興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月22日 18:59
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：340009 基金簡(jiǎn)稱(chēng)：興業(yè)磐穩(wěn)增利債券

2009年12月31日

基金管理人：興業(yè)全球基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋私煌ㄣy行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月21日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱(chēng) 興業(yè)磐穩(wěn)增利債券

基金主代碼 340009

基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式

基金合同生效日 2009年7月23日

報(bào)告期末基金份額總額 742，216，927.20份

投資目標(biāo) 本基金在保證基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制下的債券及其他證券產(chǎn)品投資，追求低風(fēng)險(xiǎn)下的穩(wěn)定收益，并爭(zhēng)取在基金資產(chǎn)保值的基礎(chǔ)上，積極利用各種穩(wěn)健的投資工具力爭(zhēng)資產(chǎn)的持續(xù)增值。

投資策略在嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制和確保基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，在系統(tǒng)性分析研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)債券類(lèi)屬配置和目標(biāo)久期的適時(shí)調(diào)整，適時(shí)合理地利用現(xiàn)有的企業(yè)債券等投資工具，配合套利策略的積極運(yùn)用，追求低風(fēng)險(xiǎn)下的穩(wěn)健收益。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中信標(biāo)普全債指數(shù)×95%+ 同業(yè)存款利率×5%

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是債券型證券投資基金，預(yù)計(jì)長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)與收益低于股票型、混合型以及可轉(zhuǎn)債證券投資基金，高于貨幣市場(chǎng)基金。

基金管理人興業(yè)全球基金管理有限公司

基金托管人交通銀行股份有限公司

§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009 年10 月1 日-2009 年12 月31 日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 4，024，238.42

2.本期利潤(rùn) 6，319，918.12

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.0070

4.期末基金資產(chǎn)凈值 749，986，001.73

5.期末基金份額凈值 1.0105

注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

2、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如：申購(gòu)贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2

基金凈值表現(xiàn)

3.2.1

本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

3.2.2.

自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比

階段凈值增長(zhǎng)率①凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④

過(guò)去三個(gè)月 0.70%0.03%0.35%0.04%0.35%-0.01%

較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2009 年7 月23 日至2009 年12 月31 日）

注：1、凈值表現(xiàn)所取數(shù)據(jù)截至到2009 年12 月31 日。

2、按照《興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本基金應(yīng)自2009 年7 月23 日成立起六個(gè)月內(nèi)，達(dá)到本基金合同規(guī)定的比例限制及本基金投資組合的比例范圍，目前本基金還在建倉(cāng)期內(nèi)。

3、本基金成立于2009 年7 月23 日，截止2009 年12 月31 日，本基金成立不滿一年。

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介注：1、任職日期指基金合同生效之日（基金成立時(shí)即擔(dān)任基金經(jīng)理）或公司作出聘任決定之日（基金成立后擔(dān)任基金經(jīng)理）；離任日期指公司作出解聘決定之日。

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明

任職日期離任日期

李友超本基金基金經(jīng)理、興業(yè)貨幣市場(chǎng)證券投資基金基金經(jīng)理 2007-4-17- 7 年李友超先生，1965 年生，理學(xué)碩士，歷任安徽農(nóng)師院助教、建設(shè)銀行滁州分行支行行長(zhǎng)、建設(shè)銀行監(jiān)察室監(jiān)察員、平安資產(chǎn)管理公司交易員、華富貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理。

2、“證券從業(yè)年限”按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定計(jì)算。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了《證券投資基金法》及其各項(xiàng)實(shí)施細(xì)則、《興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金投資管理符合有關(guān)法規(guī)和基

金合同的規(guī)定，無(wú)違法違規(guī)、未履行基金合同承諾或損害基金份額持有人利益的行為。

4.3

公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1

公平交易制度的執(zhí)行情況

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格按照《證券投資基金法》、《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》及公司相關(guān)制度等規(guī)定，從投資授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，確保各投資組合之間得到公平對(duì)待，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

目前，本基金管理人管理的投資組合中沒(méi)有與本基金投資風(fēng)格相似的投資組合，暫無(wú)法對(duì)本基金的投資業(yè)績(jī)進(jìn)行比較。

4.3.3.

異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易情況。

4.4.

報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

（1）行情回顧及分析

報(bào)告期內(nèi)，市場(chǎng)對(duì)宏觀形勢(shì)認(rèn)識(shí)基本統(tǒng)一，經(jīng)濟(jì)不僅在恢復(fù)之中，更重要的是開(kāi)始擔(dān)心經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)過(guò)熱，11 月份CPI 轉(zhuǎn)正并略超市場(chǎng)預(yù)期似乎佐證了這種擔(dān)心。對(duì)應(yīng)投資市場(chǎng)上股票投資趨熱，而債券市場(chǎng)擔(dān)心加劇。10 月份市場(chǎng)擔(dān)心人民銀行可能再次提高一年期央票利率，央票收益率急劇上升，公司債、城投債、短融等信用債發(fā)行困難，發(fā)行利率上升明顯。市場(chǎng)雖有反復(fù)，但債券市場(chǎng)總體處于弱勢(shì)，信用債因利率高吸引部分資金追逐，存在一定獲利機(jī)會(huì)，其他債機(jī)會(huì)不多。

（2）市場(chǎng)展望及投資策略分析

展望2010 年第一季度，我們認(rèn)為由于去年一季度基數(shù)原因，今年一季度GDP 高增長(zhǎng)率比較確定，外圍環(huán)境也在變好，美聯(lián)儲(chǔ)已將加息作為選項(xiàng)之一，在此背景下，要求調(diào)控防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱聲音會(huì)越來(lái)越占上風(fēng)，一季度一般又是銀行放貸高峰期，CPI 上漲預(yù)期強(qiáng)烈，種種因素可能會(huì)刺激管理部門(mén)早出臺(tái)較強(qiáng)的調(diào)控政策，調(diào)控預(yù)期將一直影響市場(chǎng)。出臺(tái)的政策可能是針對(duì)信貸的窗口指導(dǎo)、定向央票等行政性調(diào)控手段或針對(duì)流動(dòng)性的提升央票發(fā)行利率、提高準(zhǔn)備金率等市場(chǎng)化手段，不論是什么手段都將形成短期強(qiáng)烈沖擊，因此一季度國(guó)債、金融債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品仍沒(méi)有合適盈利機(jī)會(huì)，而信用債可以繼續(xù)適當(dāng)參與。

根據(jù)以上判斷，2010 年一季度本基金仍將采取積極防守策略，積極參與新股和新發(fā)可轉(zhuǎn)債的申購(gòu)，保持一定的短債和中期信用債配置，對(duì)其他品種采取防御、回避策略，保持適當(dāng)久期期限，保持整個(gè)基金組合的適度流動(dòng)性，在注重組合安全前提下?tīng)?zhēng)取實(shí)現(xiàn)收益的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

本基金7 月底成立，恰值央票發(fā)行利率上升和新股發(fā)行初期，組合配置以短期央票、短期金融債和回購(gòu)為主，當(dāng)10 月份公司債發(fā)行利率上升到7%以上后，我們認(rèn)為已具備投資價(jià)值，開(kāi)始逐漸配置短融、公司債發(fā)這種配置為組合帶來(lái)了一定收益，與此同時(shí)，我們積極參與新股申購(gòu)、公開(kāi)增發(fā)和可轉(zhuǎn)債發(fā)行，不錯(cuò)過(guò)任何一個(gè)提高組合收益的機(jī)會(huì)。

§5 投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1權(quán)益投資 77，180.000.01

其中：股票 77，180.000.01

2固定收益投資 652，677，563.5085.80

其中：債券 652，677，563.5085.80

資產(chǎn)支持證券 - -

3金融衍生品投資 - -

4買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) 39，600，259.405.21

其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -

5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 61，543，853.568.09

6其他資產(chǎn) 6，763，374.790.89

7合計(jì) 760，662，231.25100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

代碼行業(yè)類(lèi)別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B采掘業(yè) - -

C制造業(yè) 6，590.000.000.

C0食品、飲料 6，590.000.000.

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 - -

C5電子 - -

C6金屬、非金屬 - -

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 - -

C8醫(yī)藥、生物制品 - -

C99其他制造業(yè) - -

D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E建筑業(yè) 70，590.000.01

F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) - -

G信息技術(shù)業(yè) - -

H批發(fā)和零售貿(mào)易 - -

I金融、保險(xiǎn)業(yè) - -

J房地產(chǎn)業(yè) - -

K社會(huì)服務(wù)業(yè) - -

L傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M綜合類(lèi) - -

合計(jì) 77，180.000.01

5.3

報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

5.5.

報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

5.6

報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7

報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼股票名稱(chēng) 數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1601117中國(guó)化學(xué) 13，00070，590.0007011

2002330得利斯 5006，590.000.002

序號(hào) 債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1國(guó)家債券 - -

2央行票據(jù) 149，815，000.0019.98

3金融債券 170，383，000.0022.72

其中：政策性金融債 40，288，000.005.37

4企業(yè)債券 254，438，991.6033.93

5企業(yè)短期融資券 70，062，000.009.34

6可轉(zhuǎn)債 7，978，571.901.06

7其他 - -

8合計(jì) 652，677，563.5087.03

序號(hào) 債券代碼債券名稱(chēng) 數(shù)量（張）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

105110205 招行021，000，000100，080，000，0013.34

2090105309 央票531，000，00099，670，000，0013.29

312202009 復(fù)地債 539，29054，684，006.007.29054，

4070101607 央票16500，00050，145，0005006.69

511201409 銀基債 451，62046，006，529.406.13

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，并且未在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2

本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

5.8.3

其他資產(chǎn)構(gòu)成

5.8.4

報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5.

報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

序號(hào) 名稱(chēng) 金額（人民幣元）

1存出保證金 250，000.000.

2應(yīng)收證券清算款 -

3應(yīng)收股利 -

4應(yīng)收利息 6，016，094.91

5應(yīng)收申購(gòu)款 497，279.88

6其他應(yīng)收款 -

7待攤費(fèi)用 -

8其他 -

9合計(jì) 6，763，374.79

序號(hào) 股票代碼股票名稱(chēng) 流通受限部分的公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例(%)流通受限情況說(shuō)明

1002330得利斯 6，590.000.00新股未上市

2601117中國(guó)化學(xué) 70，590.000.01新股未上市

§6 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 1，070，746，166.26

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 89，619，394.96

報(bào)告期期間基金總贖回份額 418，148，634.02

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）-

報(bào)告期期末基金份額總額 742，216，927.20

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金設(shè)立的文件2、《興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金基金合同》3、《興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金托管協(xié)議》4、《興業(yè)磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金更新招募說(shuō)明書(shū)》

5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程6、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開(kāi)披露的各項(xiàng)公告原件。

7.2

存放地點(diǎn)

基金管理人、基金托管人的辦公場(chǎng)所。

7.3

查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站查閱，或在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)至基金管理人、基金托管人辦公場(chǎng)所免費(fèi)查閱。

興業(yè)全球基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日