農(nóng)產(chǎn)品炒作現(xiàn)金融手法監(jiān)控資金異動遏游資

2010年06月18日 01:29
來源：中國證券報－中證網(wǎng)

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6月16日，在北京馬家堡家樂福超市，散裝綠豆的價格為7.8元每斤。而在一周前，綠豆價格超過了10元每斤。這是綠豆價格連續(xù)第七周下跌。經(jīng)歷了年初的瘋狂漲勢之后，以綠豆為主的雜糧價格出現(xiàn)明顯回落。

有專家稱，從“豆你玩”到“蒜你狠”再到“玉米瘋”，個別農(nóng)產(chǎn)品價格暴漲顯露出“金融炒作”的手法。目前，有關(guān)部門已加強對農(nóng)產(chǎn)品市場運行和可疑資金來源、流向、用途等情況的監(jiān)測預(yù)警，一旦發(fā)現(xiàn)大額資金進出，會立即做出監(jiān)管回應(yīng)。

□本報記者周婷盧錚

今年上半年個別農(nóng)產(chǎn)品價格出現(xiàn)暴漲，呈現(xiàn)出明顯的金融炒作手法。之所以這樣說，一方面，一些游資是股市、樓市等市場的出逃資金，另一方面，游資的炒作方式——聯(lián)合狙擊、拉高出貨，是金融大鱷們的常用手法。

流動性相對充裕、投資渠道相對匱乏是此輪農(nóng)產(chǎn)品被爆炒的主要原因。一系列房地產(chǎn)調(diào)控政策的出臺，再加上股市疲軟，使得一部分資金從樓市、股市退出。而金融危機以來，市場投資環(huán)境的惡化使得一些資金從制造業(yè)等實體經(jīng)濟領(lǐng)域撤離，成為做投機炒作生意的游資。大量資金無處可去，轉(zhuǎn)向了農(nóng)產(chǎn)品。

在有關(guān)部門采取一系列措施之后，個別農(nóng)產(chǎn)品價格得到穩(wěn)定，但如何建立長效機制，防止農(nóng)產(chǎn)品再遭爆炒值得深思。從根本上說，應(yīng)改變糧食生產(chǎn)中“重主輕雜”、“重糧抑經(jīng)”的思想觀念，在穩(wěn)定現(xiàn)有主糧種植面積的同時，加大對大蒜、綠豆等小宗農(nóng)產(chǎn)品以及蔬菜生產(chǎn)的扶持力度，可以考慮將大蒜、綠豆等小品種農(nóng)產(chǎn)品納入到農(nóng)產(chǎn)品補貼政策中來，保證其種植面積和產(chǎn)量的穩(wěn)定，避免供求嚴(yán)重失衡。

還可以考慮加強對小宗農(nóng)產(chǎn)品的儲備。目前，我國農(nóng)產(chǎn)品期貨交易品中有大豆、玉米、小麥等，這些都是國家儲備品種，在遭到資金爆炒時，國家會將儲備投放市場以平抑價格，因此套利空間較小。相反，大蒜、綠豆等非期貨品種沒有這方面儲備，容易成為游資炒作的目標(biāo)。

此外，要對進出農(nóng)產(chǎn)品市場的大額資金進行重點跟蹤、監(jiān)管，對惡意收購者進行必要的打擊，防止囤積居奇。但在“堵”的同時也要注意“疏”。農(nóng)產(chǎn)品炒作背后強大的支撐因素之一是游資太多，資本流動性過剩，因此，解決農(nóng)產(chǎn)品炒作關(guān)鍵是給這些資本找到新出路。有關(guān)部門可以通過稅收、融資等渠道引導(dǎo)游資有序進入新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，給資金創(chuàng)造更多的出路。

炒綠豆就像炒小盤股

一位熟悉期貨操盤的內(nèi)部人士指出，實際上，本輪炒作個別農(nóng)產(chǎn)品的操作非常明顯地具有金融衍生品炒作手法和性質(zhì)。一般的做法是，小雜糧商販到農(nóng)戶家收購，銷售到二級市場，然后再賣給消費者。“今年一些地方減產(chǎn)，豆農(nóng)發(fā)現(xiàn)綠豆價格上漲，就開始‘捂盤惜售’，而收購商販的追捧越發(fā)聯(lián)合大量資金一起做多。產(chǎn)量少而且產(chǎn)地較為集中的綠豆，就像小盤股，資金稍微一集中，價格就給炒上去了?！边@位人士說。

不僅是綠豆，大蒜、玉米都呈現(xiàn)出成熟的期貨炒家手法。這位人士透露，玉米現(xiàn)貨市場的暴漲就與玉米加工企業(yè)囤貨，并同時在期貨市場做對沖有很大關(guān)系。

國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心高級經(jīng)濟師劉滿平透露，今年以來北京、上海、天津、重慶等地的多家大型大宗商品農(nóng)產(chǎn)品中遠期交易市場均涌入了一定數(shù)量的多頭資金，并且堅決做多。國內(nèi)資本如此，國外資本也盡然。據(jù)統(tǒng)計，在全球大宗商品市場上，今年以來金屬市場的資金流出了10%，而農(nóng)產(chǎn)品市場的資金量增長了15%。

