1232家三季報(bào)透露機(jī)構(gòu)285億元狂購206只股

2010年10月28日 05:06
來源：證券日?qǐng)?bào)

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本報(bào)記者趙子強(qiáng) 孫華

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心與WIND統(tǒng)計(jì)，截止10月27日，滬深兩市有1232家上市公司發(fā)布的今年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，信息顯示，社保、保險(xiǎn)、基金、券商與券商集合理財(cái)5大機(jī)構(gòu)，對(duì)其中500家公司進(jìn)行了增持。市場(chǎng)中機(jī)構(gòu)動(dòng)向從來都是備受投資者關(guān)注的焦點(diǎn)話題，通過對(duì)這些增持公司分類統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)機(jī)械設(shè)備、化工、房地產(chǎn)、建筑建材等四類行業(yè)為機(jī)構(gòu)大力增持，本文將對(duì)以上行業(yè)和個(gè)股進(jìn)行深入分析解讀。

機(jī)械設(shè)備 112億元增持92只股

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，今年三季度社保、保險(xiǎn)、基金、券商與券商集合理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)增持市值最高的行業(yè)(申萬一級(jí))是機(jī)械設(shè)備類。截止2010年10月27日，已披露三季報(bào)的1232家公司顯示，上述5大機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)械設(shè)備類92家公司股票進(jìn)行增持，以昨日收盤計(jì)算，增持市值達(dá)112.61億元，持續(xù)個(gè)股家數(shù)占已公布三季報(bào)行業(yè)總家數(shù)的56.44%。

具體個(gè)股增持市值看，機(jī)構(gòu)增持個(gè)股的數(shù)據(jù)差距較大，從100萬元至10億元不等，5大機(jī)構(gòu)增持市值超過1億元的個(gè)股達(dá)到30家，分別為：鄭煤機(jī)、國電南瑞、精達(dá)股份、匯川技術(shù)、百利電氣、鼎盛天工、海通集團(tuán)、巨星科技、龍?jiān)醇夹g(shù)、江淮動(dòng)力、天龍光電、杭氧股份、新大新材、青龍管業(yè)、國電南自、新筑股份、五洲明珠、康力電梯、眾業(yè)達(dá)、恒星科技、尤洛卡、黃河旋風(fēng)、北方股份、鑫龍電器、正泰電器、大冷股份、杰瑞股份、航天科技、東方日升、廣東明珠。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，9月份中國制造業(yè)PMI為53.8%，較8月上升2.1個(gè)百分點(diǎn)，季調(diào)后指數(shù)環(huán)比小幅走高。反映經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低，預(yù)期四季度經(jīng)濟(jì)增長將環(huán)比見底回升。從9月數(shù)據(jù)看，9月國產(chǎn)品牌挖掘機(jī)銷售好于外資品牌，三一重工、柳工、廈工挖掘機(jī)銷量同比增長91%、92%、300%；安徽合力叉車銷量節(jié)節(jié)高，表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)；柳工壓路機(jī)銷售明顯優(yōu)于行業(yè)。

由于“十二五”規(guī)劃催化板塊啟動(dòng)，近期機(jī)械設(shè)備行業(yè)股票市場(chǎng)表現(xiàn)比較搶眼。市場(chǎng)分析人士統(tǒng)計(jì)認(rèn)為，過去10年工程機(jī)械領(lǐng)域增速超過20%，“十二五”國家將繼續(xù)推進(jìn)工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，重點(diǎn)提升液壓等核心零部件的國產(chǎn)化率，著力打造具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)，市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)未來5年行業(yè)平均增速仍將保持在20%左右。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，能否保持持續(xù)寬松的貨幣政策對(duì)于行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。從行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，工程機(jī)械的銷售數(shù)據(jù)實(shí)際上和國家的貨幣政策密切相關(guān)，產(chǎn)品銷售收入滯后于貨幣供應(yīng)量指標(biāo)M1三至六個(gè)月時(shí)間。工程機(jī)械由于存在一定數(shù)量的存量設(shè)備，所以產(chǎn)品更新往往和資金的成本有密切的關(guān)系，另外固定資產(chǎn)投資和新開工項(xiàng)目數(shù)量也和貨幣政策呈現(xiàn)正相關(guān)，新購置數(shù)量和上述指標(biāo)正相關(guān)，以上兩點(diǎn)所以導(dǎo)致工程機(jī)械實(shí)際銷售情況可以以M1為先行指標(biāo)加以關(guān)注。

