2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：110029 基金簡稱：易方達科訊股票

易方達科訊股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：易方達基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱易方達科訊股票

基金主代碼110029

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2007年12月18日

報告期末基金份額總額9，205，507，448.72份

投資目標根據(jù)市場環(huán)境變化，綜合運用多種投資策略，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

投資策略本基金綜合運用多種投資策略，把握多種投資機會。股票投資策略方面，一般情況下以優(yōu)勢企業(yè)策略和成長策略為主，輔以行業(yè)周期策略、絕對價值策略、突發(fā)事件/收購兼并策略以及新興技術(shù)策略。在特定的市場情況下，后四種策略中一種或多種的資金容量較大、不確定性較小、收益預期較高時，也可成為主策略。

業(yè)績比較基準滬深300指數(shù)收益率×80%+中債總指數(shù)收益率×20%

風險收益特征本基金是主動股票型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種，理論上其風險收益水平高于混合型基金和債券基金。

基金管理人易方達基金管理有限公司

基金托管人交通銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 42，193，600.11

2.本期利潤 837，258，222.73

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.0882

4.期末基金資產(chǎn)凈值 7，395，046，344.01

5.期末基金份額凈值 0.8033

注：1.所述基金業(yè)績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字；

2.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 11.70% 1.45% 15.15% 1.41% -3.45% 0.04%

3.2.2自基金轉(zhuǎn)型以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

易方達科訊股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2007年12月18日至2009年12月31日）

注：（1）易方達科訊股票型證券投資基金基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定：

1) 股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%-95%；債券、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的5%-40%，其中，基金持有全部權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%，基金保留的現(xiàn)金以及投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%，本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10%；

3)在全國銀行間同業(yè)市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不展期；

4)在銀行間市場進行債券回購融入的資金余額不超過基金資產(chǎn)凈值的40%；

5)權(quán)證投資比例遵照《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基金字[2005]138號）及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

6)資產(chǎn)支持證券投資比例遵照《關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項的通知》（證監(jiān)基金字[2006]93號）及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

7) 流通受限證券投資遵照《關(guān)于基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基金字[2006]141號）及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

8）法律法規(guī)、基金合同及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門修改或取消上述限制規(guī)定時，本基金不受上述投資組合限制并相應修改限制規(guī)定。

因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合基金合同約定的投資比例規(guī)定的，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

（2）本基金的建倉期為三個月，建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

（3）易方達科訊股票型證券投資基金自基金合同生效至報告期末的基金份額凈值增長率為-8.17%，同期業(yè)績比較基準收益率為-19.85%。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

侯清濯 本基金的基金經(jīng)理、易方達平穩(wěn)增長基金的基金經(jīng)理、基金投資部總經(jīng)理助理 2006-1-1 - 8年 碩士研究生，曾任易方達基金管理有限公司行業(yè)研究員。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、基金招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司主要通過建立有紀律、規(guī)范化的投資研究和決策流程來確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送。公司規(guī)定了嚴格的投資權(quán)限管理制度、投資備選庫管理制度和集中交易制度等，并重視交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的公平交易措施，以"時間優(yōu)先、價格優(yōu)先"作為執(zhí)行指令的基本原則，對在同一個交易系統(tǒng)中交易的組合，啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對待各投資組合。本報告期內(nèi)，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

無。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

（1）行情回顧及運作分析

"十一"長假后第一個交易日滬深300指數(shù)就以5.29%的長陽扭轉(zhuǎn)三季度以來的調(diào)整趨勢，在煤炭、化工等板塊帶領(lǐng)下滬深300指數(shù)在隨后的兩個月里一度沖高到3680點之上。國家公布對地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策后，市場擔憂通漲預期可能引發(fā)政府采取更嚴厲調(diào)控措施，地產(chǎn)和煤炭板塊短期內(nèi)遭到拋售，指數(shù)隨之出現(xiàn)了幅度超過10%的調(diào)整，而具有消費概念和受調(diào)控影響較小的3G板塊的異軍突起，成為十二月市場中最大的亮點。

由于對國家調(diào)控地產(chǎn)的決心和力度估計不足，本基金在三季度超配了地產(chǎn)及相關(guān)板塊，對當期業(yè)績負面影響較大，為避免更大的損失被迫在下跌過程中減持了部分地產(chǎn)股。在四季度的操作過程中，本基金著重調(diào)整行業(yè)和個股配置比例，配置逐步分散化，努力使組合逐步趨于均衡，為下一年的投資布局做好準備。

