2010年03月22日 06:51
來(lái)源：綜合新華社

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光大證券詳解融資融券熱點(diǎn)話題：資質(zhì)審查和征信評(píng)級(jí)成準(zhǔn)入門檻

據(jù)悉，國(guó)信證券設(shè)定的客戶門檻為證券資產(chǎn)100萬(wàn)元以上。IC 資料

綜合新華社電 在成為首批6家融資融券試點(diǎn)之一后，光大證券股份有限公司(601788)總裁徐浩明21日接受新華社記者專訪時(shí)稱，在業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)推出時(shí)，光大證券將不實(shí)行差別利率，所有客戶享受統(tǒng)一定價(jià)。

據(jù)悉，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方面，光大證券設(shè)計(jì)了一系列制度安排，如客戶金融資產(chǎn)1/2或全部資產(chǎn)1/4的信用上限控制，信用級(jí)別與授信額度、保證金比例掛鉤的差別控制，授信盯住信用證券賬戶內(nèi)實(shí)際擔(dān)保物，適度提高保證金比例、降低證券折算率，客戶信用評(píng)級(jí)、授信額度重檢機(jī)制以及交易前端控制等制度安排。

“所有客戶享統(tǒng)一定價(jià)”

此前的19日，證監(jiān)會(huì)正式宣布，國(guó)泰君安、國(guó)信證券、中信證券、光大證券、海通證券、廣發(fā)證券成為首批可試點(diǎn)融資融券業(yè)務(wù)的證券公司(詳見早報(bào)20日P15版)。按照融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的推進(jìn)安排，首批試點(diǎn)券商接下來(lái)將開始對(duì)客戶征信，并接受開戶。

據(jù)悉，光大證券在取得試點(diǎn)資格后，目前正在辦理工商登記變更，變更后將向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換發(fā)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。據(jù)了解，在業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)推出時(shí)，光大證券將不實(shí)行差別利率，所有客戶享受統(tǒng)一定價(jià)。

資質(zhì)審查和征信評(píng)級(jí)

對(duì)于投資者關(guān)心的融資融券客戶準(zhǔn)入與適應(yīng)性規(guī)定問(wèn)題，徐浩明對(duì)光大證券融資融券業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理中的主要內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)說(shuō)明。

首先，該公司對(duì)客戶在該公司開戶時(shí)間及證券資產(chǎn)有明確要求，對(duì)資質(zhì)差、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者勸其審慎參與融資融券業(yè)務(wù)。

第二，針對(duì)客戶提供的征信材料，依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果給予客戶信用級(jí)別，信用級(jí)別與初始保證金比例、融券上浮保證金比例、授信系數(shù)掛鉤。

第三，該公司根據(jù)客戶信用級(jí)別以及轉(zhuǎn)入信用證券賬戶的擔(dān)保物價(jià)值，評(píng)估授予客戶的授信額度。

第四，指導(dǎo)客戶買賣恰當(dāng)?shù)慕灰灼贩N，等等。

徐浩明說(shuō)，在準(zhǔn)入門檻上，融資融券參與客戶需通過(guò)公司對(duì)其的資質(zhì)審查和征信評(píng)級(jí)后才能辦理后續(xù)的簽署合同、開立信用賬戶等業(yè)務(wù)。

據(jù)介紹，資質(zhì)檢查主要是評(píng)估一些硬指標(biāo)，信用評(píng)級(jí)主要是評(píng)估客戶的身份證明、資產(chǎn)證明、收入證明、普通證券賬戶的交易情況等資料，以評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力及證券投資經(jīng)驗(yàn)。

降低證券折算率

光大證券的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模將控制在50億元的規(guī)模內(nèi)。對(duì)此，徐浩明稱，從該公司的實(shí)際情況看，在這個(gè)規(guī)模當(dāng)中融資規(guī)模要占較大的一部分。他同時(shí)表示，光大證券的融資業(yè)務(wù)與融券業(yè)務(wù)將同時(shí)啟動(dòng)，不會(huì)偏廢。(編注：國(guó)信證券開展融資融券業(yè)務(wù)初期規(guī)模將在30億元。在投資者準(zhǔn)入方面，國(guó)信證券設(shè)定的客戶門檻為證券資產(chǎn)100萬(wàn)元以上。同時(shí)表國(guó)信證券實(shí)行“零平倉(cāng)”管理，通過(guò)控制擔(dān)保比例、折算率等措施，杜絕出現(xiàn)強(qiáng)制平倉(cāng)現(xiàn)象。 )

對(duì)于滬深交易所公布的試點(diǎn)初期融資買入和融券賣出標(biāo)的證券名單及可充抵保證金證券范圍、折算率，徐浩明透露，根據(jù)“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大”的原則，經(jīng)過(guò)初步篩選，光大證券此次擬定標(biāo)的證券、可充抵保證金證券和交易所大體一致，可充抵保證金證券范圍與滬深交易所公布的基本相同。

不過(guò)，在可充抵保證金證券折算率上，光大證券將在交易所公布的折算率基礎(chǔ)上有所降低。徐浩明稱，降低可充抵保證金證券折算率，是為了讓投資者在試點(diǎn)初期能更加穩(wěn)健地參與融資融券交易，熟悉融資融券規(guī)則。

在融券業(yè)務(wù)中，證券公司是以自營(yíng)證券作為券源融給客戶賣空，對(duì)于光大證券將采取何種措施防范公司與客戶利益的沖突的問(wèn)題，徐浩明介紹說(shuō)，該公司制定融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部隔離管理辦法，對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)的隔離做了專門的制度設(shè)計(jì)。

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