2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：410004 基金簡稱：華富收益增強(qiáng)債券A

華富收益增強(qiáng)債券型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：華富基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年01月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期間為2009年10月1日至2009年12月31日。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡稱: 華富收益增強(qiáng)債券

交易代碼: 410004

基金運(yùn)作方式: 契約型開放式

基金合同生效日: 2008年05月28日

報(bào)告期末基金份額總額: 737，662，294.31份

投資目標(biāo)： 本基金主要投資于固定收益類產(chǎn)品，在維持資產(chǎn)較高流動性、嚴(yán)格控制投資風(fēng)險、獲得債券穩(wěn)定收益的基礎(chǔ)上，積極利用各種穩(wěn)健的金融工具和投資渠道，力爭基金資產(chǎn)的持續(xù)增值。

投資策略: 本基金以系統(tǒng)化研究為基礎(chǔ)，通過對固定收益類資產(chǎn)的主動配置獲得穩(wěn)定的債券總收益，并通過新股申購、轉(zhuǎn)債投資等品種的主動投資提升基金資產(chǎn)的增值效率。投資策略主要包括純固定收益、新股申購、轉(zhuǎn)債投資等品種的主動投

業(yè)績比較基準(zhǔn): 中信全債指數(shù)

風(fēng)險收益特征: 本基金屬于債券型證券投資基金，預(yù)期其長期平均風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人: 華富基金管理有限公司

基金托管人: 中國建設(shè)銀行股份有限公司

下屬兩級基金簡稱： 華富收益增強(qiáng)債券Ａ 華富收益增強(qiáng)債券Ｂ

下屬兩級交易代碼： 410004 410005

下屬兩級基金報(bào)告期末份額總額： 524，590，258.85 213，072，035.46

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月01日-2009年12月31日 )

A 類 B 類

1．本期已實(shí)現(xiàn)收益 8，469，881.86 3，274，142.11

2．本期利潤 37，695，745.54 11，952，225.95，

3．加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.0603 0.0511

4．期末基金資產(chǎn)凈值 583，513，596.05 235，338，716.04

5．期末基金份額凈值 1.1123 1.1045

注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

2、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

A類

階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)－(3) (2)－(4)

過去三個月 5.58% 0.50% 0.36% 0.04% 5.22% 0.46%

B類

階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)－(3) (2)－(4)

過去三個月 5.46% 0.50% 0.36% 0.04% 5.10% 0.46% 0.

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

注：根據(jù)基金合同的規(guī)定，本基金投資債券、貨幣市場工具等固定收益類金融工具的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%。本基金投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金不直接在二級市場買入股票等權(quán)益類資產(chǎn)，但可以參與一級市場新股申購和新股增發(fā)，并持有因在一級市場申購所形成的股票以及因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票。本基金還可以持有股票所派發(fā)的權(quán)證、可以參與一級分離債券產(chǎn)生的權(quán)證。本基金建倉期為2008年5月28日至11月28日，建倉期結(jié)束時各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

曾剛 本基金基金經(jīng)理、華富貨幣基金基金經(jīng)理 2008年05月28日 - 9 中國科技大學(xué)學(xué)士、清華大學(xué)ＭＢＡ，先后在紅塔證券自營業(yè)務(wù)總部、漢唐證券債券業(yè)務(wù)總部、華寶興業(yè)基金研究部負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)和債券的研究；2005年7月任上海電氣財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)管理部經(jīng)理助理，負(fù)責(zé)固定收益投資。

4.2 管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人認(rèn)真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及相關(guān)法律法規(guī)，對本基金的管理始終按照基金合同、招募說明書的要求和公司制度的規(guī)定進(jìn)行。本基金的交易行為合法合規(guī)，未發(fā)現(xiàn)異常情況；相關(guān)信息披露真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回、注冊登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序進(jìn)行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。

4.3 公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本基金管理人在報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》以及本公司公平交易制度的相關(guān)規(guī)定，在日常交易中公平對待所管理的不同投資組合。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金為債券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投資風(fēng)格與本基金的投資風(fēng)格不相似。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

