2010年01月23日 05:48
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)－中證網(wǎng)

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□本報(bào)記者 蔡宗琦

證監(jiān)會(huì)22日晚間首次公布首批試點(diǎn)券商“門(mén)檻”。分析人士分析認(rèn)為，首批試點(diǎn)的名單有望在中信證券、海通證券、銀河證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券及光大證券六家券商中產(chǎn)生。

首批名單初步浮出水面

證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，申請(qǐng)首批試點(diǎn)的券商應(yīng)當(dāng)符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》及凈資本約束等條件。

其中，最為明確的是規(guī)定“已開(kāi)發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng)，并通過(guò)了證券交易所、證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測(cè)試”。按照這一規(guī)定，符合條件的有11家券商，即在2008年10月和11月參加過(guò)全網(wǎng)測(cè)試的海通證券、光大證券、東方證券、中信證券、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、招商證券、華泰證券、申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)信證券、銀河證券。

按照證監(jiān)會(huì)劃定的門(mén)檻，首批試點(diǎn)券商最近6個(gè)月的凈資本應(yīng)均在50億元以上。中信建投分析師魏濤統(tǒng)計(jì)認(rèn)為，參照上市券商2009年年中及非上市券商2009年年底的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，滿足這一規(guī)定的券商有包括中金、國(guó)都等未參加全網(wǎng)測(cè)試的16家，上述11家券商均基本滿足這一規(guī)定。但值得關(guān)注的是，招商證券2009年中凈資本僅為48.9億元，能否進(jìn)入首批名單仍有懸念。

監(jiān)管層還設(shè)定了“自有資金占凈資本比例相對(duì)較高”的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)此，魏濤用近似算法測(cè)算自有資金/凈資本比例發(fā)現(xiàn)，11家券商中，中信證券(1.103642408)、海通證券(0.852733494)銀河證券(0.987288239)等占比居前，而廣發(fā)證券(0.487579381)、東方證券(0.451003347)、華泰證券(0.405510412)三家比例相對(duì)較低。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人還明確表示，“進(jìn)入首批試點(diǎn)的公司應(yīng)該未頻繁發(fā)生信息安全事故或者發(fā)生信息安全重大事故”，并將關(guān)注“一參一控”執(zhí)行情況。參照這些規(guī)定，業(yè)內(nèi)人士分析，曾在2009年兩度出現(xiàn)系統(tǒng)故障的申銀萬(wàn)國(guó)能否順利通過(guò)檢測(cè)依然存疑。而“一參一控”問(wèn)題尚未解決的中信證券也將面臨挑戰(zhàn)。

魏濤認(rèn)為，最終名單有望在中信證券、海通證券、銀河證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券及光大證券六家券商中角逐產(chǎn)生。

券商沖刺融資融券

目前，各大券商特別是曾參與前兩次全網(wǎng)測(cè)試的券商融資融券業(yè)務(wù)部門(mén)開(kāi)始鉚足勁沖刺首批名單。

“我們已經(jīng)接到了通知1月30號(hào)再次參加全網(wǎng)測(cè)試”，有券商負(fù)責(zé)人透露，上述11家券商將迎來(lái)第三次全網(wǎng)測(cè)試。預(yù)計(jì)測(cè)試內(nèi)容將包括融資融券交易、證券劃轉(zhuǎn)和相關(guān)權(quán)益處理、客戶信用證券賬戶配號(hào)和銷號(hào)、行情和閉市后數(shù)據(jù)接口測(cè)試、清算交收、融資融券權(quán)限實(shí)時(shí)調(diào)整功能等。

針對(duì)投資者投資融資融券的門(mén)檻，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，將對(duì)投資者資質(zhì)條件和資產(chǎn)“門(mén)檻，設(shè)立一個(gè)最低要求，試點(diǎn)證券公司根據(jù)自身情況，從嚴(yán)掌握。上述券商人士表示，“目前標(biāo)準(zhǔn)還沒(méi)有最后確定，但是50萬(wàn)是業(yè)內(nèi)認(rèn)為可能性比較大的數(shù)字”。

銀河證券有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人透露，“我們一直在籌備做好融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作”。他表示，經(jīng)過(guò)兩年多的努力，公司已經(jīng)基本完成了制度修訂、流程設(shè)計(jì)、系統(tǒng)構(gòu)建和人員準(zhǔn)備等開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)所必需的前期工作，并具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件。國(guó)務(wù)院批復(fù)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)后，為保萬(wàn)無(wú)一失，還專門(mén)進(jìn)行了“查漏補(bǔ)缺”工作”

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