招商證券報(bào)告從需求、成本、政策、估值等因素判斷，仍維持行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)，但表示短期漲幅較大勿追漲。

宏源證券研究報(bào)告則認(rèn)為，行業(yè)整體估值仍處于相對(duì)低位。持續(xù)增長的業(yè)績(jī)使得行業(yè)整體估值僅略高于金融服務(wù)板塊，遠(yuǎn)低于其他板塊。由于未來1-2個(gè)季度行業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)詫⒈３衷鲩L，所以行業(yè)相對(duì)低估值也仍將存在。

化工 61億元增持64只股

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，今年三季度社保、保險(xiǎn)、基金、券商與券商集合理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)增持市值第二的行業(yè)(申萬一級(jí))是化工類。截止2010年10月27日，已披露三季報(bào)的1232家公司顯示，上述5大機(jī)構(gòu)對(duì)化工類64家公司股票進(jìn)行增持，以昨日收盤價(jià)計(jì)算，增持市值達(dá)61.05億元，增持個(gè)股家數(shù)占已公布三季報(bào)行業(yè)總家數(shù)的49.61%。

具體個(gè)股增持市值看，機(jī)構(gòu)增持個(gè)股的數(shù)據(jù)處于50萬元至6億元不等，主要分布在2000萬元以上，5大機(jī)構(gòu)增持市值超過1億元的個(gè)股達(dá)到16家，分別為：金發(fā)科技、大元股份、巨化股份、閏土股份、多氟多、建新股份、天馬精化、冠農(nóng)股份、東方鋯業(yè)、鹽湖鉀肥、紅星發(fā)展、勝利股份、芭田股份、齊翔騰達(dá)、北化股份、鹽湖集團(tuán)。

近日，國家發(fā)改委發(fā)出通知，決定自10月26日零時(shí)起降汽、柴油價(jià)格每噸分別提高230元和220元。從近期化工產(chǎn)品價(jià)格看，出現(xiàn)大范圍的上漲，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，需求驅(qū)動(dòng)及節(jié)能減排尤其是限電政策驅(qū)動(dòng)價(jià)格上漲投資機(jī)會(huì)，而油價(jià)上漲的成本驅(qū)動(dòng)難以提升行業(yè)盈利。

近期，棉花暴漲行情，9月13日以來已累計(jì)上漲7088元/噸，累計(jì)漲幅38.88%，創(chuàng)出歷史新高，推動(dòng)了替代品滌綸短纖和粘膠短纖分別上漲4500 元/噸和2800元/噸，漲幅為24.32%和28.36%。棉花與滌綸短纖價(jià)差進(jìn)一步由9000元/噸拉大至12000元/噸，棉花與粘膠短纖價(jià)格倒差也達(dá)到2000 元/噸以上。因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受益棉花漲價(jià)的滌綸短纖以及鉀肥價(jià)格上漲將會(huì)持續(xù)，看好行業(yè)盈利水平的持續(xù)提升。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，上周化工產(chǎn)品價(jià)格漲幅超過2%的有：32%離子膜燒堿5.97%，30%隔膜燒堿3.76%，輕質(zhì)純堿11.01%，重質(zhì)純堿10.01%，苯乙烯2.44%，順丁橡膠5.84%，丁苯橡膠2.70%，甲醇13.21%，二甲醚5.26%，DMC2.27%，苯胺2.54%，BDO2.27%，國際尿素2.31%，國際硫磺12.41%,國內(nèi)硫磺7.14%，棉花4.72%，棉漿粕3.09%，粘膠短纖4.55%，粘膠長絲7.50%。短期而言，限電政策推動(dòng)國內(nèi)氯堿等高耗能行業(yè)開工率下降，PVC、燒堿5純堿產(chǎn)品價(jià)格提升明顯，短期內(nèi)一體化生產(chǎn)企業(yè)盈利提升明顯，受益程度受限電政策執(zhí)行力度、時(shí)間的影響。

國信報(bào)告認(rèn)為，尿素價(jià)格也受益于國際市場(chǎng)好轉(zhuǎn)及國內(nèi)開工率不足而上漲，利好上市公司湖北宜化、云天化、華魯恒升、柳化股份。

