2010年07月02日 23:17
來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 作者：王玉

0人參與0條評(píng)論

王玉

基金經(jīng)理們沒(méi)有想到，去年底爆出的深圳兩家基金公司老鼠倉(cāng)事件的沖擊波，如今已經(jīng)真真切切地觸碰到他們的日常工作中。

在管理層對(duì)基金行業(yè)的監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，一輪增強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的行動(dòng)自去年底開(kāi)始在很多國(guó)內(nèi)基金公司中展開(kāi)，對(duì)內(nèi)部人員尤其是投研人員的監(jiān)控日益升級(jí)，從通訊工具延伸到對(duì)個(gè)人活動(dòng)最大程度的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

一位基金經(jīng)理向他轉(zhuǎn)投私募的老同事抱怨，工作間里面有四個(gè)攝像頭，自己都覺(jué)得壓抑得喘不過(guò)氣來(lái)了！

內(nèi)控風(fēng)暴

早晨進(jìn)入公司，第一件事情就是把手機(jī)放在公司規(guī)定的地方；進(jìn)入自己的辦公室，打開(kāi)MSN，簽名檔里注著“手機(jī)上交，座機(jī)錄音，MSN正在監(jiān)控中”；投研部門(mén)的辦公電腦每隔幾分鐘就會(huì)被截屏，這就是北京一位基金經(jīng)理每日的切身經(jīng)歷。

該基金經(jīng)理告訴本報(bào)，過(guò)去只需在交易時(shí)間關(guān)掉手機(jī)，后來(lái)則要把手機(jī)放在投資部統(tǒng)一的柜子里，而現(xiàn)在，交易時(shí)間手機(jī)須由特定部門(mén)簽收。

一位基金公司監(jiān)察稽核部門(mén)人士介紹，自去年行業(yè)內(nèi)爆出老鼠倉(cāng)事件后，公司內(nèi)部開(kāi)始對(duì)風(fēng)控管理進(jìn)一步加強(qiáng)，主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程等內(nèi)容。具體措施由各個(gè)基金公司自己掌握，監(jiān)管部門(mén)并沒(méi)有具體要求。

本報(bào)采訪發(fā)現(xiàn)，北京、上海和深圳等地很多基金公司同期都在開(kāi)展加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的行動(dòng)，在內(nèi)控上做足了功課?；鸸净径及惭b了監(jiān)控工具，之前一些公司在走廊安裝攝像頭，現(xiàn)在則延伸到了工作地點(diǎn)。

上述監(jiān)察稽核部門(mén)人士表示，目前基金公司對(duì)基金經(jīng)理及投研等人員的監(jiān)控手段主要有電腦截屏存檔，安裝攝像頭，上交手機(jī)，MSN信息存檔等等。監(jiān)控只是在員工行為被懷疑時(shí)作為調(diào)查的依據(jù)，但在嚴(yán)密的監(jiān)控措施下，基金公司員工的一言一行都有辦法被記錄下來(lái)。

尤其是在投研部門(mén)辦公區(qū)域。以監(jiān)控比較嚴(yán)的廣發(fā)基金為例，該公司在各樓層和工作區(qū)域安裝了攝像頭，一些基金經(jīng)理的座位旁邊，頭頂上方，甚至電腦屏幕的對(duì)面都可能裝有攝像頭。

上海一位基金公司人士介紹，自從今年年初安裝了攝像頭，現(xiàn)在其投研部門(mén)辦公室基本所有區(qū)域都在攝像頭監(jiān)控范圍，唯一的監(jiān)控盲點(diǎn)在辦公室對(duì)著門(mén)的一個(gè)角落，投資部門(mén)員工私下笑稱，想整理一下衣服，就要去那個(gè)角落。

一位曾在國(guó)外工作過(guò)多年的基金經(jīng)理對(duì)在國(guó)內(nèi)工作最大的感受就是“走流程”，安個(gè)軟件要走流程，外部網(wǎng)站上不去，更不能接受的是無(wú)論自己做了什么，管理層都有辦法知道。

老鼠倉(cāng)事件倒逼

一位接近監(jiān)管層人士介紹，目前證監(jiān)會(huì)和一些地方證監(jiān)局在探索更有效可行的基金公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，從基金公司投研操作到人員管理等各個(gè)方面均被涵蓋其中。

繼去年新修訂的《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見(jiàn)》之后，證監(jiān)會(huì)擬不允許基金經(jīng)理買(mǎi)賣股指期貨。近日，在深圳市證監(jiān)局對(duì)景順長(zhǎng)城和長(zhǎng)城兩家基金公司采取監(jiān)督管理措施的通報(bào)中，督察長(zhǎng)制度、債券投資內(nèi)控制度等相關(guān)不合規(guī)行為被列入整改范圍。

上述接近監(jiān)管層人士透露，對(duì)于基金公司的風(fēng)控，監(jiān)管層現(xiàn)在很傷腦筋，但明確的態(tài)度肯定是趨嚴(yán)。

不過(guò)，雖然監(jiān)控的初衷是讓投研人員專注于為基金持有者服務(wù)，更好地保障持有者的利益，但在監(jiān)管加強(qiáng)與排名壓力下，基金經(jīng)理的投資工作與心態(tài)并不輕松。

上海一位基金公司基金經(jīng)理表示，嚴(yán)格的風(fēng)控流程有時(shí)候會(huì)不合拍，自己曾因沒(méi)有研究員報(bào)告支持而延誤了一只股票的買(mǎi)入時(shí)機(jī)，而有報(bào)告之后股票飆漲已超過(guò)介入價(jià)格。

有從業(yè)者告訴本報(bào)，雖然監(jiān)察稽核部門(mén)一再聲稱，攝像只是為了在調(diào)查時(shí)作為依據(jù)，不會(huì)總是監(jiān)視自己，但在辦公室時(shí)總感到有人在看著自己，很不自在。

相反的是，上海一位私募基金人士稱，自己在放松和感到被充分信任的狀況下才會(huì)有良好的心態(tài)去做投資，自從離開(kāi)公募做了私募，感覺(jué)自己和公司是一體，投資也感覺(jué)順暢了很多。

近年來(lái)，基金經(jīng)理變動(dòng)有增無(wú)減，出走做私募的趨勢(shì)明顯。數(shù)據(jù)顯示，截至6月23日，6月份已有23只基金的基金經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。

在投資權(quán)杖巨大的利益誘惑以及“愈念愈緊”的風(fēng)控緊箍咒之間，基金經(jīng)理們尋求著一個(gè)“生存線”。而在嚴(yán)格管控、杜絕違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與人才流失、斷代之間，基金公司也在探索一個(gè)合適的尺度。

打印轉(zhuǎn)發(fā)