本報(bào)告期內(nèi)無異常交易行為發(fā)生。

4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析

隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，外部需求呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)的趨勢，四季度國內(nèi)進(jìn)出口商品總額單月同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，其中12月出口同比增速更是超預(yù)期反彈至17.7%。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在前期積極財(cái)政政策、適度寬松貨幣政策以及4萬億投資的推動下，政策效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，四季度經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁的增長勢頭。1－11月固定資產(chǎn)投資增長32.1%，較去年同期加快5.3個百分點(diǎn);消費(fèi)穩(wěn)定在15.3%的增速。11月末，M1同比增長34.63%，增速再次創(chuàng)出歷史新高，與M2的差距擴(kuò)大至4.89個百分點(diǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資意愿繼續(xù)保持上升勢頭。

四季度央行的貨幣政策雖然延續(xù)著適度寬松的政策基調(diào)，但隨著經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長，央行在貨幣信貸窗口指導(dǎo)以及公開市場年內(nèi)首次季度凈回籠資金5140億元等方面的調(diào)控來看，顯示出貨幣政策的適度寬松程度正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，整體上看債市有一定壓力，但是利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品出現(xiàn)分化。利率產(chǎn)品收益率上升的趨勢明顯，宜縮短久期，信用產(chǎn)品三季度已經(jīng)消化了負(fù)面預(yù)期，到期收益率已經(jīng)處于歷史均值之上，有良好的配置價值，同時由于保險和銀行都適度增加了信用債的持倉，供求關(guān)系的緩解，走出了一波上升行情。

四季度股市寬幅震蕩，略有上升，中小盤股票走勢較強(qiáng)；在此背景下，中小板和創(chuàng)業(yè)板新股的發(fā)行市盈率再次攀高，新股漲幅下降，而大盤股多次出現(xiàn)了破發(fā)現(xiàn)象；可轉(zhuǎn)債的溢價率處于高位，由于部分轉(zhuǎn)債將在2010年2、3月份進(jìn)入贖回期，我們認(rèn)為投資價值有限，只能精選個券，階段性持有。

本基金四季度維持了較高的信用債比例，獲得了較好的收益；打新策略我們主動做了調(diào)整，首先是先后有幾只大盤股放棄了網(wǎng)下詢價，規(guī)避了風(fēng)險，其次是對中小板和創(chuàng)業(yè)板新股在詢價上適度謹(jǐn)慎，注重基本面的分析?？赊D(zhuǎn)債以賣出為主，組合占比已經(jīng)不足1％。總體上看，四季度投資取得了較好的成果。

2009年12月份的CPI和2010年1月份前幾天的新增信貸的預(yù)測數(shù)據(jù)屢次被上調(diào)，表明今年貨幣政策調(diào)控壓力增大，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)意味著央行注重政策的前瞻性和主動性，全年調(diào)控政策都可能提前。上半年收益率曲線平坦化的趨勢將非常明顯，應(yīng)以短期央票來過渡；信用債目前的收益率水平仍有較好的配置價值，而由于股市震蕩，我們預(yù)計(jì)固定收益類基金的規(guī)模會上升，加上銀行和保險的新增需求，信用債仍可看好。在監(jiān)管部門適度調(diào)整詢價機(jī)制之前，本基金仍將維持四季度以來略為謹(jǐn)慎的打新股策略。

本基金將繼續(xù)把流動性管理和風(fēng)險控制放在首位，在較低風(fēng)險程度下，認(rèn)真研究各個潛在投資領(lǐng)域的機(jī)會，發(fā)揮管理人的綜合優(yōu)勢，積極穩(wěn)健地做好配置策略，均衡投資，力爭為基金持有人獲取合理的投資收益。

4.5 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金于2008年5月28日正式成立。華富收益增強(qiáng)A本季度凈值增長率為5.58%，華富收益增強(qiáng)B本季度凈值增長率為5.46%。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 87，081，803.91 8.98

其中：股票87，081，803.91 8.98

2 固定收益投資837，597，482.42 86.39

其中：債券808，899，155.10 83.43

資產(chǎn)支持證券28，698，327.32 2.96

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn)- -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)- -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)17，295，149.13 1.78

6 其他資產(chǎn)27，598，105.32 2.85

7 合計(jì)969，572，540.78100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 1，607，902.17 0.20