房地產(chǎn) 57.3億元增持22只股

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，今年三季度社保、保險(xiǎn)、基金、券商與券商集合理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)增持市值第三位的行業(yè)(申萬一級(jí))是房地產(chǎn)類。截止2010年10月27日，已披露三季報(bào)的1232家公司顯示，上述5大機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)類22家公司股票進(jìn)行增持，以昨日收盤價(jià)計(jì)算，增持市值達(dá)57.30億元，增持個(gè)股家數(shù)占已公布三季報(bào)行業(yè)總家數(shù)的31.43%。

具體個(gè)股增持市值看，機(jī)構(gòu)增持個(gè)股的數(shù)據(jù)處于110萬元至47億元不等，主要分布在1600萬元以上，5大機(jī)構(gòu)增持的22家個(gè)股分別為：萬科A、濱江集團(tuán)、深天健、渝開發(fā)、萬通地產(chǎn)、萬澤股份、嘉凱城、深長城、鳳凰股份、天津松江、中江地產(chǎn)、臥龍地產(chǎn)、中糧地產(chǎn)、中弘地產(chǎn)、中潤投資、西藏城投、實(shí)達(dá)集團(tuán)、華麗家族、ST重實(shí)、科學(xué)城、萬方地產(chǎn)、萊茵置業(yè)，值得一提的是增持市值最高的個(gè)股萬科A，有63家機(jī)構(gòu)持有該股，本期5大機(jī)構(gòu)增持市值較中報(bào)時(shí)增加472712.12萬元，位列已披露三季報(bào)個(gè)股增持之最。

國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，前三季度，全國完成房地產(chǎn)開發(fā)投資33511億元，同比增長36.4%，增幅比前八個(gè)月降低0.3個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期增速提高21個(gè)百分點(diǎn)，仍然處于歷史高位。自今年4月17日房地產(chǎn)新政實(shí)施以來，房地產(chǎn)投資增速已連續(xù)4個(gè)月下滑，由5月份38.2%的增速下降至今，已下滑1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，商品住宅完成投資23512億元，同比增長33.8%，占房地產(chǎn)開發(fā)投資的比重為70.2%的因此，市場(chǎng)人士認(rèn)為，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速雖然逐步回落，但仍然處于歷史高位。

同時(shí)，前三季度，商品房新開工面積同比增長63.1%，增速較1-8月回落3個(gè)百分點(diǎn)，較2009年全年加快50.6個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是自2009年底以來大幅提高的新開工項(xiàng)目將會(huì)在第四季度陸續(xù)產(chǎn)生供給，屆時(shí)供給沖擊將與逐步顯現(xiàn)的房產(chǎn)調(diào)控政策效應(yīng)一起對(duì)房?jī)r(jià)產(chǎn)生疊加影響，同時(shí)，房地產(chǎn)行業(yè)的拐點(diǎn)將會(huì)在第四季度出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士指出，從數(shù)據(jù)看，房屋新開工面積增速降幅不大，預(yù)計(jì)四季度出現(xiàn)拐點(diǎn)。

針對(duì)本次調(diào)控，面對(duì)危機(jī)四伏的房地產(chǎn)市場(chǎng)，天相報(bào)告認(rèn)為，在四季度，如果房?jī)r(jià)仍然逆勢(shì)上漲，勢(shì)必加快房產(chǎn)稅等更嚴(yán)厲的調(diào)控措施出臺(tái)，加快房屋向其最重要的居住屬性的回歸。隨之而來，央行在時(shí)隔三年再次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)來說無疑又是一記重拳。9 月份一線城市房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的量?jī)r(jià)齊升的現(xiàn)象，在多個(gè)城市出臺(tái)房地產(chǎn)限購令這一背景下，上調(diào)貸款利率將通過市場(chǎng)手段進(jìn)一步抑制購房需求，達(dá)到遏制房?jī)r(jià)上漲的效果。從目前市場(chǎng)物價(jià)走勢(shì)看，不排除央行在年內(nèi)還有加息的可能，勢(shì)必對(duì)抑制市場(chǎng)房?jī)r(jià)形成更大壓力。

招商證券則在關(guān)于北京商品房預(yù)售款監(jiān)管政策的點(diǎn)評(píng)中認(rèn)為，該政策有助房地產(chǎn)市場(chǎng)健康穩(wěn)健發(fā)展，有利于大企業(yè)。

建筑建材 54.39億元增持28只股

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，今年三季度社保、保險(xiǎn)、基金、券商與券商集合理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)增持市值第四的行業(yè)(申萬一級(jí))是建筑建材類。截止2010年10月27日，已披露三季報(bào)的1232家公司顯示，上述5大機(jī)構(gòu)對(duì)建筑建材類28家公司股票進(jìn)行增持，以昨日收盤價(jià)計(jì)算，增持市值達(dá)54.39億元，增持個(gè)股家數(shù)占已公布三季報(bào)行業(yè)總家數(shù)的43.09%。

具體個(gè)股增持市值看，機(jī)構(gòu)增持個(gè)股的數(shù)據(jù)處于90萬元至20億元不等，主要分布在主要分布在2000萬元以上，5大機(jī)構(gòu)增持的28家個(gè)股分別為：中材國際、祁連山、中工國際、南玻A、*ST匯通、棕櫚園林、精工鋼構(gòu)、塔牌集團(tuán)、賽馬實(shí)業(yè)、中航三鑫、廣田股份、國棟建設(shè)、國統(tǒng)股份、新疆城建、粵水電、尖峰集團(tuán)、福建水泥、嘉寓股份、斯米克、艾迪西、棟梁新材、*ST秦嶺、ST唐陶、建研集團(tuán)、中國海誠、三維工程、北方國際、北新路橋。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，四季度行業(yè)面臨的不確定性在增加，首先房地產(chǎn)行業(yè)再次進(jìn)入新一輪房地產(chǎn)調(diào)控期，而對(duì)于三季度商品房銷量已經(jīng)在下

降的開發(fā)商，房地產(chǎn)投資能否持續(xù)令人擔(dān)憂；其次隨著CPI的高企、美元的貶值，大宗商品的上漲趨勢(shì)開始顯現(xiàn)，市場(chǎng)普遍預(yù)期煤炭價(jià)格也將上漲。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，10月以來煤價(jià)已有所反彈，隨著用煤旺季到來，煤價(jià)上漲壓力在逐漸增加。但市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，今年與往年不同，各地還在實(shí)施限電以確保實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。據(jù)了解，自浙江、江蘇、山東、海南、廣西、河北、河南等執(zhí)行限電措施以來，目前僅河北限電徹底結(jié)束，而其他省份仍在繼續(xù)，由于水泥消費(fèi)旺季還沒有結(jié)束，因此限電可以轉(zhuǎn)嫁上游煤炭成本壓力，但進(jìn)入四季度中后期，轉(zhuǎn)嫁能力將遞減，預(yù)計(jì)行業(yè)毛利率維持穩(wěn)定的可能性較大。

山西證券報(bào)告認(rèn)為，明年行業(yè)供給環(huán)境趨于向好。自去年國務(wù)院38號(hào)文公布后，從政策執(zhí)行效果看，有效抑制了行業(yè)連續(xù)2年高投資局面，行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)大幅縮小或得到明顯改善，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)了投資負(fù)增長。今年或許是行業(yè)凈新增產(chǎn)能的最后一年，明年可能會(huì)出現(xiàn)淘汰的產(chǎn)能高于新增產(chǎn)能即凈新增產(chǎn)能為負(fù)的局面。從供給角度看，明年水泥行業(yè)景氣將同比提升。

同時(shí)，由于城鎮(zhèn)化的加快、區(qū)域振興規(guī)劃和建材下鄉(xiāng)政策推出長期支撐行業(yè)繁榮，看好中西部公司成長空間。以前區(qū)域城鎮(zhèn)化加速的地區(qū)主要是東部沿海地區(qū)，而伴隨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、勞動(dòng)力成本上升及中西部市場(chǎng)擴(kuò)大，未來將有大量產(chǎn)業(yè)從東部沿海轉(zhuǎn)移到中西部，推動(dòng)中西部城鎮(zhèn)化率的提高。在政策層面上，國家在中西部地區(qū)陸續(xù)推出了十多個(gè)區(qū)域振興規(guī)劃，據(jù)悉內(nèi)蒙古地區(qū)振興規(guī)劃也在醞釀之中，區(qū)域振興規(guī)劃的推出將帶來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公路交通、住房改造工程等大規(guī)模建設(shè)，水泥行業(yè)是首當(dāng)其沖的先受益行業(yè)之一，最受益的主體必定是中西部上市公司。