2010年07月22日 02:04
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報

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⊙記者 潘圣韜○編輯 朱紹勇

針對目前我國南方的洪澇災(zāi)害，湘財證券發(fā)布研報指出，災(zāi)情對于農(nóng)業(yè)、物流、旅游等相關(guān)行業(yè)整體來說呈現(xiàn)負(fù)面影響，對建筑建材、水力發(fā)電、醫(yī)藥相關(guān)公司的經(jīng)營可能帶來正面影響。

據(jù)民政部數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日12時，南方洪澇災(zāi)害過程已造成浙江、安徽、福建、江西、湖北、湖南、重慶、四川、貴州9省市1719萬人受災(zāi)，農(nóng)作物受災(zāi)面積946.5千公頃，其中絕收面積133.9千公頃。湘財證券認(rèn)為，從相關(guān)數(shù)據(jù)來看，部分災(zāi)區(qū)情況相當(dāng)嚴(yán)重，短期對于小品種的農(nóng)產(chǎn)品類的價格推升具有明顯的作用。

此外，由于南方諸省連降大雨，受此影響一部分鐵路班次出現(xiàn)了取消或者延誤的情況。部分進(jìn)出災(zāi)區(qū)地段的物資客流明顯受到影響。南方多地旅游業(yè)受到嚴(yán)重的影響，作為旅游景區(qū)集中的江西、福建等地，今年由于受暴雨、洪水的自然災(zāi)害影響及出于安全等因素的考慮，不得不暫時關(guān)閉一些旅游景區(qū)。不少旅行社暫停了南方部分主要景點的組團計劃，湘財證券預(yù)計南方相關(guān)旅游公司短期的營收將會明顯受此影響。

盡管從目前情況來看，部分上市公司發(fā)展或因災(zāi)情受到一定的負(fù)面影響，但也有建筑建材、水力發(fā)電板塊相關(guān)公司可能從災(zāi)情重受益。

湘財證券認(rèn)為，上半年由于天氣異常導(dǎo)致過度干旱，致使水力發(fā)電出力不足。此次大范圍的降水情況，使得各庫區(qū)儲水量顯著上升。并且長江三峽大壩也出現(xiàn)了每秒泄洪約7萬立方米的超高記錄，由此足可見目前降水量確實超乎近年來的記錄。據(jù)湘財證券測試，此次大水將使得各相關(guān)水力發(fā)電機組提升發(fā)電量約20%。

另外，建筑建材類公司的業(yè)績或?qū)⑹艽擞绊懗霈F(xiàn)顯著的短期異動，一方面在抗汛過程中需要大量材料，一方面災(zāi)后重建也需要大量建材。事實上部分公司的股價表現(xiàn)在近期顯著強于大勢。但湘財證券認(rèn)為，這類公司的股價或?qū)⒍唐谑艿匠醋饕蛩剌^大，長期的投資價值仍然需要謹(jǐn)慎判斷。

對于醫(yī)藥行業(yè)，湘財證券判斷，災(zāi)情所帶來的影響更多的是災(zāi)后可能產(chǎn)生疫情以及控制疫情所帶來的機會。由于前期醫(yī)藥板塊漲幅較大，并且經(jīng)過充分的回檔整理，其本身已經(jīng)具備了再次走強的基礎(chǔ)。再加上外在消息面的刺激，以及市場的想象預(yù)期將可能促使部分公司的股價再次大幅走強。

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