基金增倉166只股票重點提拔消費股

2010年01月25日 07:30
來源：證券日報

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□ 本報記者游敏常

上周五，基金09四季度報悉數披露完畢。經過三個月的“折騰”，基金重倉股與去年9月末相比變化不少。其中，基金重倉股數量大幅攀升近兩成至544只。而前二十大重倉股也重排了座次，招商銀行重奪第一重倉寶座。另外，197只股票成功俘獲基金“芳心”，成為重倉新貴。與之相反，109只個股黯然退出重倉之列。

股市兩頭擴容 197只個股成基金重倉新貴

去年四季度A股可謂熱鬧紛呈：創(chuàng)業(yè)板開板、新股大量上市，新基金頻頻獲批發(fā)行……在供給和需求兩端擴容的前提下，基金重倉名單快速膨脹。根據WIND資訊數據，09年底共有544只個股進入基金重倉名單，較三季度末增加84只，環(huán)比增加了18.3%。

顯然，新股和新基擴容是基金重倉名單急遽擴張的關鍵原因。據統(tǒng)計，共有64只去年四季度剛發(fā)行的新股出現(xiàn)在基金重倉名冊上，其中包括了28只創(chuàng)業(yè)板新股和31只中小板個股。大盤新股方面，基金更多地偏愛中國重工、中國北車、中國化學和招商證券，去年末分別有17、32、19和25只基金重倉。另方面，據WIND資訊數據，去年四季度A股分別有62只新股和28只新基金發(fā)行，分別籌集了926.86億元和892.71億元。單從這一角度看，市場資金供需保持了基本平衡。

除了新股以外，基金還向另外133只個股伸出橄欖枝。統(tǒng)計顯示，四季度末總共有197只個股新進入基金重倉行列。其中，除了四季度打新所得之外，基金也從老股中提拔了不少新重倉。其中，八一鋼鐵、華魯恒升、云維股份和福建高速四季度獲11、10和8、8只基金重倉。

同樣地，去年底也有109只個股被迫將基金重倉的座位拱手讓出。如基金去年9月末一度重倉持股市值達到10.15億元、7.26億元和5.68億元的上實發(fā)展、名流置業(yè)和長城開發(fā)均在09年12月末消失于重倉名單。

基金最愛金融股 重點“提拔”消費股

從基金前二十大重倉個股來看，金融類個股仍然是基金的最愛。統(tǒng)計顯示，前二十大基金重倉中金融類股票總共占去了11席之多，其中招商銀行、中國平安、興業(yè)銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行更是進入前五大重倉之列。

除了銀行保險類個股以外，處于股指期貨和融資融券的預期，證券類股票也頗受基金青睞。中信證券、海通證券分列基金第8、18大重倉，分別被其重倉持有72411.08萬股和56010.59萬股，環(huán)比去年9月末增加了23638.74萬股和37784.13萬股。

此外，消費類個股在基金心目的地位也有所提升。蘇寧電器、貴州茅臺、瀘州老窖和格力電器、五糧液四季度幾乎全部獲得基金增倉，并進入前二十大重倉行列，分別排名第6、7、15、16和20大重倉。另外，進入前二十大重倉的個股還包括中興通訊、中國聯(lián)通兩只通訊股以及中國神華、西山煤電兩只煤炭股。

值得注意的是，在前二十大重倉中并未出現(xiàn)地產股的蹤影。相比之下，去年三季度末時，該板塊一度有萬科A、保利地產和華僑城A進入前十二名。

招商銀行重奪第一大重倉 王亞偉成“座上客”

正如《證券日報》“重倉觀察”欄目去年11月份報道預測的那樣，四季度在基金相助下，招商銀行終于從中國平安手里奪回第一大重倉的頭銜。數據顯示，09年末225只基金持倉招商銀行，環(huán)比三季度末增加了48只；合計持有302429萬股，占其流通盤的比重為19.31%，環(huán)比增倉了30674.13萬股；持股總市值為5458843.6萬元，占基金凈值比為2.4%。

