2010年05月13日 01:30
來源：中國證券報(bào)－中證網(wǎng)

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本報(bào)記者 蔡宗琦

“我們的錢現(xiàn)在炒的不是房，是寂寞。

“最遲3個(gè)月，溫州游資將棄樓買股！”

面對(duì)突然變臉的房地產(chǎn)市場(chǎng)，溫州炒房客舉棋不定——如果撤出房地產(chǎn)市場(chǎng)，大量資金該向何處去？

在長(zhǎng)三角，一些不甘寂寞的資金開始緊盯股票市場(chǎng)。近期股市大跌，但部分券商營業(yè)部開戶數(shù)逆勢(shì)增長(zhǎng)，不少新股民加入“打新”大軍。

在溫州，已有炒房客快速甩貨殺入股市。業(yè)績(jī)靚麗的私募則聯(lián)手券商，醞釀推出首款為溫州人量身定做的投資產(chǎn)品……

種種跡象表明，樓市資金正在謀劃轉(zhuǎn)向股市。券商有關(guān)人士預(yù)計(jì)，溫州游資規(guī)模約6000億元，投資股市的不足1000億元。如果股市企穩(wěn)，3個(gè)月后資金搬家的趨勢(shì)會(huì)更加明顯。

謀劃新投向

5月9日傍晚，六七位身家千萬以上的溫州投資客聚會(huì)，席間關(guān)注的話題一直沒有離開房地產(chǎn)。最讓他們撓頭的是，眼下還有何處值得投資？

“我現(xiàn)在很猶豫?！币晃簧蟼€(gè)世紀(jì)90年代就開始投資房地產(chǎn)的當(dāng)?shù)刂捶靠捅硎?。他曾多次?dān)任溫州購房團(tuán)團(tuán)長(zhǎng)轉(zhuǎn)戰(zhàn)大江南北，手里握著的項(xiàng)目遍布十多個(gè)城市?！斑@次的政策出得太快太猛，之前成交旺的行情曇花一現(xiàn)。政策出來后我也拋了一些項(xiàng)目。但是，是不是要接著賣，說實(shí)話我看不懂。

他透露，在溫州，大資金炒房未必做短線。他自己不少項(xiàng)目早在2005年就已經(jīng)拿下，并在北京專門雇了律師，打理日常出租和過戶之類的事務(wù)?！白隽诉@么多年房東，7000元一平米的項(xiàng)目現(xiàn)在賣3萬，就算房?jī)r(jià)跌一半我還是賺的，更何況長(zhǎng)期來看房?jī)r(jià)可繼續(xù)看好。

但由于對(duì)其他投資渠道不放心，現(xiàn)在他仍舉棋不定。他在炒房圈打拼十來年，追隨者眾。用他的話來說，在房地產(chǎn)領(lǐng)域自己是“莊家”，但在股票市場(chǎng)，別人才是“莊家”，貿(mào)然投資股市只有被套的份，自己的資金都給專業(yè)的私募操盤手打理，利潤八二分成。其他投資渠道暫未嘗試，更是“不靠譜”

盡管猶豫，但這些炒房客表示，將繼續(xù)觀察樓市走向。兩三個(gè)月內(nèi)資金可能不會(huì)貿(mào)然抽離樓市。“收緊的政策能持續(xù)多久？我猜頂多兩三年。大不了我們扛過去，降到底也就是零利潤。但如果我們?cè)诮祪r(jià)的時(shí)候出貨，等價(jià)格降到差不多，以我們買房的資金和量，再想抄底買回來是不可能的。

一位資深的看房團(tuán)媒體策劃人也透露，目前其所在的媒體已經(jīng)暫停了所有的外出看房活動(dòng)，就連一些已經(jīng)支付活動(dòng)費(fèi)用簽訂合約的開發(fā)商都主動(dòng)提出暫停推廣。過兩三個(gè)月后看市場(chǎng)行情再?zèng)Q定如何推介。這些沉淀下來的資金暫時(shí)無處可去。

在溫州，一些不甘寂寞的資金正在尋找新的出路。少部分撤離房地產(chǎn)的資金轉(zhuǎn)入商業(yè)及工業(yè)用地市場(chǎng)，一些資金悄然流入股市。一些券商人士介紹，目前創(chuàng)投正成為溫州資本的新寵。中國證券報(bào)記者在溫州采訪期間，就遇到東方富海等知名創(chuàng)投私募在進(jìn)行推介。

轉(zhuǎn)投股市尚未形成氣候

對(duì)于不少券商來說，溫州市場(chǎng)吸引力極大。早在2007年，溫州市區(qū)僅有8家券商營業(yè)部，但到目前已經(jīng)擴(kuò)張至18家，不少券商的溫州營業(yè)部都是全公司收入的“金庫”。比如，溫州規(guī)模最大的申銀萬國溫州營業(yè)部是申萬系營業(yè)部中最賺錢的一家。

業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，溫州游資的規(guī)模有望達(dá)到6000億元，但溫州市內(nèi)加上下屬各區(qū)縣30家營業(yè)部托管的資金量目前不足1000億元。溫州資本進(jìn)入股市尚有潛力可挖。

