諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月20日 19:02
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：570005 基金簡(jiǎn)稱：諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票

2009年12月31日

基金管理人：諾德基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，已于2010年1月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票

基金主代碼570005

基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式

基金合同生效日2009年9月22日

報(bào)告期末基金份額總額79，893，827.98份

投資目標(biāo)本基金重點(diǎn)關(guān)注具備高成長(zhǎng)潛力的行業(yè)和個(gè)股，通過(guò)投資于具備充分成長(zhǎng)空間的行業(yè)和擁有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)高速發(fā)展的成果。基于對(duì)世界和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷、全球技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式演化、上市公司爭(zhēng)奪和把握成長(zhǎng)機(jī)遇能力等因素的深入分析，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)收益比合理、超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的回報(bào)。

投資策略本基金本著成長(zhǎng)投資的理念，在構(gòu)建投資組合時(shí)著重尋找成長(zhǎng)性行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。本基金設(shè)計(jì)了"成長(zhǎng)行業(yè)投資吸引力"模型，從"成長(zhǎng)特性"和"安全邊際"兩個(gè)角度評(píng)估行業(yè)投資價(jià)值，通過(guò)定性和定量的指標(biāo)體系以及管理層訪談、實(shí)地調(diào)研等方式對(duì)公司進(jìn)入深入研究，評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值。本著"成長(zhǎng)行業(yè)"和"優(yōu)勢(shì)企業(yè)"的兩個(gè)選股維度，對(duì)最具吸引力的行業(yè)和個(gè)股進(jìn)行更加深入的研究，找到最終投資標(biāo)的，進(jìn)行超額配置，完成投資組合的構(gòu)建。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)滬深300指數(shù)×80%＋上證國(guó)債指數(shù)×20%

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為股票型證券投資基金，是證券投資基金中的較高風(fēng)險(xiǎn)品種。長(zhǎng)期平均的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益均高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，也高于價(jià)值型股票基金。

基金管理人諾德基金管理有限公司

基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 8，396，310.34

2.本期利潤(rùn) 18，270，762.58

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.1422

4.期末基金資產(chǎn)凈值 89，335，178.26

5.期末基金份額凈值 1.118

注:1.所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

2.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

2009年10月1日至2009年12月31日 11.80% 1.50% 15.23% 1.41% -3.43% 0.09%

3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金

累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

（2009年9月22日至2009年12月31日）

注：諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金成立于2009年9月22日，圖示時(shí)間段為2009年9月22日至2009年12月31日。本基金自基金合同生效日至本報(bào)告期末不滿一年。

本基金建倉(cāng)期為2009年9月22日至2010年3月21日。截至本報(bào)告期末，本基金尚處于建倉(cāng)期。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明

任職日期離任日期

張學(xué)東先生本基金基金經(jīng)理、諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理 2009-9-22 - 12年北京第二外國(guó)語(yǔ)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，1998年4月至2007年6月在華夏基金管理有限公司工作，先后擔(dān)任研究員、基金經(jīng)理助理等職務(wù)。2007年7月加入諾德基金管理有限公司，先后擔(dān)任研究員、諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金基金經(jīng)理助理、諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金基金經(jīng)理助諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金基金經(jīng)理等職。

胡志偉先生本基金基金經(jīng)理 2009-9-24 - 12年南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，1997年7月至2005年7月在江蘇證券有限公司（現(xiàn)"華泰證券股份有限公司"）、亞洲控股有限責(zé)任公司工作，先后擔(dān)任投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)理、行業(yè)研究員、證券投資高級(jí)經(jīng)理等職務(wù)。2005年8月加入諾德基金管理有限公司，先后擔(dān)任了公司投資研究部行業(yè)研究員、投資研究部副經(jīng)理等職務(wù)。胡志偉先生現(xiàn)為公司投資研究部經(jīng)理，諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金基金經(jīng)理，具有基金從業(yè)資格和特許金融分析師（CFA）資格。

注：經(jīng)諾德基金管理有限公司總經(jīng)理辦公會(huì)議討論通過(guò)，決定自2009年9月24日起增聘胡志偉先生擔(dān)任諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱"諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票基金"）基金經(jīng)理，諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票基金基金經(jīng)理由胡志偉先生、張學(xué)東先生共同擔(dān)任。上述事項(xiàng)于2009年9月24日在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》及公司網(wǎng)站公開(kāi)披露。

注：任職日期是指本公司總經(jīng)理辦公會(huì)作出決定之日；證券從業(yè)的含義遵守行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒(méi)有損害基金持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本公司已經(jīng)建立了投資決策及交易內(nèi)控制度，確保在投資管理活動(dòng)中公平對(duì)待不同投資組合，維護(hù)投資者的利益。此外，本基金管理人還建立了公平交易制度，確保不同基金在買賣同一證券時(shí)，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。公司交易系統(tǒng)中使用公平交易模塊，一旦出現(xiàn)不同基金同時(shí)買賣同一證券時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)切換至公平交易模塊進(jìn)行委托。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

本報(bào)告期內(nèi)，不存在與諾德成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)股票型基金風(fēng)格類似的投資組合，公司旗下另三只基金產(chǎn)品分別為價(jià)值股票型基金、債券型基金、混合型基金，四只基金的業(yè)績(jī)不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