“流動性過剩、投資渠道狹窄，金融理財產(chǎn)品吸引力不足，藝術(shù)品投資門檻太高，使得尋求高利潤的游資只能抓住一些突發(fā)事件、極端氣候，對大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品進行炒作牟利?！眲M平說。

供求失衡是幕后推手

綠豆、大蒜等農(nóng)產(chǎn)品的價格暴漲并不完全是游資爆炒的結(jié)果。實際上，農(nóng)產(chǎn)品漲價的背后，既有生產(chǎn)種植方面產(chǎn)量的因素，也有市場供求失衡的因素。

從農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)情況看，大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量不大，所需資金不多，而產(chǎn)地又相對集中，地域性強，容易被投機炒作者控制貨源。

資料顯示，目前我國大蒜種植面積達70萬公頃左右，占全球大蒜種植面積的60%以上。主產(chǎn)區(qū)為山東、江蘇、河南三省，種植面積占全國總面積一半以上。山東濟寧市金鄉(xiāng)縣是大蒜生產(chǎn)加工和出口的重要基地，素有“中國大蒜之鄉(xiāng)”、“世界大蒜看中國，中國大蒜看山東，山東大蒜看金鄉(xiāng)”之稱。綠豆的主產(chǎn)區(qū)主要集中于東北地區(qū)和內(nèi)蒙古，其中，東北地區(qū)年產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量60%以上，吉林洮南是“中國綠豆之鄉(xiāng)”，產(chǎn)量占到東北地區(qū)綠豆總產(chǎn)量的70%以上。正是由于大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地集中、產(chǎn)量少，即使按照高位價格，只需要幾億元資金就可完成大量囤積，可以影響甚至左右全國市場價格，形成事實上的壟斷。

此外，綠豆、大蒜等減產(chǎn)，再加上社會輿論推高了大蒜、綠豆等需求量，市場供求失衡。

我國糧食生產(chǎn)近幾年呈現(xiàn)“重大宗主糧、輕小種雜糧”的局面，農(nóng)民種植綠豆等雜糧減產(chǎn)現(xiàn)象嚴(yán)重。2003年，我國綠豆產(chǎn)量為120萬噸，2009年只有70萬噸，產(chǎn)量下降約40%。

2007年和2008年大蒜價格的連續(xù)低迷，極大地打擊了蒜農(nóng)種蒜的意愿，導(dǎo)致2009年大蒜種植面積比2008年減少30%左右；單位產(chǎn)量減少7%以上。中國證券報記者在金鄉(xiāng)了解到，金鄉(xiāng)今年大蒜總產(chǎn)量為45.93萬噸，比去年總產(chǎn)量減少6.71萬噸，減幅為12.7%以上。

然而，近幾年國內(nèi)消費需求、出口需求都呈上升之勢，在市場供求失衡的情況下，價格當(dāng)然上漲。

監(jiān)控大額資金流動

個別農(nóng)產(chǎn)品價格的離奇上漲已引起高度重視。5月末，國務(wù)院召開常務(wù)會議強調(diào)，要多管齊下遏制住農(nóng)產(chǎn)品價格炒作。其中，要加強對農(nóng)產(chǎn)品市場運行和可疑資金來源、流向、用途等情況的監(jiān)測預(yù)警，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題迅速查處。

國家發(fā)改委牽頭、聯(lián)合商務(wù)部與工商總局展開的“嚴(yán)厲打擊囤積居奇哄抬農(nóng)產(chǎn)品價格工作”也部署了對各生產(chǎn)和批發(fā)聚集地進行資金流向的調(diào)查。

在山東“大蒜之都”金鄉(xiāng)，調(diào)研組先后對當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品交易市場、銀行、種植戶等進行調(diào)研，尤其對當(dāng)?shù)劂y行的資金進出情況進行檢查，從資金流通渠道上追查資金炒作的手法。

對于檢查結(jié)果，一位了解內(nèi)部情況的人士向中國證券報記者透露，暫未發(fā)現(xiàn)資金異常流入的跡象。這位人士明確表示，也不可能有大量資金通過地下錢莊等方式進入大蒜收購和流通領(lǐng)域。

但針對炒蒜資金的檢查并沒有到此結(jié)束。檢查團還將繼續(xù)對大蒜電子交易市場的資金流動情況進行監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)大額資金進出，會立即做出監(jiān)管回應(yīng)。

除了管住銀行資金動向，此次打擊農(nóng)產(chǎn)品炒作的專項檢查還專門針對農(nóng)產(chǎn)品的收購、流通等環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，并整頓規(guī)范農(nóng)產(chǎn)品電子交易市場。

劉滿平認(rèn)為，當(dāng)前應(yīng)該著重對國際資金進行監(jiān)控，防止其以投資三農(nóng)為借口入股農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工與貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈，并進行投機炒作。國際投行美國摩根大通以及國際四大糧商中的邦吉、路易達孚和ADM公司，已經(jīng)開始關(guān)注中國大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品的漲價空間，伺機通過地方政府“招商引資項目”，打通資金進出渠道，進入中國內(nèi)地，然后進入有關(guān)農(nóng)產(chǎn)品實施壟斷性炒作，最后達到對整個產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的完全掌控目的。一旦這一渠道打通，外資將在農(nóng)產(chǎn)品流通環(huán)節(jié)中拉高利潤空間，然后獲利出貨，最終把農(nóng)產(chǎn)品價格炒作的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到中國消費者身上。