銀河銀泰理財分紅證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 21:41
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：150103 基金簡稱：銀河銀泰混合

2009年12月31日

基金管理人：銀河基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月22日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱銀河銀泰混合

交易代碼 150103

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日 2004年3月30日

報告期末基金份額總額 3，735，208，949.44份

投資目標追求資產(chǎn)的安全性和流動性，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報。

投資策略 1、資產(chǎn)配置策略

本基金采用多因素分析框架，從宏觀經(jīng)濟因素、政策因素、微觀因素、市場因素、資金供求因素等五個方面對市場的投資機會和風險進行綜合研判，適度把握市場時機，合理配置股票、債券和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)間的投資比例，確定風格資產(chǎn)、行業(yè)資產(chǎn)的投資比例布局。

2、股票投資策略

本基金將在投資風險控制計劃的指導下，獲取股票市場投資的較高收益。本基金采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法進行股票選擇，主要投資于經(jīng)評估或預期認為具有可持續(xù)發(fā)展能力的價值型股票和成長型股票，同時兼顧較高的流動性要求。

3、債券投資策略

根據(jù)對宏觀經(jīng)濟運行狀況、金融市場環(huán)境及利率走勢的綜合判斷，在控制利率風險、信用風險以及流動性風險等基礎(chǔ)上，通過類屬配置、久期調(diào)整、收益率曲線策略等構(gòu)建債券投資組合，為投資者獲得長期穩(wěn)定的回報。

業(yè)績比較基準上證A股指數(shù)×40%+中信全債指數(shù)×55%＋金融同業(yè)存款利率×5%。

風險收益特征本基金屬于風險較低的投資品種，風險-收益水平介于債券基金與股票基金之間

基金管理人銀河基金管理有限公司

基金托管人中國工商銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標報告期（2009年10月1日-2009年12月31日）

1.本期已實現(xiàn)收益 182，615，288.35

2.本期利潤 487，465，086.42

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1280

4.期末基金資產(chǎn)凈值3，459，907，821.91

5.期末基金份額凈值 0.9263

注：本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去三個月 15.82% 1.40% 7.21% 0.65% 8.61% 0.75%

注：本基金的業(yè)績比較基準為：上證A股指數(shù)×40%+中信全債指數(shù)×55%＋金融同業(yè)存款利率×5%，每日進行再平衡過程。

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

（2004年3月30日至2009年12月31日）

注： 2004年3月30日本基金成立，根據(jù)《銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金合同》規(guī)定，本基金應自基金合同生效日起三個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)規(guī)定。截止本報告期末，本基金各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名職務任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明

任職日期離任日期

劉風華本基金的基金經(jīng)理 2007-1-15 - 10 碩士研究生學歷，曾先后在中國信達信托投資公司、中國銀河證券有限責任公司工作。2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任行業(yè)研究員、銀豐證券投資基金基金經(jīng)理助理等職務。

徐小勇本基金的基金經(jīng)理 2008-8-14 - 15 碩士研究生學歷，曾先后在中國信達信托投資公司、中國銀河證券有限責任公司工作。2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任行業(yè)研究員、高級行業(yè)研究員、銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經(jīng)理助理等職務。

注：上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著"誠實信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強"的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實現(xiàn)基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

隨業(yè)務的發(fā)展和規(guī)模的擴大，本基金管理人將繼續(xù)秉承"誠信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強"的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進一步加強風險管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的回報。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

銀河銀泰理財分紅證券投資基金（以下簡稱"銀河銀泰混合"）在本報告期內(nèi)嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)調(diào)查。

4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

與銀河銀泰混合投資風格相似的投資組合為銀河穩(wěn)健證券投資基金（以下簡稱"銀河穩(wěn)健混合"）、銀豐證券投資基金（以下簡稱"銀河銀豐封閉"）。銀河銀泰混合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較如下：

階段基金凈值增長率

2009年第4季度銀河銀泰混合 15.82%

銀河穩(wěn)健混合 15.09%

銀河銀豐封閉 16.33%

4.3.3 異常交易行為的專項說明

銀河銀泰混合在本報告期內(nèi)無異常交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

09年4季度上證指數(shù)振蕩向上，最終上漲17.91%。本季度前期市場振蕩向上，在11月24日見本季度高點后，連續(xù)橫盤振蕩。

行業(yè)方面，多數(shù)行業(yè)超越上漲指數(shù)，其中汽車家電超過40%，IT、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)等漲幅居前，落后大盤的有建筑、保險、鐵路、電氣設(shè)備、電力、房地產(chǎn)、銀行等行業(yè)。大盤股落后，成長股活躍。

宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好，政策微調(diào)打擊消化后，市場重拾信心。消費表現(xiàn)良好，汽車家電持續(xù)旺銷，政策刺激與內(nèi)生需求疊加。出口正在恢復，投資延續(xù)。四季度房地產(chǎn)價格快速上漲，引發(fā)政策打壓，對該板塊和資本市場沖擊較大，強化了政策退出預期，降低了市場的多頭信心。

投資策略方面，我們4季度末的股票倉位為78.80%，大幅高于上季度末的水平。在行業(yè)配置方面，適當集中在上游原材料和IT等行業(yè)，逐步加大成長股的比例。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

2009年4季度基金銀泰業(yè)績比較基準收益率為7.21％，基金銀泰凈值收益率為15.82％，業(yè)績高于基準。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 2，726，324，844.72 65.60

其中：股票 2，726，324，844.72 65.60

2 固定收益投資 831，826，921.40 20.02

其中：債券 831，826，921.40 20.02

資產(chǎn)支持證券 0.00 0.00 0.

3 金融衍生品投資 0.00 0.00 0.

4 買入返售金融資產(chǎn) 0.00 0.00 0.

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) 0.00 0.00 0.

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 576，792，861.33 13.88

6 其他資產(chǎn) 20，924，639.78 0.50

7 合計 4，155，869，267.23100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00 0.

B 采掘業(yè) 273，928，084.80 7.928，

C 制造業(yè) 1，762，311，559.27 50.94

C0 食品、飲料363，090，954.80 10.49

C1紡織、服裝、皮毛 0..00 0.00 0.

C2木材、家具 0.00 0.00 0.

C3造紙、印刷 988，317.48 0.03

C4石油、化學、塑膠、塑料 275，023，933.90 7.95

C5電子 136，403，261.96 3.94

C6金屬、非金屬 406，680，923.12 11.75

C7機械、設(shè)備、儀表 308，171，278.25 8.91

C8醫(yī)藥、生物制品 185，585，652.83 5.36

C99其他制造業(yè) 86，367，236.93 2.50

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 0.00 0.00 0.

E 建筑業(yè) 1，554，734.32 0.04

F 交通運輸、倉儲業(yè) 45，598，996.80 1.32

G 信息技術(shù)業(yè) 255，601，122.03 7.39

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 95，248，377.53 2.75

I 金融、保險業(yè) 161，959，050.60 4.68

J 房地產(chǎn)業(yè) 97，057，668.84 2.81

K 社會服務業(yè) 29，990，714.72 0.87

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 3，074，535.81 0.09

M 綜合類 0.00 0.00 0.

合計 2，726，324，844.72 78.80

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 000568 瀘州老窖 6，100，254 238，153，916.16 6.88

2 000157 中聯(lián)重科 6，383，825 166，043，288.25 4.80

3 000060 中金嶺南 5，299，789 147，864，113.10 4.27

4 000612 焦作萬方 4，0061230 112，174，440.00 3.24

5 600570 恒生電子 5，048，180 106，062，261.80 3.07

6 600639 浦東金橋 6，999，801 95，757，277.68 2.77.

7 000983 西山煤電 2，200，000 87，758，000900 2.54

8 002106 萊寶高科 3，500，000 85，400，000 00 2.47

9 600036 招商銀行 4，699，892 84，833，050.60 2.45

10 000792 鹽湖鉀肥 1，387，671 79，083，370.29 2.29 2.

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 250，932，195.20 7.250，

2 央行票據(jù) 541，664，000.00 15.664，

3 金融債券 29，859，000.00 0.86

其中：政策性金融債 29，859，000.00 0.86

4 企業(yè)債券 4，075，448.00 0.12

5 企業(yè)短期融資券 0.00 0.00 0.

6 可轉(zhuǎn)債 5，296，278.20 0.15

7 其他 0.00 0.00 0.

8 合計 831，826，921.40 24.04

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0801062 08央票62 2，300，000 236，992，000 00 6.85

2 010110 21國債⑽ 510，000 52，167，900.00 1.510，

3 0801047 08央票47 500，000 51，455，000 00 1.49

4 0801044 08央票44 500，000 51，440，000 00 1.49

5 010004 20國債⑷ 510，000 51，408，000400 1.49

5.6本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券

5.7本基金本報告期末未持有權(quán)證

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管機構(gòu)立案調(diào)查，但其中前十名證券之一的鹽湖鉀肥，根據(jù)青海鹽湖鉀肥股份有限公司2009年2月26日發(fā)布的公告，鹽湖鉀肥因未及時嚴格履行監(jiān)管部門制訂的氯化鉀銷售臨時指導價格，監(jiān)管部門對鹽湖鉀肥2008年進行了500萬的經(jīng)濟處罰。

本基金對鹽湖鉀肥投資決策說明：本公司的投研團隊經(jīng)過對鹽湖鉀肥的充分調(diào)研和長期跟蹤，認為鹽湖鉀肥符合本基金價值投資的投資理念，對該股的投資決策遵循公司投資制度的規(guī)定。

5.8.2報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 2，885，081.41

2 應收證券清算款 0.00

3 應收股利 0.00

4 應收利息 18，025，907.59

5 應收申購款 13，650.78

6 其他應收款 0.00

7 待攤費用 0.00

8 其他 0.00