2010年07月14日 11:18
來源：財(cái)經(jīng)網(wǎng) 作者：胡采蘋

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【《財(cái)經(jīng)》記者 胡采蘋】7月16日將在香港聯(lián)合交易所上市的中國農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH，1288 HK)，近期給出了H股承銷商的承銷費(fèi)率。知情人士向《財(cái)經(jīng)》記者透露，這宗即將創(chuàng)下全球有史以來最大規(guī)模首次公開發(fā)行的股票，同時(shí)也將創(chuàng)下中國四大國有銀行最低承銷費(fèi)用紀(jì)錄，H股部分的承銷費(fèi)用是1.3%。

農(nóng)行此次IPO總發(fā)行金額是192億美元，H股發(fā)行金額是104億美元；由于承銷費(fèi)用不計(jì)算綠鞋機(jī)制額度，因此H股部分的承銷費(fèi)用收入是1.352億美元，相當(dāng)于9.16億元人民幣，將由H股承銷商依照承銷額度分配。

農(nóng)行的H股承銷商分別為中金公司、摩根士丹利、高盛、摩根大通、德意志銀行、麥格里，以及農(nóng)行的子公司農(nóng)銀國際。其中摩根士丹利、高盛、中金公司、農(nóng)銀國際則是這次史上最大IPO的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。

市場人士表示，A股承銷費(fèi)可能略低于H股水準(zhǔn)，但不會(huì)有太大差異，“已經(jīng)很低了！”他說。

相較于過去建行、中行、工行給出的2.5%左右比率的H股承銷費(fèi)，農(nóng)行付出的承銷費(fèi)用足足低了超過一個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)行用最低成本發(fā)出最大規(guī)模的股票。

一位熟悉農(nóng)行IPO過程的市場人士表示，其實(shí)農(nóng)行這類項(xiàng)目是各家投資銀行必爭的“指標(biāo)型項(xiàng)目(landmark transaction)”，因此即使承銷費(fèi)用給得較低，各家投行仍會(huì)盡全力爭取，因?yàn)榇蠹叶枷Ｍ茉谖磥砉镜目蛻裘麊紊?，增加一筆“全球最大IPO項(xiàng)目”

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，農(nóng)行在承銷過程中，遲遲不向各家投行透露“聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人”的名單，就是希望各家投行會(huì)為了爭取“聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人”地位，盡全力為農(nóng)行售股。市場也一度廣泛流傳“聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人”名單的錯(cuò)誤版本，導(dǎo)致最終未進(jìn)名單的投行委屈，而進(jìn)了名單的投行尷尬。

無論承銷費(fèi)用多低，據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，進(jìn)入此次農(nóng)行IPO承銷團(tuán)隊(duì)的投行，對于能參與全球最大IPO仍然感到與有榮焉。-

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