2010年03月30日 09:55
來源：人民網(wǎng)-國際金融報 作者：潘潔

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朱先生今年36歲，在上海一家私營企業(yè)工作，稅后月收入約1.2萬元，住房公積金和社保都有。妻子33歲，目前待業(yè)在家。該家庭現(xiàn)有三套住房，一套貸款，余額66萬元，剩余期限17年；一套目前市值62萬元，已出租，月租金2000元；還有一套自住。有銀行定期存款50萬元，活期存款30萬元，股票市值7萬元，投資金條市值10萬元。夫妻倆已購買大病保險，兩人每年共需繳費(fèi)7000元左右，家庭每月生活費(fèi)2500元，其他固定支出每年2萬元左右。短期內(nèi)無生小孩的計(jì)劃。該家庭計(jì)劃再購買一套70萬元左右的住房，并增加收入使資產(chǎn)保值增值，并為夫妻養(yǎng)老作規(guī)劃。為此，記者請渤海銀行北京分行、第二屆全國十佳理財(cái)師姜龍君作規(guī)劃。

理財(cái)分析：

朱先生為準(zhǔn)“丁克”家庭。家庭僅有朱先生一人工作，家庭年收入16.8萬元(含房屋租金)，年支出13.38萬元，收入支出比高達(dá)1∶0.8萬收入結(jié)構(gòu)較脆弱，不利于家庭財(cái)富積累。建議妻子盡快求職，增加家庭收入。該家庭現(xiàn)有三套住房，假設(shè)自住的房子為90平方米以下的小戶型，初始貸款70萬元，期限20年，首付20%，按照近3年房產(chǎn)溢價50%推算，該套住房市值131萬元。該家庭不動產(chǎn)市值已占家庭總資產(chǎn)的2/3。由于沒有生育負(fù)擔(dān)和養(yǎng)老保障，“丁克”家庭的理財(cái)、養(yǎng)老通常以不動產(chǎn)為主。

此外，在高房價引發(fā)的調(diào)控政策下，上海、北京等一線城市房價出現(xiàn)松動，局部區(qū)域已小幅回落，但二線城市仍存在價格洼地，房價有持續(xù)上揚(yáng)的空間。該家庭計(jì)劃再購買一套70萬元左右的住房，不如把眼光放到南方的二線城市，提前選擇養(yǎng)老居所，投資、自住兩相宜。

理財(cái)建議：

首先，現(xiàn)金管理側(cè)重安全性與流動性。該家庭現(xiàn)有銀行定期存款50萬元，活期存款30萬元，擬專項(xiàng)用于房產(chǎn)投資，因此要保持足夠的流動性，不必在意其短期收益。除保留5萬元左右的應(yīng)急儲備金外，其余部分均可用于購房。可選擇高于活期利率短期現(xiàn)金工具，例如，3個月定期存款、7天通知存款、超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場基金等，配置結(jié)構(gòu)視資金使用時間和金額自主確定。日常支付應(yīng)多使用信用卡或借記卡，不僅結(jié)算方便，也可積累信用和積分。

其次，追加大病醫(yī)療，確保保障有力。夫妻倆頗有“先見之明”，幾年前就已購買大病醫(yī)療保險，時機(jī)相當(dāng)合適。但從保費(fèi)支出情況來看，目前略顯不足。對于朱先生這樣的中產(chǎn)家庭，應(yīng)陸續(xù)追加商業(yè)醫(yī)療保險數(shù)額，以覆蓋風(fēng)險，并考慮附加住院津貼保險，以免除后顧之憂。年保費(fèi)支出可提升至3萬元左右。

最后，中長線投資股市，調(diào)倉不增倉。朱先生股票市值7萬元。鑒于即將推出的融資融券和股指期貨，會對A股市場產(chǎn)生重大影響，散戶操作難度加大，建議朱先生將倉位調(diào)整為低價、低市盈率、低市凈率的藍(lán)籌股中長線持有，在目前趨勢不明朗情況下，暫不建議追加股票投資數(shù)額。此外，朱先生持有實(shí)物金條10萬元。該品種屬于保值避險產(chǎn)品，增值效果不明顯，可作為資產(chǎn)配置中的保守型資產(chǎn)繼續(xù)持有。對于中產(chǎn)家庭而言，持有一定數(shù)量的黃金是必須且必要的，在一定程度上，實(shí)物黃金可提升家庭財(cái)富的安全感。

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