基金的投資。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

吳鵬 本基金的基金經(jīng)理、兼任德盛紅利股票證券投資基金基金經(jīng)理 2007-9-4 - 10年（自2000年開(kāi)始） 吳鵬先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。吳鵬先生曾任職于洛陽(yáng)熱電廠、東北證券、亞洲證券、湘財(cái)證券，2004年加入天治基金管理有限公司從事證券研究和基金管理工作。2007年6月加入國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司。

1、基金經(jīng)理的任職日期和離職日期為公司對(duì)外公告之日。

2、證券從業(yè)年限的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)為證券行業(yè)的工作經(jīng)歷年限。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金基金合同》及其他相關(guān)法律法規(guī)、法律文件的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運(yùn)作管理符合有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定和約定，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年3月20日頒布《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》，本基金管理人組織各相關(guān)部門展開(kāi)認(rèn)真討論，并最終制定了相應(yīng)的工作計(jì)劃。為了所管理的不同投資組合得到公平的對(duì)待，充分保護(hù)基金持有人、公司股東和公司的合法權(quán)益，本基金管理人遵照相應(yīng)法律法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章，制定并完善了《國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司公平交易制度》（以下簡(jiǎn)稱"公平交易制度"），用以規(guī)范包括投資授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、以及投資管理過(guò)程中涉及的行為監(jiān)控和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等投資管理活動(dòng)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度的規(guī)定，公平對(duì)待不同投資組合，確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和投資決策方面均享有平等機(jī)會(huì)；在交易環(huán)節(jié)嚴(yán)格按照時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先的原則執(zhí)行所有指令；如遇指令價(jià)位相同或指令價(jià)位不同但市場(chǎng)條件都滿足時(shí)，及時(shí)采用交易系統(tǒng)中的公平交易模塊；自主編程并開(kāi)發(fā)交易監(jiān)控程序，通過(guò)技術(shù)手段對(duì)不同投資組合的交易價(jià)差定期進(jìn)行分析；定期對(duì)投資流程進(jìn)行獨(dú)立稽核等。

本報(bào)告期內(nèi)，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)察稽核方面未發(fā)現(xiàn)本基金有重大違反公平交易制度的投資行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

本基金管理人旗下共有8只基金，分別為國(guó)聯(lián)安德盛穩(wěn)健證券投資基金、國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金、國(guó)聯(lián)安德盛安心成長(zhǎng)混合型證券投資基金、國(guó)聯(lián)安德盛精選股票證券投資基金、國(guó)聯(lián)安德盛優(yōu)勢(shì)股票證券投資基金、國(guó)聯(lián)安德盛紅利股票證券投資基金、國(guó)聯(lián)安德盛增利債券證券投資基金和國(guó)聯(lián)安主題驅(qū)動(dòng)股票型證券投資基金。由于本基金管理人管理的投資組合中沒(méi)有與本基金投資風(fēng)格相似的基金，暫無(wú)法對(duì)本基金的投資業(yè)績(jī)進(jìn)行比較。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)存在可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的無(wú)法解釋的異常交易行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

四季度A股市場(chǎng)延續(xù)了九月份以來(lái)的震蕩反彈格局，上證指數(shù)的低點(diǎn)逐步抬高，但在3300點(diǎn)附近出現(xiàn)了多次沖高回落，始終沒(méi)有突破八月初的高點(diǎn)。從風(fēng)格上看，小盤股表現(xiàn)整體上好于大盤藍(lán)籌股，但在季度末出現(xiàn)了市場(chǎng)風(fēng)格向大盤股轉(zhuǎn)換的跡象。我們之前認(rèn)為四季度市場(chǎng)將處于寬幅震蕩格局，宏觀面和資金面都不支持市場(chǎng)年內(nèi)再創(chuàng)出新高，市場(chǎng)走勢(shì)基本上符合我們的預(yù)期，而小盤基金在倉(cāng)位上未做大的調(diào)整，保持了相對(duì)同業(yè)平均的水平。

在行業(yè)配置上，我們主要超配了商業(yè)零售、醫(yī)藥、食品飲料和汽車等大消費(fèi)板塊，取得了一些超額收益，但季度末對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的超配卻收效不佳。報(bào)告期內(nèi)，小盤基金也針對(duì)創(chuàng)投、迪士尼和低碳等主題板塊做了一些布局，總體上超額收益不大。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

本報(bào)告期內(nèi)，本基金的凈值增長(zhǎng)率為10.04%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為15.43%。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 1，693，899，882.70 68.64

其中：股票 1，693，899，882.70 68.64

2 固定收益投資 615，235，376.51 24.93

其中：債券 615，235，376.51 24.93

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 2，356，380.75 0.10

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 77，565，619.85 3.14

6 其他資產(chǎn) 78，817，990.64 3.19

7 合計(jì) 2，467，875，250.45 100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00 0.

B 采掘業(yè) 114，099，101.60 4.66

C 制造業(yè) 512，895，502.10 20.94

C0食品、飲料 109，429，922.88 4.47

C1紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00 0.

C2木材、家具 0.00 0.00 0.

C3造紙、印刷 0.00 0.00 0.

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 18，044，000.00 0.74

C5電子 0.00 0.00 0.

C6金屬、非金屬 164，357，128.17 6.71

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 158，801，798.35 6.48

C8醫(yī)藥、生物制品 62，262，652.70 2.54

C99其他制造業(yè) 0.00 0.00 0.

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 41，679，000.00 1.70

E 建筑業(yè) 37，573，590.00 1.53

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 68，878，078.56 2.81

G 信息技術(shù)業(yè) 94，756，168.07 3.87

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 197，016，101.93 8.04

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 356，331，992.20 14.55

J 房地產(chǎn)業(yè) 122，245，973.37 4.99

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 33，314，712.24 1.36

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00 0.

M 綜合類 115，109，662.63 4.70

合計(jì) 1，693，899，882.70 69.16

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601009 南京銀行 4，000，000 77，400，000，00 3.16

2 601788 光大證券 2，700，000 68，904，000 00 2.81

3 000001 深發(fā)展Ａ 2，516，021 61，315，431.77 2.50

4 600616 金楓酒業(yè) 3，299，975 59，135，552.00 2.41

5 600415 小商品城 1，300，000 58，149，000 00 2.37

6 600694 大商股份 1，199，851 52，541，475.29 2.15

7 000800 一汽轎車 2，0008000 52，040，000800 2.12

8 000898 鞍鋼股份 2，999，990 47，999，840.00 1.96

9 600100 同方股份 2，500，000 46，825，000 00 1.91

10 000563 陜國(guó)投Ａ 3，500，000 45，465，000500 1.86

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國(guó)家債券 117，365，647.60 4.79

2 央行票據(jù) 266，200，000.00 10.87

3 金融債券 121，002，000.00 4.94

其中：政策性金融債 121，002，000.00 4.94

4 企業(yè)債券 89，199，600.10 3.64

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 21，468，128.81 0.88

7 其他 - -

8 合計(jì) 615，235，376.51 25.12

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0801035 08央票35 1，100，000 113，0801000 00 4.62

2 0801047 08央票47 1，000，000 102，910，000，00 4.20

3 060212 06國(guó)開(kāi)12 1，000，000 100，980，000，00 4.12 06國(guó)開(kāi)1

4 050009 05國(guó)債09 600，000 60，846，000900 2.48

5 0701026 07央票26 500，000 50，210，000 00 2.05

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

序號(hào) 權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 數(shù)量（份） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 580027 長(zhǎng)虹CWB1 771，067 2，356，380.75 0.10

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1本基金本期投資的前十名證券中，無(wú)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開(kāi)譴責(zé)、處罰的證券。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額（元）

1 存出保證金 4，060，072.80

2 應(yīng)收證券清算款 61，906，689.48

3 應(yīng)收股利 0.00

4 應(yīng)收利息 12，655，054.34

5 應(yīng)收申購(gòu)款 182，087.90

6 其他應(yīng)收款 0.00

7 待攤費(fèi)用 0.00

8 其他 14，086.12

9 合計(jì) 78，817，990.64

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 125709 唐鋼轉(zhuǎn)債 9，217，737.01 0.38

2 110598 大荒轉(zhuǎn)債 5，279，256.00 0.22

3 110078 澄星轉(zhuǎn)債 1，142，190.00 0.05

4 110003 新鋼轉(zhuǎn)債 412，740.00 0.02

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%) 流通受限情況說(shuō)明

1 600100 同方股份 46，825，000.00 1.91 并購(gòu)重組重大事項(xiàng)

§6開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 3，001，218，749.64

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 4，003，024.73

報(bào)告期期間基金總贖回份額 141，863，694.89

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 2，863，358，079.48

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金設(shè)立的文件

2、 《國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金基金合同》

3、 《國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金招募說(shuō)明書》

4、 《國(guó)聯(lián)安德盛小盤精選證券投資基金托管協(xié)議》

5、 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照

6、 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照

7、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件

7.2 存放地點(diǎn)

上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號(hào)金茂大廈46樓

7.3 查閱方式

網(wǎng)址：http://www.gtja-allianz.com

國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 安德 投資 

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