2010年06月17日 07:14
來源：東方早報

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承銷商火線調(diào)研發(fā)行價 戰(zhàn)投鎖定期不低于一年

早報記者 忻尚倫 張颯

中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司(601288，以下簡稱“農(nóng)行”)昨日“如期”發(fā)布了A股招股意向書，而就在端午假期前夕(6月11日)，農(nóng)行IPO聯(lián)席主承銷商之一的國泰君安，已“火線”對農(nóng)行的發(fā)行價格進(jìn)行了投資者調(diào)研，調(diào)研結(jié)果似乎很難樂觀。

7月7日正式定發(fā)行價

農(nóng)行于昨晚公布《首次公開發(fā)行A股發(fā)行安排及初步詢價公告》，根據(jù)該公告，農(nóng)行將于6月17日至6月22日在北京、上海、深圳和廣州向投資者進(jìn)行預(yù)路演推介。7月6日，農(nóng)行進(jìn)行網(wǎng)上申購。

從時間來看，農(nóng)行將于6月18日至6月23日通過申購平臺初步詢價；6月29日刊登《初步詢價結(jié)果及價格區(qū)間公告》；7月1日刊登《網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上資金申購發(fā)行公告》，網(wǎng)下申購繳款起始日，戰(zhàn)略配售申購繳款日；7月2日進(jìn)行網(wǎng)上路演。

7月7日，農(nóng)行IPO正式確定發(fā)行價格，網(wǎng)上、網(wǎng)下申購資金驗(yàn)資，確定超額配售及回?fù)馨才?，網(wǎng)上申購配號；7月8日刊登《定價、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》，網(wǎng)下申購資金退款，網(wǎng)上發(fā)行搖號抽簽；7月9日刊登《網(wǎng)上資金申購搖號中簽結(jié)果公告》，網(wǎng)上申購資金解凍。

根據(jù)計劃，農(nóng)行A股上市日期為2010年7月15日，農(nóng)業(yè)銀行境外H 股發(fā)行與A股發(fā)行同步進(jìn)行。但農(nóng)業(yè)銀行A股發(fā)行與H股發(fā)行并非互為條件。

市場消息稱，新加坡淡馬錫計劃以3億美元(約23.4億港元)入股農(nóng)行，而香港長江實(shí)業(yè)主席李嘉誠及恒基地產(chǎn)主席李兆基則各以10億港元入股。

根據(jù)農(nóng)行的招股意向書顯示，農(nóng)行計劃本次A+H引入的每家戰(zhàn)略投資者獲配股數(shù)的50%鎖定期為12個月，另外50%鎖定期為18個月。

逾七成股民認(rèn)為是“利空”

“請問您有興趣申購農(nóng)行新股嗎？”上周五(6月11日)，不少國泰君安證券客戶都接到了客戶經(jīng)理打來的意向調(diào)查電話。

早報記者了解到，作為農(nóng)行A股的主承銷商之一的國泰君安，曾在端午節(jié)假期前最后一個交易日突然發(fā)文給旗下各營業(yè)部，要求對投資者的心理申購價格進(jìn)行調(diào)查。

“我們就擇取了部分交易比較活躍客戶做了一些簡單調(diào)查。”一位國泰君安人士表示，調(diào)查主要是詢問客戶是否有申購意愿，在多少價位上愿意申購。

從網(wǎng)上的調(diào)查結(jié)果來看，股民對農(nóng)行IPO的參與熱情較低。騰訊網(wǎng)的股民申購意愿調(diào)查表顯示，有六成股民表示不會參與農(nóng)行申購；新浪的調(diào)查結(jié)果則顯示，逾七成的投資者“不看好”農(nóng)行上市后的股價走勢，還有逾七成股民認(rèn)為農(nóng)行上市對大盤是“利空”

一身價不菲的資本市場老手向記者詮釋了他的看法：“會申購，因?yàn)閮r格不會高，但上市后會馬上拋售。搞定了那么多戰(zhàn)略投資者，必要讓他們‘有利可圖’。

但他同時質(zhì)疑：“為什么農(nóng)行非要在這個時間點(diǎn)上市？再低價格都要上？難道過了這村就沒這個店？難道以后市場環(huán)境會更糟？這個才是投資者需要警惕的地方。

一位資深金融業(yè)分析師卻認(rèn)為“農(nóng)行不錯”，他“看多”的理由是，農(nóng)行近年的凈利潤增幅高于工行，甚至略高于中行，再加上中國大力推行的城市化進(jìn)程也將使農(nóng)行受惠，“2010年到2012年，輕裝上陣的農(nóng)行財務(wù)表現(xiàn)會很好?！钡舱f道，即便是看多的報告，農(nóng)行方面也要求“不要公開發(fā)布”。

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