2010年07月26日 07:42
來源：今日早報(bào)

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早報(bào)訊　《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(下稱《新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》)浮出水面的時(shí)間越來越近，該規(guī)劃被認(rèn)為是促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整的重大舉措。

事實(shí)上，二級(jí)市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)此有所反應(yīng)。縱觀去年以來的行情，新能源、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保以及信息網(wǎng)絡(luò)等代表戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)都已經(jīng)被市場(chǎng)資金輪番炒作，相關(guān)個(gè)股漲幅驚人。

本月以來，新興產(chǎn)業(yè)概念股在大盤反彈之際普遍跑贏兩市主要股指。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)，以新能源板塊的62只個(gè)股為例，累計(jì)漲幅超過同期大盤(約7%)的超過40只。其中，漲幅在15%以上的有17只。航天機(jī)電、南玻A、科力遠(yuǎn)等漲幅超過20%。此外，鋰電池行業(yè)的德賽電池、金瑞科技，風(fēng)力發(fā)電的九鼎新材、華儀電氣，以及氫能的中炬高新等，表現(xiàn)均高于大盤整體水平。

除了可能受近期《新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》影響的板塊，新材料、生物育種、三網(wǎng)融合等在新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃內(nèi)的行業(yè)個(gè)股也出現(xiàn)明顯異動(dòng)。如信息產(chǎn)業(yè)的華聞傳媒、大唐電信，生物育種的東方海洋、敦煌種業(yè)，以及新材料的金發(fā)科技、北礦磁材等，本月累計(jì)漲幅均在15%以上。

此外，據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)，目前共有138家新興產(chǎn)業(yè)類上市公司公布了中報(bào)預(yù)告，涉及低碳經(jīng)濟(jì)、三網(wǎng)融合、環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)、新材料、新能源、智能電網(wǎng)七大板塊。其中預(yù)喜類公司(包括預(yù)增、略增、續(xù)盈、扭虧)共117家，占總量的84.78%，超過了A股市場(chǎng)77%的整體水平。就預(yù)喜比例而言物聯(lián)網(wǎng)板塊最高，達(dá)到94.12%，僅有一家公司表示業(yè)績(jī)將會(huì)“略減”。個(gè)股方面，新能源板塊的長(zhǎng)電科技業(yè)績(jī)?cè)龇顬槊黠@，超過506%，物聯(lián)網(wǎng)板塊的新北洋以390%的增幅位居次席，排名第三的天奇股份的業(yè)績(jī)預(yù)增幅為331.51%。

新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃有望8月出臺(tái)

2009年11月3日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在首都科技界大會(huì)上為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作出了詳細(xì)的解釋。根據(jù)溫家寶的講話，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將包括新能源、節(jié)能環(huán)保、電動(dòng)汽車、新材料、新醫(yī)藥、生物育種和信息產(chǎn)業(yè)七大產(chǎn)業(yè)。

對(duì)于《新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》哪個(gè)領(lǐng)域可能最先出臺(tái)，此前外界一直高度關(guān)注。而發(fā)改委早前謀劃的《新能源規(guī)劃》一直處于難產(chǎn)之中。事實(shí)上，在新能源領(lǐng)域，國(guó)務(wù)院曾表示，新能源發(fā)展要突出清潔能源和可再生能源，包括水電、核電、風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電、沼氣發(fā)電以及地?zé)崂谩⒚旱臐崈衾玫?。而與此前報(bào)道的《新能源規(guī)劃》不同，國(guó)家能源局最終將規(guī)劃名稱定為《新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》。據(jù)了解規(guī)劃不僅包括風(fēng)能、水電和核電等，還包括對(duì)傳統(tǒng)能源的升級(jí)。

“不是《新能源規(guī)劃》難產(chǎn)，只是這個(gè)規(guī)劃被列入《新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》中的一個(gè)振興領(lǐng)域。新能源振興規(guī)劃有可能率先出臺(tái)，而各項(xiàng)關(guān)于新能源發(fā)展的早前規(guī)劃都有了相當(dāng)規(guī)模的調(diào)高?！币晃话l(fā)改委官員在采訪中透露。

“實(shí)際上，現(xiàn)在已經(jīng)是九大產(chǎn)業(yè)了，海洋工程和民用航空也被列入，但目前來看，海洋工程和電動(dòng)汽車還存在不確定性，業(yè)內(nèi)對(duì)這兩項(xiàng)被列入還存在一些爭(zhēng)議?！鄙鲜龉賳T表示，該兩項(xiàng)還存在爭(zhēng)議的原因可能與發(fā)改委調(diào)研所掌握的情況有關(guān)。

機(jī)構(gòu)集體看好新興產(chǎn)業(yè)股

隨著國(guó)家對(duì)新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略定位的確立，來自清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2009年創(chuàng)投及私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資金額高達(dá)18.8億美元，涉及信息產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥保健品、生物工程等。而據(jù)預(yù)測(cè)，2010年各路資本對(duì)國(guó)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)追逐的預(yù)期至少能達(dá)到50億美元左右。

“很多藍(lán)籌股已經(jīng)沒有希望了，未來將是新經(jīng)濟(jì)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的時(shí)代。”尚雅投資總經(jīng)理石波告訴記者，國(guó)家也已經(jīng)意識(shí)到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的迫切性，現(xiàn)在正在擠壓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的泡沫，扶持新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的政策值得期待，“我堅(jiān)定看好低碳經(jīng)濟(jì)、物聯(lián)網(wǎng)、3G。