“股市大跌，我們這里的開戶情況卻逆勢(shì)上漲?！币患胰讨鞴荛L(zhǎng)三角營業(yè)部的負(fù)責(zé)人透露，房地產(chǎn)新政推出后，開戶回暖跡象明顯。盡管有多少資金將流入股市無法統(tǒng)計(jì)，但通過與客戶溝通，能明顯感覺到這些資本來自房地產(chǎn)領(lǐng)域。

“一些開戶好幾年的客戶，從來沒有拿出一分錢來炒股，最近都突然打電話給我，交流對(duì)股市趨勢(shì)的判斷，想把炒房資金轉(zhuǎn)進(jìn)來操作?！币患掖笮腿虦刂轄I業(yè)部負(fù)責(zé)人介紹，目前確實(shí)出現(xiàn)炒房資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市的跡象，但尚未形成氣候。炒房客新近開戶的資金多數(shù)轉(zhuǎn)向“打新”。雖然中簽率較低，但從年化收益率來看，收益依然誘人。

冒險(xiǎn)踏入二級(jí)市場(chǎng)的也不在少數(shù)。一位專門給炒房客打理股市資產(chǎn)的操盤手介紹，樓市新政推出前就有熟悉的炒房客賣掉了整層商鋪，套現(xiàn)3000萬元。轉(zhuǎn)身進(jìn)入股市后，上個(gè)禮拜的大跌就讓他的資產(chǎn)蒸發(fā)了600萬元，比房地產(chǎn)跌得狠多了。

游資的迷茫讓一些敏銳的機(jī)構(gòu)嗅到了商機(jī)。有券商人士透露，今年以來已有兩家去年收益靠前的私募專程來溫州考察市場(chǎng)，將與該券商合作，月內(nèi)在溫州推出首只針對(duì)溫州資本的私募產(chǎn)品?！斑@個(gè)產(chǎn)品只和溫州當(dāng)?shù)厝毯献?，資金托管在當(dāng)?shù)劂y行，是市面上首次為溫州投資者量身定做的私募產(chǎn)品”

其實(shí)5年前，上述券商與私募人士就已有接觸?！案櫜僮骱蜆I(yè)績(jī)很長(zhǎng)時(shí)間”。緊盯溫州市場(chǎng)的私募遲遲未選擇時(shí)機(jī)入場(chǎng)，此時(shí)挺進(jìn)溫州看準(zhǔn)的就是房地產(chǎn)市場(chǎng)可能在一兩年內(nèi)都難以炒作。

長(zhǎng)期以來，溫州人認(rèn)為股市與樓市“一榮俱榮，一損俱損”?！暗@次卻不一樣。房地產(chǎn)市場(chǎng)未來幾年調(diào)整已經(jīng)是大概率事件，但股市會(huì)跟樓市一樣持續(xù)調(diào)整兩年嗎？”有私募人士認(rèn)為，股市調(diào)整其實(shí)給了投資者未來入場(chǎng)的機(jī)會(huì)，炒樓資金在未來一兩年內(nèi)轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市是大趨勢(shì)。

習(xí)慣“右側(cè)買入”

“有很多資金搬家的跡象，但是說炒樓資金大規(guī)模轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市，這種情況肯定還沒有出現(xiàn)。”上述某溫州營業(yè)部負(fù)責(zé)人介紹，溫州資本習(xí)慣“右側(cè)買入”，不管是炒房還是炒股，都等趨勢(shì)確立后再下手?，F(xiàn)在只能說炒房客在預(yù)謀到股市里來投資。

“我們的開戶情況還是很穩(wěn)定的?！鄙赉y萬國溫州營業(yè)部總經(jīng)理瞿炳建透露，該營業(yè)部客戶是純粹的個(gè)人投資者和私募，并無機(jī)構(gòu)客戶，但目前日均開戶數(shù)穩(wěn)定在20人左右。從資金規(guī)模和交易情況來看，都沒有出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)。主要原因一是資金“大部隊(duì)”被套房地產(chǎn)暫未撤離，二是股市跳水使得賺錢效應(yīng)不明顯。

一位在銀河證券開戶的大戶也表示，盡管溫州人會(huì)投資，但不管是炒房的還是炒股的，大家公認(rèn)這是“兩條道上的人，腳踏兩只船的人很少”。想讓之前沒有涉足股市的人輕易轉(zhuǎn)移戰(zhàn)場(chǎng)并非易事。

瞿炳建介紹，申銀萬國溫州營業(yè)部在多次房地產(chǎn)和股市的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)舉辦了“炒房還是炒股”的討論會(huì)，客觀比較炒股炒房收益?！?006年，我們就號(hào)召大家既炒房又炒股。2008年初告訴大家炒股有風(fēng)險(xiǎn)。2009年初又鼓勵(lì)大家進(jìn)入兩個(gè)市場(chǎng)投資。

樓市再次進(jìn)入拐點(diǎn)，此時(shí)瞿炳建正在謀劃下一場(chǎng)論壇，這次要鼓勵(lì)投資者觀望樓市進(jìn)入股市?！盎顒?dòng)想選在兩三個(gè)月后舉辦，比如7月份，那時(shí)候房地產(chǎn)市場(chǎng)能撤的資金也撤了，股市中期趨勢(shì)也許看得更清楚。”

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