2010年10月16日 11:53
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 交通銀行舉辦的2010年沃德財富博覽會于10月16日在北京舉行，鳳凰網(wǎng)財經(jīng)對本次會議進(jìn)行全程網(wǎng)絡(luò)直播。以下為交通銀行發(fā)布研究部副總經(jīng)理周昆平。

周昆平：各位領(lǐng)導(dǎo)各位先生大家上午好，我受主席先生委托，代表交銀中國財富景氣指數(shù)的項目組發(fā)表財富指數(shù)和調(diào)查結(jié)果。今天我講三部分，第一部分是我介紹一下交銀中國財富指數(shù)的背景和目的，介紹一下方法，第三發(fā)布一下首期調(diào)查解決。

第一部分，眾所周知，中國經(jīng)過30年的改革開放經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了比較快的發(fā)展，這個時候的居民財富素質(zhì)出現(xiàn)了比較快速的增長，可以預(yù)計在未來一段相當(dāng)長的時間內(nèi)，隨著中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持健康穩(wěn)定的增長，以及金融市場和資產(chǎn)市場的進(jìn)一步完善和發(fā)展，中國居民財富仍將保持快速增長的態(tài)勢，居民財富的配置需求也將越來越多元化。作為致力于建設(shè)以財富管理為特色的商業(yè)銀行，為了適應(yīng)市場的發(fā)展需求，更好的滿足企業(yè)和居民日益增長的金融需求交通銀行搭建平臺，拓渠道等方式，同時我們積極履行社會責(zé)任，創(chuàng)建品牌，建設(shè)交行以財富管理為特色的業(yè)務(wù)和品牌的重要內(nèi)容。我們在醞釀了大半年后，我們編制了交銀中國財富景氣指數(shù)向社會公布，通過這個指數(shù)反映了小康家庭的收入和信心，充分展現(xiàn)了國內(nèi)小康家庭的生活狀況，試圖通過這個指數(shù)為更全面的把握居民增長的態(tài)勢，以及為政府監(jiān)管部門制定政策，為金融機(jī)構(gòu)和社會公眾做投資決策提供科學(xué)的依據(jù)，我們是交通銀行與國際知名的研究公司，中國社科院研究所，和第一財經(jīng)聯(lián)合集團(tuán)聯(lián)合推出，是根據(jù)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的核心城市，和省會城市的數(shù)據(jù)編制而成，圍繞小康家庭的投資理財因素，投資意愿，對宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷調(diào)查取證，這個指數(shù)有代表性和全面性，能夠較全面的反映現(xiàn)狀。

第二部分介紹一下總體框架，交通銀行從2010年10月，就是從現(xiàn)在開始，每兩個月發(fā)布一次交銀中國財富景氣指數(shù)主要是在大陸地區(qū)收集1800多個樣本，本期的數(shù)據(jù)是8月17日到8月25日，一共1860個樣本，指數(shù)是有三個一別指標(biāo)構(gòu)成，主要是收入增長的指數(shù)，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。這個指數(shù)代表小康家庭過去6個月的經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境的評價，以及過去6個月投資收益的情況，我們的數(shù)字是0到200，100是臨界值，高于100表示財富區(qū)域上升，我們稱之為區(qū)域景氣狀態(tài)，低于100是下降，是不景氣的狀態(tài)。下面是我們的主要指標(biāo)。我們有三個一級指標(biāo)，主要是收入增長的指數(shù)，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和投資意愿指數(shù)，里面有5個二級指標(biāo)，黃色的就是二級指標(biāo)，藍(lán)色的是三級指標(biāo)，一共10個藍(lán)色的指標(biāo)，包括28個主要解釋指標(biāo)變化因素的非記指標(biāo)體系的指標(biāo)。

我們調(diào)查的城市主要覆蓋了五個核心城市和四個片區(qū)的21個省會城市，不是覆蓋全國的地區(qū)，主要是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，核心城市是上海、廣州、深圳、成都和北京。分成四個片區(qū)，主要是東片區(qū)，西片區(qū)，南片區(qū)，主要是一些省會城市。