其中，持倉該股最多的三只基金分別是易方達上證50、華夏上證50ETF和興業(yè)趨勢投資，分別持有12212萬股、10822.28萬股和8712.5萬股。值得一提的是，連一向對銀行股無甚好感的王亞偉這次也成了招商銀行的“座上客”。四季度末，王亞偉掌管的華夏策略精選重倉持有招商銀行290萬股。

息差回升和中間業(yè)務快速增長是基金看中該股的主要原因。據瑞銀證券分析師孫旭表示，鑒于09下半年凈息差開始回升且09年前九個月實際支出審慎，他認為中國招商銀行09年4季度利潤繼續(xù)強勁增長，預計4季度凈利潤將同比增93%，加上該行的不良貸款撥備覆蓋率已較高(截止09年3季度達245%顯示未來撥備壓力很小)，預計2010上半年公司凈利潤總額將強勁增長。

166只股票獲基金增倉 寶鋼股份成基金最愛

除了197只新進重倉以外，另外還有部分個股成了基金四季度增倉的大贏家。據統(tǒng)計，09年四季度基金增倉超過一千萬股的股票共有90只，其中增持較多的主要有寶鋼股份、中國聯(lián)通、海通證券、招商銀行、工商銀行，增倉數目分別為61783.52萬股、47185.27萬股、37784.13萬股、30674.13萬股和29105.75萬股。

去年三季度，基金一度減持了寶鋼股份63635.15萬股，到9月末時，僅余11只基金重倉該股。沒想到四季度形勢卻出現(xiàn)重大逆轉。根據WIND數據，截至去年底，合計有56只基金重倉寶鋼股份，持股總數達到94336.74萬股，占流通盤的比例為5.39%。

不過，在多數籌碼到手以后，今年初基金已經開始顯現(xiàn)出貨跡象。據指南針機構密碼數據，1月4日-1月22日間，基金等機構凈流出寶鋼股份的資金累計達到18.69億元，而該股受到主力資金連續(xù)打壓后，年初至今已累計下挫了18.53個百分點。

由于3G號碼正式啟動商用，基金去年四季度也紛紛涌入中國聯(lián)通，最終使其增倉股數僅次于寶鋼股份。數據顯示，截至去年底，共有48只基金重倉該股，環(huán)比增加了12只；總持股數為140811.04萬股，占流通盤的6.64%。值得一提的是，王亞偉也前來捧場，其掌管的華夏大盤和華夏策略精選四季度末分別重倉持有中國聯(lián)通2000萬股和1000萬股。

可惜，中國聯(lián)通在四季度該股總體表現(xiàn)平平。四季度該該股價格累計漲幅僅為14.8%，跑輸大盤3.11個百分點，直到跨入2010年才出現(xiàn)轉色，1月份至今累計上揚了5.62個百分點，跑贏大盤7.78個百分點。邁入2010年后，基金增倉該股的勢頭仍然十分強勁。機構密碼數據顯示，1月4日-1月22日間機構累計增倉該股的金額達到6.53億元。

去年三季度頗受基金歡迎、位列增持榜第一、二名的交通銀行和中興通訊去年四季度則分別被基金減持了6286.71萬股和3077.08萬股。

不過，基金減持力度最大的則是房地產類股票，如萬科A、保利地產、金地集團、華僑城A四季度均遭遇基金大幅減倉，位列減持榜第一、三、五、六名，基金持股數環(huán)比三季度末分別減少了70601.81萬股、28810.05萬股、21256.82萬股和20551.81萬股、

去年三季度末時，萬科A還一度進入基金重倉前十名。不過，由于隨著政府調控手段陸續(xù)出臺，房地產成交量出現(xiàn)萎縮等，基金對房地產行業(yè)的看法開始改變，而萬科A則首當其沖遭遇打壓。數據顯示，去年四季度萬科A股價僅上漲了3.17%，而同期深成指漲幅將近22%。另外，四季度末時僅余37只基金重倉持有該股，總持股數為77167.31萬股，占流通盤的7.99%。