2010年09月14日 15:47
來(lái)源：羊城晚報(bào) 作者：劉薇

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羊城晚報(bào)記者 劉薇

曾一度擱置的城商行上市之路經(jīng)歷3年“冰凍期”后將曙光再現(xiàn)。昨日，有消息稱(chēng)財(cái)政部聯(lián)合央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)將于近日正式出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》(財(cái)金(2010)97號(hào))，對(duì)城商行上市前內(nèi)部職工持股給出了清理規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。羊城晚報(bào)記者昨日從銀行和證券業(yè)內(nèi)部人士處證實(shí)了該消息，業(yè)內(nèi)人士預(yù)料會(huì)很快正式下發(fā)通知。

據(jù)悉，按照新的持股比例規(guī)定，城商行甫一上市便造就數(shù)個(gè)千萬(wàn)、億萬(wàn)富翁和大量“娃娃”股東的景象難再現(xiàn)，造富“神話”亦難重演。

三年冰凍期終“解凍”

“這個(gè)《通知》一出來(lái)，意味著城商行上市的進(jìn)程就又接上了?！币患页巧绦袃?nèi)部人士表示，雖然還沒(méi)看到正式文件，但近幾日該消息在銀行內(nèi)部也傳得很兇，“之前阻礙城商行上市的一些問(wèn)題得到了解決，管理部門(mén)應(yīng)該就會(huì)重新開(kāi)閘。

據(jù)羊城晚報(bào)記者了解，2007年，以南京銀行和寧波銀行做先鋒，城商行打開(kāi)了上市之門(mén)，從地方性金融機(jī)構(gòu)搖身一變?yōu)楣姵止摄y行，然而，在同年北京銀行上市之后，監(jiān)管部門(mén)就再也沒(méi)有新批任何一家城商行的上市申請(qǐng)，這使得在2008年就已遞交上市材料的城商行如杭州銀行、重慶銀行等數(shù)家銀行陷入苦等，隨著越來(lái)越多的城商行進(jìn)行改制并提出上市計(jì)劃，等候排隊(duì)的銀行越來(lái)越多。

這一等就是三年，原因就在于城商行普遍存在的員工持股及股權(quán)過(guò)度分散等問(wèn)題需要規(guī)范和解決。

而相對(duì)政策的冰凍，城商行對(duì)上市普遍十分積極，目前排隊(duì)上市的城商行包括杭州銀行、盛京銀行、上海銀行、大連銀行等，廣東本地的廣州銀行、廣州農(nóng)村商業(yè)銀行、湛江商業(yè)銀行也都紛紛公布了3-5年內(nèi)上市的目標(biāo)。

持股新規(guī)擠壓“造富”效應(yīng)

不過(guò)，盡管迎來(lái)了上市的曙光，但或許那些期待通過(guò)內(nèi)部持股、員工持股而實(shí)現(xiàn)“一夜暴富”的美夢(mèng)很難再成為現(xiàn)實(shí)。

根據(jù)《通知》規(guī)定，內(nèi)部職工持股的具體標(biāo)準(zhǔn)為，公開(kāi)發(fā)行新股后內(nèi)部職工持股比例不得超過(guò)總股本的10%，單一職工持股數(shù)量不得超過(guò)總股本的1%?；?0萬(wàn)股(按孰低原則確定)，否則不予核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行新股。這比早前傳出的單一職工持股比例不超過(guò)千分之二更為嚴(yán)格，照此測(cè)算，之前像寧波銀行、北京銀行那樣一上市高管身價(jià)便超千萬(wàn)元甚至億萬(wàn)元的現(xiàn)象難以再現(xiàn)。

而早在2007年寧波銀行上市時(shí)，董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)分持700萬(wàn)股和600萬(wàn)股，上市即成億萬(wàn)富翁，北京銀行股東名冊(cè)中則出現(xiàn)了大量“娃娃”股東名上市后身家百萬(wàn)，這些“造富神話”令城商行上市飽受爭(zhēng)議，也成為監(jiān)管層擱置其上市進(jìn)程的重要原因。

除了對(duì)持股比例作出限制，據(jù)悉《通知》還對(duì)“套現(xiàn)”也進(jìn)行了嚴(yán)格限定：金融企業(yè)高管和個(gè)人股份轉(zhuǎn)讓鎖定期不得低于3年，期滿后，每年可出售股份不得超過(guò)持股總數(shù)的15%，5年內(nèi)不得超過(guò)持股總數(shù)的50%。這意味著，高管要完全“套現(xiàn)”至少需5年以上。

股東數(shù)量將成頭號(hào)難題

《通知》掃清了很多之前困擾城商行上市的障礙，但最令城商行關(guān)心的股東人數(shù)限制問(wèn)題，此番并未有所突破。

據(jù)透露，《通知》未就股東人數(shù)問(wèn)題進(jìn)行明確表述，根據(jù)2006年開(kāi)始施行的《公司法》，設(shè)立股份有限公司發(fā)起人人數(shù)為2人以上200人以下；同期頒布的《證券法》亦規(guī)定，向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的為公開(kāi)發(fā)行證券，應(yīng)依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，這意味著，200人的股東人數(shù)限制并未被打破，但這卻是令城商行最為困擾的問(wèn)題。由于城商行基本都由城市信用社轉(zhuǎn)型而來(lái)，存在股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、自然人持股、員工持股多等問(wèn)題，且城商行大多經(jīng)歷多次增資，形成了規(guī)模較大的法人股東，例如上海銀行2009年年報(bào)就顯示該行目前有1322戶法人股東，其他如杭州銀行、重慶銀行股東人數(shù)都在上千戶，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股東人數(shù)甚至多達(dá)29000多戶。

對(duì)此，《通知》規(guī)定，由原合作制金融組織改制形成的存在內(nèi)部職工持股的金融企業(yè)，如提出公開(kāi)發(fā)行新股申請(qǐng)，應(yīng)采取回購(gòu)內(nèi)部職工持股、向其他法人股東和機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓等方式，進(jìn)一步降低內(nèi)部職工持股的數(shù)量和比例，回購(gòu)或轉(zhuǎn)讓價(jià)格由雙方協(xié)商確定。

“將來(lái)我們的股份肯定都要回收了?！币晃怀巧绦袃?nèi)部員工略感惋惜地說(shuō)道。

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