不存在不同投資組合之間的不公平交易情況。

4.4報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

四季度以來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)繼續(xù)得到穩(wěn)固和加強(qiáng)，但隨著政策微調(diào)的再次出現(xiàn)、以及12月份密集的IPO，市場(chǎng)預(yù)期出現(xiàn)修正，整體上A股市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)前半段穩(wěn)步走高、后半段高位震蕩的態(tài)勢(shì)。從行業(yè)結(jié)構(gòu)上看，房地產(chǎn)行業(yè)由于受到明確的政策壓制、金融服務(wù)行業(yè)由于受到銀行大額融資預(yù)期的壓制，走勢(shì)大幅落后，而受政策扶持明確的部分消費(fèi)性行業(yè)如汽車、家電、消費(fèi)電子、餐飲旅游等行業(yè)漲幅居前。

基于對(duì)行情發(fā)展的樂(lè)觀判斷，四季度本基金總體上保持了高倉(cāng)位運(yùn)作，前半期效果良好，但在后半段行情出現(xiàn)震蕩的幾周對(duì)凈值增長(zhǎng)有負(fù)面影響；在行業(yè)和個(gè)股方面，采取了相對(duì)分散的投資策略，基于對(duì)部分行業(yè)前景的看好，持有相對(duì)較多的家電、電子、食品飲料以及房地產(chǎn)行業(yè)個(gè)股進(jìn)行重點(diǎn)投資，其中大消費(fèi)行業(yè)的投資對(duì)凈值增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大，而在房地產(chǎn)行業(yè)的投資一定程度上形成拖累。

4.5 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.118元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為11.80%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為15.23%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，主要原因是在報(bào)告期內(nèi)基金尚處于建倉(cāng)期，股票資產(chǎn)的權(quán)重在逐漸增加，在10月初的市場(chǎng)快速上漲中，本基金的股票權(quán)重相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)仍然較低。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 82，719，759.00 90.00 90.

其中：股票 82，719，759.00 90.00 90.

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) 2，300，000.00 2.50

其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 5，559，792.39 6.05

6 其他資產(chǎn) 1，335，985.76 1.45

7 合計(jì) 91，915，537.15 100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 5，696，560.00 6.38

C 制造業(yè) 46，159，978.00 51.67

C0食品、飲料 7，189，880.00 8.05

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 342，750.00 0.38

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 4，525，130.00 5.07

C5電子 1，200，150.00 1.34

C6金屬、非金屬 14，274，832.00 15.98

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 13，500，456.00 15.11

C8醫(yī)藥、生物制品 5，126，780.00 5.74

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 1，290，300.00 1.44

E 建筑業(yè) - -

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 1，725，640.00 1.93

G 信息技術(shù)業(yè) 4，487，000.00 5.02

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 3，906，640.00 4.37

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 8，874，341.00 9.93

J 房地產(chǎn)業(yè) 8，780，500.00 9.83

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 1，030，200.00 1.15

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 768，600.00 0.86

合計(jì) 82，719，759.00 92.59.

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 000002 萬(wàn) 科Ａ 500，000 5，405，000000 6.05，

2 000063 中興通訊 100，000 4，487，000000 5.02

3 002024 蘇寧電器 188，000 3，906，640.00 4.37

4 000001 深發(fā)展Ａ 160，000 3，899，200.00 4.36

5 000858 五糧液 120，000 3，799，200.00 4.25

6 000651 格力電器 100，000 2，894，000600 3.24

7 000983 西山煤電 70，000 2，792，300.00 3.13

8 000623 吉林敖東 50，000 2，459，500.00 2，75

9 000898 鞍鋼股份 150，000 2，400，000800 2，69

10 000878 云南銅業(yè) 70，000 2，142，700.00 2，40

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的五糧液（股票代碼000858）于2009年9月9日發(fā)布公告，稱被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

對(duì)該股票投資決策程序的說(shuō)明：該股票根據(jù)公司個(gè)股入庫(kù)程序進(jìn)入備選池，并由研究員定期跟蹤及分析，本基金管理人已較長(zhǎng)時(shí)間跟蹤該股票，并看好其投資價(jià)值。五糧液公司受證監(jiān)會(huì)調(diào)查一事公告當(dāng)日，本基金管理人即啟動(dòng)風(fēng)控程序?qū)⑵浼{入禁止池。此后，經(jīng)過(guò)行業(yè)研究員進(jìn)一步了解和分析，認(rèn)為此次調(diào)查基本針對(duì)歷史事件展開(kāi)，對(duì)公司的業(yè)務(wù)無(wú)實(shí)質(zhì)性的影響，同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量也不會(huì)產(chǎn)生重大實(shí)質(zhì)性影響，并且在一定程度上將促進(jìn)公司治理的改善。該事件不改變本基金管理人對(duì)五糧液投資價(jià)值的判斷。經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)，該個(gè)股重新納入備選池。

其余九名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱金額（元）

1 存出保證金 15，253.67

2 應(yīng)收證券清算款 1，319，375.52

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 1，356.57

5 應(yīng)收申購(gòu)款 -

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -