諾德主題靈活配置混合型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：571002 基金簡稱：諾德靈活配置混合

2009年12月31日

基金管理人：諾德基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對本報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，已于2010年1月15日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱諾德靈活配置混合

基金主代碼571002

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2008年11月5日

報告期末基金份額總額89，886，755.65份

投資目標(biāo)本基金重點關(guān)注中國在經(jīng)濟崛起過程中帶來的結(jié)構(gòu)性變化，及時把握宏觀投資趨勢，通過準(zhǔn)確的主題配置和精選個股，追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定的增值，在有效控制風(fēng)險的前提下為基金份額持有人創(chuàng)造超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期穩(wěn)定回報。

投資策略本基金深刻分析影響國家經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)盈利的關(guān)鍵和趨勢性因素，及時把握中國經(jīng)濟崛起過程中主題演變帶來的投資機會，強調(diào)對上市公司基本面的深入研究，精心挑選主題演變中的優(yōu)勢企業(yè)。充分挖掘企業(yè)的投資價值基礎(chǔ)上，確保一定的安全邊際，進行中長期投資。

本基金重視自上而下的主題發(fā)掘，通過對宏觀經(jīng)濟中制度性、結(jié)構(gòu)性或周期性發(fā)展趨勢的研究，把握中國經(jīng)濟崛起的產(chǎn)業(yè)變遷，從而了解中國產(chǎn)業(yè)演進的趨勢，尋找到中長期發(fā)展趨勢良好的企業(yè)。本基金管理人認(rèn)為：和諧社會、自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、消費升級將是與中國經(jīng)濟崛起相關(guān)度最大的四大主題，將這四大主題貫徹到研究中，以此確立投資的重點領(lǐng)域。

業(yè)績比較基準(zhǔn)60%×滬深300指數(shù)+40%×上證國債指數(shù)

風(fēng)險收益特征本基金為偏股型的混合型基金，風(fēng)險和收益水平高于貨幣市場基金和債券型基金，低于股票型基金，屬于風(fēng)險較高、收益較高的證券投資基金產(chǎn)品。

基金管理人諾德基金管理有限公司

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo) 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 2，612，302.93

2.本期利潤 8，022，631.96

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1469

4.期末基金資產(chǎn)凈值 112，210，246.25

5.期末基金份額凈值 1.2484

注:1.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

2.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

2009年10月1日至2009年12月31日 13.98% 1.48% 11.49% 1.05% 2.49% 0.43%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

諾德主題靈活配置混合型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2008年11月5日至2009年12月31日）

注：諾德主題靈活配置混合型證券投資基金成立于2008年11月5日，圖示時間段為2008年11月5日至2009年12月31日。

本基金建倉期間自2008年11月5日至2009年5月4日，報告期結(jié)束資產(chǎn)配置比例符合本基金基金合同規(guī)定。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明

任職日期離任日期

戴奇雷本基金基金經(jīng)理、諾德價值優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理 2008-11-5 - 7年華中理工大學(xué)理學(xué)碩士，中歐國際工商學(xué)院MBA，曾先后擔(dān)任上海融昌資產(chǎn)管理公司研究總監(jiān)助理、廣州金駿資產(chǎn)管理公司研究總監(jiān)等職。2006年6月加入諾德基金管理有限公司，先后擔(dān)任研究員、諾德價值優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理助理、諾德價值優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、諾德基金管理有限公司投資研究部經(jīng)理等職。戴奇雷先生具有特許金融分析師（CFA）資格。

張學(xué)東本基金基金經(jīng)理、諾德成長優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理 2009-2-22 - 12年北京第二外國語學(xué)院經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，1998年4月至2007年6月在華夏基金管理有限公司工作，先后擔(dān)任研究員、基金經(jīng)理助理等職務(wù)。2007年7月加入諾德基金管理有限公司，先后擔(dān)任諾德價值優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理助理、諾德價值優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理助諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、諾德成長優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理等職。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本公司已經(jīng)建立了投資決策及交易內(nèi)控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護投資者的利益。此外，本基金管理人還建立了公平交易制度，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。公司交易系統(tǒng)中使用公平交易模塊，一旦出現(xiàn)不同基金同時買賣同一證券時，系統(tǒng)自動切換至公平交易模塊進行委托。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本報告期內(nèi)，不存在與諾德主題靈活配置基金風(fēng)格類似的投資組合，公司旗下另三只基金產(chǎn)品分別為價值股票型基金、成長股票型基金、債券型基金，四只基金的業(yè)績不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

不存在不同投資組合之間的不公平交易情況。

4.4報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

四季度以來國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇態(tài)勢繼續(xù)得到穩(wěn)固和加強，但隨著政策微調(diào)的再次出現(xiàn)、以及12月份密集的IPO，市場預(yù)期出現(xiàn)修正，整體上A股市場走勢呈現(xiàn)前半段穩(wěn)步走高、后半段高位震蕩的態(tài)勢。從行業(yè)結(jié)構(gòu)上看，房地產(chǎn)行業(yè)由于受到明確的政策壓制、金融服務(wù)行業(yè)由于受到銀行大額融資預(yù)期的壓制，走勢大幅落后，而受政策扶持明確的部分消費性行業(yè)如汽車、家電、消費電子、餐飲旅游等行業(yè)漲幅居前。

基于對行情發(fā)展的基本判斷，四季度前半期本基金保持了高倉位運作，同時保持了較高的轉(zhuǎn)債倉位，在四季度后期行情出現(xiàn)震蕩時適度降低了倉位，較好地把握了行情發(fā)展的節(jié)奏；在行業(yè)方面，對能源、化工、消費、鋼鐵等行業(yè)進行重點投資。

4.5報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.2484元，本報告期份額凈值增長率為13.98%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為11.49%，跑贏業(yè)績基準(zhǔn)，主要原因是在市場上漲過程中保持了較高的倉位，在行情震蕩時適度減倉，并對強勢行業(yè)有相對重點的投資。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 85，240，266.59 74.09

其中：股票 85，240，266.59 74.09

2 固定收益投資 10，776，250.40 9.37

其中：債券 10，776，250.40 9.37

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) 10，000，000，00 8.69

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 8，592，549.63 7.47

6 其他資產(chǎn) 433，167.25 0.38

7 合計 115，042，233.87 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 2，311，370.00 2.06

B 采掘業(yè) 11，870，342.00 10.58

C 制造業(yè) 43，810，027.30 39.04

C0食品、飲料 5，586，257.00 4.98

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 3，591，354.00 3.20

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 8，825，394.30 7.87

C5電子 1，610，158.00 1.43

C6金屬、非金屬 11，908，882.00 10.61

C7機械、設(shè)備、儀表 9，855，517.00 8.78

C8醫(yī)藥、生物制品 2，432，465.00 2.17

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 1，041，100.00 0.93

E 建筑業(yè) - -

F 交通運輸、倉儲業(yè) 611，900.00 0.55

G 信息技術(shù)業(yè) 1，153，933.60 1.03

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 6，814，519.14 6.07

I 金融、保險業(yè) 12，288，391.00 10.95

J 房地產(chǎn)業(yè) 4，390，463.55 3.91

K 社會服務(wù)業(yè) 21，720.00 0.02

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 926，500.00 0.83

合計 85，240，266.59 75.96

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601166 興業(yè)銀行 112，400 4，530，844.00 4，04

2 600519 貴州茅臺 22，400 3，803，968.00 3，39

3 601169 北京銀行 169，300 3，274，262.00 2.92

4 000792 鹽湖鉀肥 53，100 3，026，169.00 2.70

5 600785 新華百貨 104，932 2，979，019.48 2.65

6 000635 英力特 148，999 2，786，281.30 2.48，

7 000488 晨鳴紙業(yè) 296，400 2，537，184.00 2，26

8 000983 西山煤電 56，700 2，261，763.00 2，02

9 600123 蘭花科創(chuàng) 51，500 2，252，610.00 2，012

10 600690 青島海爾 86，000 2，131，940.00 1.90

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 4，461，566.00 3.98

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 6，314，684.40 5.63

7 其他 - -

8 合計 10，776，250.40 9.60

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 110003 新鋼轉(zhuǎn)債 13，300 1，829，814.00 1，63

2 112014 09銀基債 16，600 1，691，042.00 1，51

3 122009 08新湖債 15，600 1，664，520.00 1，48

4 110007 博匯轉(zhuǎn)債 12，400 1，643，992.00 1，47

5 110008 王府轉(zhuǎn)債 11，370 1，635，233.40 1.46

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內(nèi)本基金投資的鹽湖鉀肥（股票代碼000792）于2009年2月27日發(fā)布公告，稱因公司銷售部門在2008年部分銷售期間因未及時嚴(yán)格履行監(jiān)管部門制訂的氯化鉀銷售臨時指導(dǎo)價格（公司氯化鉀售價超出指導(dǎo)價），被監(jiān)管部門對公司2008年進行了500萬元的相關(guān)經(jīng)濟處罰。

對該股票投資決策程序的說明：該股票根據(jù)公司個股入庫程序進入備選池，并由研究員定期跟蹤及分析，本基金管理人已較長時間跟蹤該股票，并看好其投資價值。公司受處罰一事公告當(dāng)日，本基金管理人即啟動風(fēng)控程序?qū)⑵浼{入禁止池。此后，經(jīng)過行業(yè)研究員進一步了解和分析，認(rèn)為此次處罰在2008年度發(fā)生，對公司的業(yè)務(wù)無實質(zhì)性的影響，對財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量沒有產(chǎn)生重大實質(zhì)性影響。該事件不改變本基金管理人對鹽湖鉀肥投資價值的判斷。經(jīng)過投資決策委員會批準(zhǔn)，該個股重新納入備選池。

其余九名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 166，309.21

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 126，626.68

5 應(yīng)收申購款 140，231.36

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -