2010年07月25日 10:32
來(lái)源：證券市場(chǎng)紅周刊

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紅周刊《機(jī)構(gòu)內(nèi)參》 金鵬

編者按：受《新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》草案即將上報(bào)國(guó)務(wù)院審批的利好刺激，新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股成為近期資金追逐的熱點(diǎn)，由于新材料是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，優(yōu)質(zhì)個(gè)股具有中長(zhǎng)期的投資價(jià)值，將會(huì)被市場(chǎng)反復(fù)炒作。

新材料是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基石

近期有消息稱(chēng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相關(guān)文件已經(jīng)基本完成，并即將上報(bào)國(guó)務(wù)院審批，受此消息刺激，以稀土永磁為代表的新材料板塊、新能源板塊表現(xiàn)搶眼。目前我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃納入了新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源板塊表現(xiàn)汽車(chē)、新材料板生物、高端裝備制造、信息七大產(chǎn)業(yè)，其中新材料是發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的奠基石。

從需求看，包括大飛機(jī)、高鐵、新能源汽車(chē)等重點(diǎn)工程，以及三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等重要產(chǎn)業(yè)，都需要應(yīng)用各種新材料，其市場(chǎng)需求正在不斷擴(kuò)大，新材料產(chǎn)品進(jìn)出口額也逐年攀升。政策方面，政府通過(guò)國(guó)家自然科學(xué)基金、973計(jì)劃、863計(jì)劃、火炬計(jì)劃等7個(gè)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃來(lái)支持新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，材料領(lǐng)域的項(xiàng)目數(shù)和投資金額在各項(xiàng)科技計(jì)劃中都占到15%～30%。市場(chǎng)需求的日益擴(kuò)大，加之政策的支持，新材料將在新興產(chǎn)業(yè)中得到優(yōu)先發(fā)展。

關(guān)注三大細(xì)分領(lǐng)域

新材料細(xì)分領(lǐng)域龐大復(fù)雜，涉及約70家A股上市公司。我們根據(jù)主要新材料的發(fā)展方向，將其分為金屬新材料、新型無(wú)機(jī)非金屬材料、高分子及復(fù)合材料三大類(lèi)。

1、金屬新材料

金屬新材料按功能和應(yīng)用領(lǐng)域可劃分為高性能金屬結(jié)構(gòu)材料和金屬功能材料。高性能金屬結(jié)構(gòu)材料指與傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)材料相比具備更高的耐高溫性、抗腐蝕性、高延展性等特性的新型金屬材料，主要包括鈦、鎂、鋯及其合金、鉭鈮、硬質(zhì)材料等，以及高端特殊鋼、鋁新型材等。金屬功能材料指具有輔助實(shí)現(xiàn)光、電、磁或其他特殊功能的材料，包括磁性材料、金屬能源材料、催化凈化材料、信息材料、超導(dǎo)材料、功能陶瓷材料等。

在眾多品種中，我們建議重點(diǎn)關(guān)注稀土永磁材料。與其他材料相比，稀土具有優(yōu)異的光、電、磁材催化等物理特性，近年來(lái)在新興領(lǐng)域的應(yīng)用急速增長(zhǎng)，其中永磁材料是稀土應(yīng)用領(lǐng)域最重要的組成部分，2009年永磁材料占稀土新材料消費(fèi)總量的57%。在國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)下，新能源汽車(chē)、風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能家電等領(lǐng)域?qū)⒗瓌?dòng)稀土永磁材料釹鐵硼磁體的需求出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。建議重點(diǎn)關(guān)注釹鐵硼行業(yè)龍頭中科三環(huán)、寧波韻升，以及稀土資源類(lèi)企業(yè)包鋼稀土、廈門(mén)鎢業(yè)等。

2、新型無(wú)機(jī)非金屬材料

無(wú)機(jī)非金屬材料指某些元素的氧化物、碳化物、氮化物、硼化物、硫系化合物和硅酸鹽、鈦酸鹽、鋁酸鹽、磷酸鹽等含氧酸鹽為主要組成的無(wú)機(jī)材料，主要包括陶瓷、玻璃、水泥、耐火材料、搪瓷、磨料等。新型無(wú)機(jī)非金屬材料指經(jīng)過(guò)微觀結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、精確化學(xué)計(jì)量、先進(jìn)制備技術(shù)而達(dá)到不含有害元素且具有特定性能的材料。

從材料種類(lèi)看，新型陶瓷具有強(qiáng)度高、耐高溫、耐磨損等特點(diǎn)，主要應(yīng)用于汽車(chē)、火車(chē)、飛機(jī)、機(jī)械等制造業(yè)，個(gè)股可關(guān)注生產(chǎn)陶瓷軸承的軸研科技和生產(chǎn)陶瓷剎車(chē)片的博云新材；陶瓷纖維具有重量輕、熱穩(wěn)定性好、導(dǎo)熱率低的特性，廣泛應(yīng)用于節(jié)能環(huán)保、機(jī)械等冶金化工等領(lǐng)域，個(gè)股可關(guān)注北京利爾、魯陽(yáng)股份；新型玻璃中，玻璃基板是構(gòu)成液晶顯示器件的一個(gè)重要基本部件，目前全世界僅4家企業(yè)能夠制造玻璃基板，國(guó)內(nèi)企業(yè)彩虹股份已取得玻璃基板的技術(shù)突破，有望在年底前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，可保持關(guān)注。

3、高分子及復(fù)合材料

高分子及復(fù)合材料是新材料領(lǐng)域的重要組成部分，具有優(yōu)良的物理、化學(xué)性能和優(yōu)異的加工特性，被廣泛應(yīng)用于信息產(chǎn)業(yè)、航空航天、生物醫(yī)藥、交通運(yùn)輸、機(jī)械儀表、建筑和能源等國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，包括橡膠、塑料、纖維、涂料、膠粘劑和高分子基復(fù)合材料。

在細(xì)分品種中，建議重點(diǎn)關(guān)注改性塑料中的龍頭企業(yè)金發(fā)科技，新型橡膠中的時(shí)代新材，纖維類(lèi)別中生產(chǎn)覆膜濾材的中材科技和生產(chǎn)耐熱聚酰亞胺纖維的深圳惠程，以及生產(chǎn)新型膠粘劑的回天膠業(yè)。

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