B 采掘業(yè) - -

C 制造業(yè) 56，555，008.80 6.91

C0 食品、飲料 7，139，028.95 0.87

C1 紡織、服裝、皮毛 4，405，599.64 0.54

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 2，730，940.98 0.33

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 5，365，884.83 0.66

C5 電子 3，511，469.90 0.43

C6 金屬、非金屬 6，183，709.64 0.76

C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 20，512，429.88 2.512，

C8 醫(yī)藥、生物制品 6，705，944.98 0.82

C99 其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 1，613，078.18 0.20

E 建筑業(yè) 5，595，645.28 0.68

F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 1，701，530.28 0.21

G 信息技術(shù)業(yè) 3，097，190.72 0.38

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 4，071，161.25 0.50

I 金融、保險業(yè) 5，451，863.12 0.67

J 房地產(chǎn)業(yè) - -

K 社會服務(wù)業(yè) 5，924，351.52 0.72

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 1，464，072.59 0.18

M 綜合類 - -

合計(jì) 87，081，803.91 10.63

5.3 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601989 中國重工 1，004，651 7，846，324.31 0.96

2 601788 光大證券 213，631 5，451，863.12 0.67

3 002328 新朋股份 157，766 4，188，687.30 0.51

4 300022 吉峰農(nóng)機(jī) 67，015 4，071，161.25 0.50

5 002304 洋河股份 25，983 2，961，802.17 0.36

6 300029 天龍光電 95，984 2，793，134.40 0.34.

7 002311 海大集團(tuán) 73，704 2，766，848.16 0.34

8 601888 中國國旅 131，060 2，744，396.40 0.34

9 601618 中國中冶 500，000 2，710，000 00 0.33

10 300032 金龍機(jī)電 88，257 2，630，058.60 0.32

5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) 79，736，000.00 9.74

3 金融債券 272，781，000.00 33.31

其中：政策性金融債 272，781，000.00 33.31

4 企業(yè)債券 449，180，620.30 54.85

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 7，201，534.80 0.88

7 其他 - -

8 合計(jì) 808，899，155.10 98.78

5.5 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 020206 02國開06 900，000 91，053，000 00 11.12

2 0901049 09央票49 800，000 79，736，000 00 9.74

3 080221 08國開21 800，000 79，344，000 00 9.69

4 0202180 02國開18 400，000 41，796，000 00 5.10

5 098050 09綿陽投控債 400，000 40，468，000 00 4094

5.6 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

序號 證券代碼 證券名稱 數(shù)量（份） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 119004 瀾 電 03 300，000 28，698，327.32 3.50

5.7 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 250，000.000.

2 應(yīng)收證券清算款 748，331.07

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 13，755，079.04

5 應(yīng)收申購款 12，844，695.21

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 27，598，105.32

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 110598 大荒轉(zhuǎn)債 7，140，030.80 0.87

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 流通受限情況說明

1 601989 中國重工 7，846，324.31 0.96 網(wǎng)下新股中簽未上市

2 002328 新朋股份 4，188，687.30 0.51 網(wǎng)下新股中簽未上市

3 300022 吉峰農(nóng)機(jī) 4，071，161.25 0.50 網(wǎng)下新股中簽未上市

4 002304 洋河股份 2，961，802.17 0.36 網(wǎng)下新股中簽未上市

5 300029 天龍光電 2，793，134.40 0.34 網(wǎng)下新股中簽未上市

6 002311 海大集團(tuán) 2，766，848.16 0.34 網(wǎng)下新股中簽未上市

7 601888 中國國旅 2，744，396.40 0.34 網(wǎng)下新股中簽未上市

8 300032 金龍機(jī)電 2，630，058.60 0.32 網(wǎng)下新股中簽未上市

5.8.6 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

由于計(jì)算中四舍五入的原因，本報(bào)告分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

A 類 B 類

本報(bào)告期期初基金份額總額 677，835，859.33 278，792，754.14

本報(bào)告期間基金總申購份額 55，642，043.18 207，275，135.28

本報(bào)告期間基金總贖回份額 208，887，643.66 272，995，853.96

報(bào)告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） - -

本報(bào)告期末基金份額總額 524，590，258.85 213，072，035.46

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、華富收益增強(qiáng)債券型證券投資基金基金合同

2、華富收益增強(qiáng)債券型證券投資基金托管協(xié)議

3、華富收益增強(qiáng)債券型證券投資基金招募說明書

4、報(bào)告期內(nèi)華富收益增強(qiáng)債券型證券投資基金在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

7.2 存放地點(diǎn)

基金管理人、基金托管人處

7.3 查閱方式

投資者可于本基金管理人辦公時間預(yù)約查閱，相關(guān)公開披露信息也可以登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 債券 華富 

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