（2）市場展望和投資策略

2008年底開始的信貸大規(guī)模投放，在2009年見到了明顯的效果。從統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)來看，09年9到11月工業(yè)企業(yè)的ROE水平已經(jīng)接近2007年的高點我國經(jīng)濟復蘇的速度超過了大多數(shù)人的預期。在擺脫了經(jīng)濟衰退的擔憂后，通脹預期將成為下一階段市場關(guān)注的重點。近期出臺的地產(chǎn)調(diào)控政策已經(jīng)體現(xiàn)出國家對于通脹抱有高度警惕。未來兩季度國內(nèi)資金供給相對2009年同期必將有所收緊，股市也有望從資金推動上漲轉(zhuǎn)向業(yè)績推動上漲。本基金對未來市場走勢持謹慎樂觀態(tài)度。

本基金在一季度將重點關(guān)注受金融創(chuàng)新影響較大的銀行等低估值大盤股，隨著通脹預期的變化動態(tài)調(diào)整傳統(tǒng)周期類板塊和電子消費等新經(jīng)濟板塊之間的配置比例，注重實現(xiàn)階段性絕對收益，避免長期持有累計漲幅大、估值高的小盤股。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至報告期末，本基金份額凈值為0.8033元，本報告期份額凈值增長率為11.70%，同期業(yè)績比較基準收益率為15.15%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 6，308，273，625.99 84.76

其中：股票 6，308，273，625.99 84.76

2 固定收益投資 430，869，442.80 5.79

其中：債券 430，869，442.80 5.79

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 699，747，701.56 9.40

6 其他資產(chǎn) 3，912，928.19 0.05

7 合計 7，442，803，698.54 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 13，125，187.20 0.187.

B 采掘業(yè) 618，809，245.94 8.37

C 制造業(yè) 3，284，995，864.86 44.42

C0食品、飲料 56，450，000.00 0.76

C1紡織、服裝、皮毛 69，630，000.00 0.94

C2木材、家具 9，420，000.00 0.13

C3造紙、印刷 23，305，697.55 0.32

C4石油、化學、塑膠、塑料 190，903，998.87 2.58

C5電子 23，640，138.86 0.32

C6金屬、非金屬 735，370，181.22 9.94

C7機械、設備、儀表 1，891，446，670.15 25.58

C8醫(yī)藥、生物制品 277，110，828.05 3.75

C99其他制造業(yè) 7，718，350.16 0.10

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 11，090，479.30 0.15

E 建筑業(yè) 35，403，617.98 0.48

F 交通運輸、倉儲業(yè) 16，087，786.61 0.22

G 信息技術(shù)業(yè) 307，283，961.68 4.16

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 75，569，799.76 1.02

I 金融、保險業(yè) 1，463，954，855.93 19.80

J 房地產(chǎn)業(yè) 404，025，504.00 5.46

K 社會服務業(yè) 18，719，620.00 0.25

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 59，207，702.73 0.80

合計 6，308，273，625.99 85.308，

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600585 海螺水泥 10，000，000 498，6005000，00 6.74

2 601166 興業(yè)銀行 10，000，038 403，101，531.78 5.45

3 600000 浦發(fā)銀行 17，0000000 368，730，000000 4.99

4 600104 上海汽車 12，000，000 313，560，000，00 4.24

5 000951 中國重汽 11，350，000 310，763，000900 4.20

6 600036 招商銀行 14，999，955 270，749，187.75 3.66

7 000528 柳 工 12，0005059 260，761，282.07 3.53

8 000651 格力電器 8，985，968 260，053，913.92 3.52

9 600048 保利地產(chǎn) 10，0004000 224，0004000400 3.03

10 000157 中聯(lián)重科 8，0001122 208，083，173.22 2081

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) 428，581，000.00 5.80

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 2，288，442.80 0.03

7 其他 - -

8 合計 430，869，442.80 5.83

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0901065 09央行票據(jù)65 3，500，000 348，845，000 00 4.72

2 0901053 09央行票據(jù)53 800，000 79，736，000 00 1.08

3 110006 龍盛轉(zhuǎn)債 10，790 1，659，070.40 0.02

4 110005 西洋轉(zhuǎn)債 4，260 629，372.40 0.01

注：本基金本報告期末僅持有以上債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 2，793，191.62

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 673，389.88

5 應收申購款 446，346.69

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 3，912，928.19

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 9，844，936，137.49

報告期期間基金總申購份額 97，441，584.81

報告期期間基金總贖回份額 736，870，273.58

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 9，205，507，448.72

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國證監(jiān)會《關(guān)于核準科訊證券投資基金基金份額持有人大會決議的批復》（證監(jiān)基金字[2007]330號）；

2.《易方達科訊股票型證券投資基金基金合同》；

3.《易方達科訊股票型證券投資基金托管協(xié)議》；

4.《易方達基金管理有限公司開放式基金業(yè)務規(guī)則》；

5.中國證監(jiān)會《關(guān)于同意科匯、科訊、科翔證券投資基金上市、擴募和續(xù)期的批復》（證監(jiān)基金字[2001]11 號文）；

6.基金管理人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

7.基金托管人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照。

7.2 存放地點

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

易方達基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 科訊 

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