炒家自曝：農(nóng)產(chǎn)品漲價罪魁禍首是炒作

2010年05月31日 01:55
來源：證券時報

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證券時報記者楊麗花

繼大蒜和綠豆瘋漲之后，玉米、棉花的價格又開始蠢蠢欲動。農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲已經(jīng)引起了社會的廣泛關注和中央政府的高度注視。農(nóng)產(chǎn)品價格是如何坐上過山車的？炒作在農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲中占多大比重？炒家具體又是如何操作的？近日一位參與此輪農(nóng)產(chǎn)品炒作的炒家對記者講起了他的“炒作經(jīng)”

炒作是暴漲主因

近期，官方、媒體、專家在分析農(nóng)產(chǎn)品價格上漲時，把主要原因歸結為氣候異常、種植面積減少、出口增多、謠言四起等因素，認為上述因素造成了部分農(nóng)產(chǎn)品的供需發(fā)生變化。然而部分炒家并不認同這種觀點，表示簡單的供需發(fā)生變化并不能引起這么大的漲幅。

也有人認為農(nóng)產(chǎn)品價格上漲是流通環(huán)節(jié)過多，中間商在套利。但事實上，綠豆價格瘋漲時，市場上綠豆的交投卻更清淡，綠豆市場并沒有呈現(xiàn)出一般商品行情向好時常有的量價齊升現(xiàn)象。

接受采訪的炒家說：“既然要炒作，為了獲得最大的利益，這就需要減少其它環(huán)節(jié)的利潤，但也不排除中間環(huán)節(jié)趁機加大利潤。

該炒家直言，炒作是農(nóng)產(chǎn)品漲價的罪魁禍首，但蔬菜價格上漲與他們無關，他們只是參與了綠豆、大蒜的炒作，而黑豆、薏米、糯米等雜糧的走高，多是跟風所致，并非炒作引起。下一步他們將把炒作品種的重心轉(zhuǎn)移到一些大宗商品上去。同時他還特別聲明，他們不會炒作小麥和大米，這兩種農(nóng)產(chǎn)品是國家最重要的戰(zhàn)略物資，他們無斷不敢”去觸及。

業(yè)內(nèi)外聯(lián)手操縱場外期貨交易

農(nóng)產(chǎn)品價格是如何一步步被推高的呢？炒家又是如何操作的呢？

據(jù)了解，期貨價格帶動現(xiàn)貨價格的上漲是關鍵所在。像綠豆、大蒜這樣的非期貨交易所上市交易品種，卻可以通過場外期貨交易平臺——電子交易市場進行期貨交易。電子交易市場分布在產(chǎn)品集散地，數(shù)量眾多、規(guī)模不等。電子交易市場的做市商是價格形成的核心。事實上，電子交易市場里做市商一般是由大的現(xiàn)貨商來擔任。大的現(xiàn)貨商在價格上漲中發(fā)揮了關鍵性作用。

上述炒家說：“如果要炒作一種農(nóng)產(chǎn)品，必須要與業(yè)內(nèi)人士聯(lián)合起來。

所謂“業(yè)內(nèi)人士”就是大的做市商。此前已有媒體報道指出，大蒜囤積者大多還屬于大蒜業(yè)內(nèi)人士，并非來自其他行業(yè)，綠豆情況也類似。做市商不止一家，炒家有一些選擇權，而且做市商和炒家聯(lián)合行動，也能分得一杯羹，所以一般做市商不會拒絕這種合作意向。比如大蒜、綠豆這些出口型的農(nóng)產(chǎn)品合作方主要是出口商；而玉米主要的合作對象就是飼料廠、酒精廠；棉花就需要與紡織廠合作。合作的前提是盡量滿足這些企業(yè)的物資需求。

真正炒作前，炒家一般會先散布一些謠言，如未來農(nóng)產(chǎn)品將獲豐收、市場充盈之類，然后在市場上做空，等價格下跌后，他們就開始轉(zhuǎn)手做多。當買單大部分集中在他們手里的時候，就相當于掌握了該產(chǎn)品的現(xiàn)貨供應量，控制了現(xiàn)貨供應也就控制了價格。

該炒家說：“與炒作資金合作的做市商或者是現(xiàn)貨商，雖然會盡量滿足這些企業(yè)的物資需求，在價格瘋漲之后，只能是讓這些企業(yè)日子相對好過一點，但是不可能完全逃避掉炒作的負面影響。但相關人員，卻收到了額外的好處。而從表面上來看，這些企業(yè)所受到的影響也較小，所以又會造成企業(yè)的決策者明智的假象。

“此外，這些企業(yè)非常有可能得到政府的補貼來彌補原材料價格上漲的損失。比如一些飼料企業(yè)、養(yǎng)豬企業(yè)，每次飼料、生豬價格上漲，都會把原因歸結為原料上漲、成本提高，但其實這與其中的個別企業(yè)存在關聯(lián)，最后往往政府又會給他們下發(fā)補貼來平抑生豬價格?！痹摮醇疫€說，“如果炒作大宗商品比如玉米等，還可以與期貨市場結合起來，不過風險比較大。一個大額空倉很有可能就會把我們搞垮。一手做期貨，一手做現(xiàn)貨，固然可以放大收益，但是風險更不可小視。”炒家在期貨市場遠沒有在現(xiàn)貨市場有信心。

炒家詳解炒作經(jīng)

該炒家稱，炒作一個小品種，比如綠豆、大蒜、辣椒，只需要幾億就可以搞定，民間資本可以應付過來。但是同時炒作幾個品種，甚至包括大宗商品，那就不是民間資本可以做到的，須有國有資本的參與。他稱此次炒作農(nóng)產(chǎn)品也有國資成分，但是拒絕透露國有資本通過什么手段進入農(nóng)產(chǎn)品市場。

該炒家表示，目前股市不振，樓市調(diào)控，市場上集聚了充足的資金?！笆袌龅馁Y本流動性充裕，資本又缺乏投資渠道，涌入農(nóng)產(chǎn)品市場是有其必然性的。

資金和技術條件具備了，還要研究國家的經(jīng)濟形勢和政策方向。炒家又重申了不觸及小麥和大米兩個品種的炒作底線。據(jù)悉，三個基本經(jīng)濟環(huán)境的判斷促成了他們的炒作的行為：一是國家近年來一直希望提高農(nóng)民收入，提高農(nóng)產(chǎn)品的價格是大勢所趨；二是國際影響比較大的商品，國家希望取得定價權；三是市場流動性擴大，通脹預期強烈。

對于炒作的影響，這位炒家有著與眾不同的一些看法：“通過炒作，大蒜等出口型農(nóng)產(chǎn)品的定價權得到回歸；其次，炒作對于農(nóng)民來講也有一些好處。比如說大蒜，炒作使蒜價提升，農(nóng)民也較以前增收不少；再有，未來通脹不可避免，這也是應對通脹的一種手段。

針對當前三部委聯(lián)合發(fā)文嚴打炒作農(nóng)產(chǎn)品行為的情況，該炒家認為，按照現(xiàn)行的法律法規(guī)對炒作行為很難取證，尤其是炒作主力。該措施可起到威懾、警告作用，但實際意義不大。“三部委出面治理，沒有切中要害，最需要出面的是國資委。

“現(xiàn)在大蒜綠豆的炒作基本結束，價格開始回落。但是其它農(nóng)產(chǎn)品價格剛走上上升通道，價格的回落大約在8月份，炒作時段性取決于資金周期和季節(jié)周期。”該炒家說。