2010年06月28日 15:25
來源：中國新聞網(wǎng)

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中新網(wǎng)6月28日電 農(nóng)行首次公開發(fā)行(IPO)的A股初步詢價結(jié)果，今晚將面世。

根據(jù)時間表安排，在預(yù)路演和初步詢價結(jié)束后，農(nóng)行將于29日在信息披露媒體上刊登《A股初步詢價結(jié)果及價格區(qū)間公告》。而按照慣例，上市公司公告在報紙披露的頭天晚上，即可在上證所網(wǎng)站查詢。也就是說，今晚農(nóng)行IPO股票價格區(qū)間有望正式出臺。

據(jù)了解,農(nóng)行IPO的網(wǎng)上申購將于7月6日進行,業(yè)績預(yù)測中簽率或在3%左右。若發(fā)行區(qū)間上限能達到3元/股，則網(wǎng)上資金申購規(guī)模將達10500億元，超過工行當年凍結(jié)6500億元的規(guī)模。公告顯示，農(nóng)行本次計劃A股發(fā)行約222億股，A股聯(lián)席主承銷商可按本次發(fā)行價格向投資者超額配售不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的股票，全額行使“綠鞋”之后，發(fā)行量將升至255億股。

也正是因為"綠鞋"機制，在上市后30天內(nèi)，主承銷商可運用"綠鞋"資金以不高于發(fā)行價的價格購入農(nóng)行A股，以維持股價在上市初期的穩(wěn)定性，實現(xiàn)股價由一級市場向二級市場的平穩(wěn)過渡，大大降低投資者在短期內(nèi)的市場風險。

考慮到本次農(nóng)行發(fā)行價格適中，“綠鞋”機制的啟用將更加凸顯其短期投資價值，可以說網(wǎng)上申購幾無風險。同時,網(wǎng)上發(fā)行規(guī)模在216億元左右，而其15%的超額配售選擇權(quán)規(guī)模大約在90億～100億元左右。也就是說，農(nóng)行上市后30日內(nèi)只要換手率低于50%，就可以保證其不跌破發(fā)行價。

注：所謂“綠鞋”，是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價格向投資者超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份。在證券上市之日起30日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場情況選擇從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。

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