第三部分，介紹一下我們首期景氣指數(shù)的調(diào)查結(jié)果。交銀中國財富景氣指數(shù)通過景氣指數(shù)，包括三個一級指數(shù)，都處于景氣狀態(tài)，紅色的就是財富景氣指數(shù)，這個指數(shù)是132是100以上是景氣狀態(tài)，收入增長指數(shù)是比較高，是145，相對比較低一點的是經(jīng)濟(jì)指數(shù)140，相對比較低的是投資意愿是115。從區(qū)域來看，南片區(qū)財富景氣指數(shù)比較高是136，北片區(qū)比較低是127，從分區(qū)來看，第一個指標(biāo)是收入增長，小康家庭對收入增長的情況還是比較樂觀的，其中主要的原因是因為家庭收入和個人工資增長的信心，從四個區(qū)域來看，南片區(qū)比較樂觀，基本的收入增長指數(shù)達(dá)到150，是高于其他的區(qū)域。

我們再看一下未來，小康家庭工資增長，收入增長，投資收益，家庭收入增長的影響比較大一些，投資收益的增長相對小一些。雖然預(yù)期的指數(shù)有所增長，但是預(yù)期增長小于收入增長，因此小康家庭認(rèn)為未來六個月家庭的財富狀況會比現(xiàn)在好，而收入增長是勞動帶來的，就是勞動所得帶來的家庭收入。包括年終獎的增長，對財富的貢獻(xiàn)是比較大的。我們再看一下家庭支出方面，小康家認(rèn)為引起家庭支出增長主要的原因是日常的家庭開支，教育開支和住房支出，但是我們注意到橙色的部分，表示隨著生活狀況的改善，應(yīng)酬娛樂的開支占相當(dāng)大的部分。我們看一下投資收益，小康家庭對未來6個月的投資前景還是看好的，對股票、基金和期貨的購買程度比現(xiàn)在要高，盡管是8月份的數(shù)據(jù)，這兩天也反映出來了，從區(qū)來看，相對來講并不是很樂觀，這種感覺要差一些，只是這一個預(yù)期指標(biāo)，第二個預(yù)期指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，小康家庭對經(jīng)濟(jì)的整體預(yù)期狀況是比較樂觀的，從區(qū)域來看，西片區(qū)和東北的情況比較低一些，整個經(jīng)濟(jì)指數(shù)是140，北片區(qū)是稍微偏低一些的。從區(qū)域來看東片區(qū)目前較為樂觀，西片區(qū)和南片區(qū)較有信心，25到29歲的年輕人對總體經(jīng)濟(jì)較為看好，45到49的人群對預(yù)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較樂觀，比較差一點的是比較飽受的，50到55歲的人群。

小康家庭普遍認(rèn)為現(xiàn)在和預(yù)期的物價水平比較高，對這一形勢比較不樂觀。第三個指標(biāo)是投資意愿指數(shù)，小康家庭的投資意愿指數(shù)相對收入指數(shù)比較低是115，南片區(qū)和西片區(qū)的投資意愿比較高，北片區(qū)的投資意愿比較低，因為投資意愿比較弱。小康家庭對流動資產(chǎn)的投資意愿比不動資產(chǎn)的投資意愿表現(xiàn)更強，從去年來看，北片區(qū)對流動資產(chǎn)的投資意愿比較弱，25歲到34歲的年輕群體對流動資產(chǎn)的投入比較多，這是符合正常的人的心理狀態(tài)的。

從家庭年收入來看，流動資產(chǎn)投資指數(shù)隨著收入的增長提高，從未來的投資來看，主要是固定收益的銀行理財產(chǎn)品，股票和黃金，對期貨的投資是比較低的。與半年前相比，現(xiàn)在全國普遍對不動產(chǎn)投資，特別是非居住型住房的投資比較悲觀，家庭收入年收入30萬以上的人群投資熱情比較高，只有這部分人能夠承受目前的高房價，從未來6個月來看，整個小康家庭都有投資不動產(chǎn)的意愿，我的匯報完了，謝謝大家。

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