2010年07月27日 08:30
來(lái)源：南方日?qǐng)?bào)

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南方日?qǐng)?bào)訊(記者/黃倩蔚)史上最大規(guī)模IPO農(nóng)行才上市不久，市場(chǎng)還沒(méi)有緩過(guò)氣來(lái)，又迎來(lái)了光大銀行的IPO。消息稱，昨日光大銀行已經(jīng)正式過(guò)會(huì)，獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)A股首次公開募股。一位券商分析師也向本報(bào)記者證實(shí)了這一消息。

分析師預(yù)測(cè)價(jià)格3元左右

據(jù)了解，本次光大銀行擬在上交所發(fā)行不超過(guò)61億股，發(fā)行后總股本不超過(guò)395.35億股，此外還將效仿農(nóng)行IPO，安排了不超過(guò)9億股的超額配售選擇權(quán)，約占發(fā)行規(guī)模的15%，成為第三家IPO啟動(dòng)綠鞋機(jī)制的銀行。光大本次發(fā)行將采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式。

海通證券分析師佘閔華接受本報(bào)記者采訪時(shí)分析表示，農(nóng)行上市結(jié)束過(guò)后，這段時(shí)間市場(chǎng)走勢(shì)比較好，應(yīng)該是光大銀行選擇此時(shí)上市的一個(gè)原因。預(yù)計(jì)光大融資總規(guī)模會(huì)在200億元左右，發(fā)行價(jià)格約為2倍PB?！半m然銀行不是非常有特色，但是由于市場(chǎng)情況好，發(fā)行價(jià)格預(yù)計(jì)能夠達(dá)到3元左右?！卑崔r(nóng)行上市過(guò)程計(jì)算，光大銀行最快將于8月份登陸A股市場(chǎng)。

不過(guò)也有分析師認(rèn)為，經(jīng)過(guò)農(nóng)行抽血之后，市場(chǎng)對(duì)光大銀行的興趣不會(huì)很大，尤其農(nóng)行高達(dá)9.9%的中簽率也說(shuō)明市場(chǎng)總體人氣還不足。

興業(yè)證券分析師胡遠(yuǎn)川表示，預(yù)計(jì)光大銀行的發(fā)行價(jià)將處于3—3.3元/股，對(duì)應(yīng)今年未攤薄的PE為9.5—10.5倍，與目前中型股份制銀行2010年10倍PE的水平基本持平，攤薄前PB預(yù)計(jì)為1.71-1.78。“我們認(rèn)為這個(gè)價(jià)格并不會(huì)產(chǎn)生很大的吸引力。光大銀行的主要問(wèn)題在于公司的盈利能力不強(qiáng)。

多家重量級(jí)機(jī)構(gòu)投資者表達(dá)投資意向

光大銀行招股說(shuō)明申報(bào)稿顯示，光大銀行2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入243億元，同比小幅下降1.8%，其中利息凈收入196億元，同比下降12.2%，歸屬母公司凈利潤(rùn)76.43億元，同比增長(zhǎng)4.5%，每股收益0.23元。凈資產(chǎn)481億元，同比增長(zhǎng)44.9%，每股凈資產(chǎn)1.44元。

據(jù)悉，目前已有包括大型企業(yè)集團(tuán)及重量級(jí)機(jī)構(gòu)等多家投資者表示了初步投資意向。匯金公司曾于2007年11月30日向光大銀行注資200億美元，到2009年8月光大銀行以每股2.2元的價(jià)格增發(fā)52.2億股普通股，使得光大銀行截至2009年末總股本達(dá)到334.35億股。

受光大銀行IPO的影響，銀行板塊昨日走勢(shì)并不是非常好，整個(gè)板塊只有工行、中信、華夏和北京銀行四只個(gè)股在漲，板塊整體跌0.03%，農(nóng)行昨日也小幅回落，報(bào)收2.8元。不過(guò)，由于光大銀行也像農(nóng)業(yè)銀行一樣啟動(dòng)了綠鞋機(jī)制，預(yù)計(jì)可以暫時(shí)減少對(duì)市場(chǎng)的沖擊，避免破發(fā)。

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