基金二季度大舉增倉消費股

2010年08月05日 07:25
來源：東方早報作者：柯智華

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早報記者柯智華

當前，大消費類股票正成為基金的最愛。已公布的上市公司半年報顯示，基金經(jīng)理們對消費類公司的增持主要體現(xiàn)在零售百貨、日用品、食品飲料等行業(yè)。包括上海醫(yī)藥(601607)、上海家化(600315)、友好集團(600778)、燕京啤酒(000729)在內的多家消費類公司，二季度均受到基金的增持。

“目前國內經(jīng)濟正處在結構轉型的過程中，從中長期來看，拉動經(jīng)濟的‘三駕馬車’中消費最具增長空間。因此雖然短期內周期類品種表現(xiàn)不錯，但中長期而言，仍建議投資者關注醫(yī)藥和食品飲料等大消費類資產。此外，下半年將出臺的戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資規(guī)劃細則、‘十二五’規(guī)劃中涉及的行業(yè)板塊也值得關注。” 上投摩根阿爾法基金經(jīng)理吳鵬表示。

醫(yī)藥、飲料、百貨受青睞

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計顯示，基金公司在二季度大幅增持醫(yī)藥、飲料、零售百貨等大消費類股票。如二季度，基金一共增持蘇寧電器(002024)5.95億股。截至二季度末，88只基金共持有蘇寧電器股票17.72億股；基金還增持東阿阿膠(000423)1.12億股，截至二季度末，62家基金公司共持有該公司股票共計2.29億股。

上海醫(yī)藥于昨晚公布半年報，報告顯示，截至二季度末，上海醫(yī)藥十大流通股東中，有8只基金和1只社?；?，基金和社?；鸸灿嫵钟性摴竟善?.4億股。其中，博時第三產業(yè)基金、博時新興成長股票基金、南方績優(yōu)成長基金、交銀施羅德精選基金均為新進入名單的十大流通股東，分別持股1826萬股、1720萬股、1593萬股、1540萬股。與此同時，景順長城精選和全國社?；鹨涣阋唤M合在二季度均有增倉。

實際上博時基金對消費股的投資態(tài)度從該基金對其他公司的投資中亦得到體現(xiàn)。今年二季度，博時基金同時增持了燕京啤酒、惠泉啤酒，從而成為了上述兩家上市公司第一大流通股股東，其中博時第三產業(yè)基金、博時新興產業(yè)基金合計持有燕京啤酒超過6000萬股，博時精選基金、博時策略靈活基金、博時裕陽基金持有惠泉啤酒達到1600萬股。

與此同時，零售行業(yè)同樣得到基金的大舉增倉。比如交銀施羅德二季度大舉買進友好集團，該公司半年報顯示，交銀施羅德旗下3只基金今年二季度重倉殺入友好集團，截至二季度末，交銀施羅德穩(wěn)健基金、交銀施羅德成長基金、交銀施羅德藍籌基金合計持有友好集團超過1530萬股。

此外，日用化妝行業(yè)龍頭——上海家化的半年報顯示，二季度，有9只基金共計增持其1660萬股。截至二季度末，其前十大流通股股東名單中共有9只基金，這些基金在二季度均有增持，其中，中銀持續(xù)增長基金增持了該公司335萬股，而大成創(chuàng)新成長基金增持了該公司326萬股。

消費股受益宏觀政策

大成國際資產管理有限公司表示，中國居民工資收入占國民收入的比例已經(jīng)持續(xù)下降十幾年。為了改善居民生活水平，中央政府已經(jīng)著手制定相關政策，來提高社會整體工資水平，從而支持消費的增長。

可查資料顯示，今年以來，江蘇、寧夏、吉林、山西、上海、浙江、福建、廣東、天津9省(市、自治區(qū))已相繼調高了最低工資標準，調整幅度都在10%以上，一些省份甚至超過20%，而由勞動和社會保障部起草修訂的《工資條例》也有望年內出臺，據(jù)悉，工資協(xié)商制度、同工同酬等保障勞動者權益的條款將被納入其中。對于再分配領域(社會保障、轉移支付)，政府提出，今年將大力提高城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)保和新農合的財政補助標準，上調個稅起征點等。

大成國際表示，作為經(jīng)濟發(fā)展及政策調控的結果，2010年上半年，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及消費支出分別同比上漲7.5%和7.2%；農村居民人均現(xiàn)金收入及消費支出分別同比上升9.5%和8.5%和居民收入的持續(xù)上升，將有效推動消費的快速持續(xù)發(fā)展。