一位基金經(jīng)理指出，與宏觀經(jīng)濟(jì)和固定資產(chǎn)投資相關(guān)的各板塊更多地體現(xiàn)為交易性機(jī)會(huì)，而醫(yī)藥、消費(fèi)、數(shù)字新媒體、低碳經(jīng)濟(jì)等板塊表現(xiàn)異?；钴S，屢創(chuàng)新高?！斑@樣的分化代表了市場(chǎng)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)的判斷，即‘保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)’，在2009年以‘保增長(zhǎng)’為主，而2010年則是‘調(diào)結(jié)構(gòu)’。因此代表傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的行業(yè)受到冷落，而代表新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的行業(yè)和個(gè)股被市場(chǎng)所追捧。

天治基金投資總監(jiān)常永濤告訴記者，公司成立了專門的數(shù)字新媒體研究小組，針對(duì)相關(guān)政策對(duì)行業(yè)和個(gè)股進(jìn)行了深入的跟蹤和研究，并且已經(jīng)取得相當(dāng)好的效果?！拔覀兛赐顿Y要看到趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是未來數(shù)年的主線，投資必須抓住這一點(diǎn)。

“但是不可否認(rèn)的是，目前所謂新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)概念股的價(jià)格已經(jīng)有透支的嫌疑。”國(guó)聯(lián)安基金研究總監(jiān)陳蘇橋告訴記者，一方面大家都看到這是大勢(shì)所趨，另一方面市場(chǎng)資金不足，更愿意借助各種概念炒作這些題材股。

“換一個(gè)角度，在新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展初期，資本的大量涌入也是必要的，就像當(dāng)年美國(guó)的網(wǎng)絡(luò)概念，雖然大量的企業(yè)被淘汰，但是還是有偉大的企業(yè)出來了?！标愄K橋表示。

記者還注意到，不少基金在策略報(bào)告中仍表示大盤股整體向上的時(shí)機(jī)未到，并更看好新興產(chǎn)業(yè)。如南方基金在其二季報(bào)中表示，三網(wǎng)融合、節(jié)能環(huán)保、新能源、新技術(shù)等“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”為主導(dǎo)的市場(chǎng)新概念，將是長(zhǎng)期的、貫穿今年乃至今后更長(zhǎng)時(shí)期的投資主線。

方正證券基金研究員洪楓表示，國(guó)家正在積極促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，這些新興行業(yè)的上市公司容易從中得到發(fā)展，價(jià)值也容易得到提升。對(duì)比傳統(tǒng)行業(yè)，新興行業(yè)的成長(zhǎng)性更受到關(guān)注。

新材料環(huán)保電動(dòng)汽車股最被看好

那么如何在七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上百個(gè)子行業(yè)、數(shù)百只個(gè)股中選擇個(gè)股呢？

首先可以判斷國(guó)家政策將優(yōu)先扶持哪個(gè)行業(yè)。在王明旭看來，除了新能源外，國(guó)家接下去會(huì)大力扶持的還有新材料，此外，節(jié)能環(huán)保、電動(dòng)汽車也可看好。

其次，在已選入的產(chǎn)業(yè)中挑選普及程度快、使用人群多、市場(chǎng)空間大的子行業(yè)。以新材料行業(yè)為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)，新材料產(chǎn)業(yè)共分為電子信息、新能源、節(jié)能環(huán)保、新型功能、化工和高性能機(jī)構(gòu)六大類。王明旭說，電子信息、新能源和節(jié)能環(huán)保相對(duì)應(yīng)的子行業(yè)目前在市場(chǎng)上有涉獵，技術(shù)壁壘較小。

如電子信息材料子行業(yè)的LED(二極管)、OLED(有機(jī)發(fā)光顯示器)，由于節(jié)能環(huán)保，目前這兩類顯示器逐漸成為顯示器市場(chǎng)的主流。天富熱電大量生產(chǎn)LED上游和新材料，方大集團(tuán)LED系統(tǒng)集成核心競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，聯(lián)創(chuàng)光電擁有LED完整產(chǎn)業(yè)鏈。

此外，新能源材料中，目前使用最多、發(fā)展最快的是鋰電池材料。相關(guān)個(gè)股包括，如杉杉股份、江蘇國(guó)泰、廈門鎢業(yè)和佛山照明等。

再次，選擇股票時(shí)，投資者還要看產(chǎn)業(yè)所對(duì)應(yīng)的A股是否確實(shí)存在。比如，納米材料是新材料產(chǎn)業(yè)將來發(fā)展的方向之一，但是目前A股并沒有相應(yīng)的標(biāo)的，還有生物育種、新醫(yī)藥，王明旭認(rèn)為，目前A股在這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)有大的技術(shù)突破的公司并不多。

大同證券策略研究員劉云峰也向記者表示，2010年中期開始，國(guó)家將積極投資推進(jìn)和引導(dǎo)社會(huì)資金投向新經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚未進(jìn)入持續(xù)高投資階段，但隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)劃進(jìn)入到實(shí)施階段，高投資和持續(xù)投資過程將會(huì)呼之欲出，因此下半年應(yīng)超配信息技術(shù)、電信、能源和材料等行業(yè)，以此獲得超額收益。

而從配置的優(yōu)先順序來看，最看好的子行業(yè)分別是計(jì)算機(jī)、傳媒、通信設(shè)備、煤炭、石化、新能源、電池材料、戰(zhàn)略性金屬、節(jié)能建材、鋼鐵、銀行、保險(xiǎn)、零售、家電、智能電網(wǎng)、航天軍工、新能源汽車、電子元器件、航空、燃?xì)獾取?

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