2010年10月31日 15:31
來源：新華網(wǎng) 作者：華曄迪 羅宇凡

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新華網(wǎng)北京10月31日電(記者華曄迪 羅宇凡) 截至目前，16家上市銀行三季報已悉數(shù)出齊，業(yè)績整體超出市場預期，這其中，上市不久的光大銀行以凈利潤增長71%領(lǐng)跑。值得注意的是，生息資產(chǎn)規(guī)模擴張以及息差擴大是銀行業(yè)績超預期增長的最主要力量，而作為銀行轉(zhuǎn)型重要一環(huán)的中間業(yè)務(wù)增勢卻出現(xiàn)回落，業(yè)內(nèi)人士提醒，業(yè)績增長同時，銀行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)，銀行業(yè)仍須加快調(diào)整和轉(zhuǎn)變。

業(yè)績倚重息差回升

數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建、交五家國有大型商業(yè)銀行前三季度實現(xiàn)凈利潤4212億元，同比增長29.11%，中小股份制銀行增速則大多在30%以上。其中，農(nóng)行以前三季度同比增長36.32%居五大國有銀行凈利增速之首，工行則以凈利潤1278億元繼續(xù)穩(wěn)坐“全球最賺錢銀行”

從季報數(shù)據(jù)看，銀行業(yè)績增長中，利息收入貢獻最為顯著。以五大國有銀行為例，前三季度工行、農(nóng)行、中行、建行和交行凈利息收入同比分別增長24.36%、36%09%、21.79%、17.10%和30.37%。

諸多研究機構(gòu)分析結(jié)果表明，在上市銀行業(yè)績增長背后各種驅(qū)動因素中，生息資產(chǎn)規(guī)模擴張、息差擴大、中間業(yè)務(wù)增長、有效稅率降低是主因，其中資產(chǎn)擴張及息差提升貢獻最大。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度，上市銀行尤其是五大國有銀行貸款規(guī)模顯著擴大。工行境內(nèi)新增人民幣各項貸款7077億元，增幅13.3%，建行客戶貸款和墊款較上年末新增6750億元，增長14.4%，中行和交行新增幅度亦分別達到15.48%和18.24%。

“在目前利率環(huán)境下，利差收入仍是商業(yè)銀行主要盈利支撐?！背掷m(xù)觀察銀行業(yè)的中誠信國際高級分析師黃燦說。數(shù)據(jù)顯示，上市銀行三季度息差均有不同程度回升，如工行、農(nóng)行息差均較上半年上升4個基點，南京銀行更上升超過10個基點，利息收入遠超預期。

中間業(yè)務(wù)增勢回落

中間業(yè)務(wù)收入是拉動銀行業(yè)績增長的重要一極。今年以來，上市銀行尤其是大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)增長強勁，已成為重要利潤來源，而手續(xù)費及傭金凈收入則是銀行中間業(yè)務(wù)收入最重要組成部分。

前三季度，工、農(nóng)、中、建、交五大國有銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入達到546億元、340.32億元、413.44億元、486.81億元、106.65億元，同比增速分別為32.9%、32億95%、19.79%、36.12%和24.99%。

不過，諸多銀行第三季度手續(xù)費凈收入增勢有所回落。根據(jù)記者初步統(tǒng)計，五大國有銀行中，工、中，交、建四家第三季度手續(xù)費凈收入均較上半年平均水平有所減少，回落幅度分別為4.17%、7%88%、0.63%和10.6%，僅農(nóng)行增長3.06%。

“三季度手續(xù)費凈收入比上半年平均水平有所下滑，是三季度資本市場降溫和理財業(yè)務(wù)監(jiān)管從嚴所導致?！眹抛C券銀行業(yè)研究員邱志承分析說，總體看，中間業(yè)務(wù)在銀行收入中所占比重已達到一定水平，雖然仍然保持穩(wěn)定增長，但增長環(huán)比并不是太大。

事實上，此前就曾有專家預測，三季度，受銀信合作叫?！靶乱?guī)”影響，銀行理財產(chǎn)品總體收入可能與二季度持平，而中間業(yè)務(wù)收入繼續(xù)保持上半年超預期表現(xiàn)將比較困難。

不可忽視的發(fā)展之憂

從三季報披露的情況看，中間業(yè)務(wù)收入增速環(huán)比出現(xiàn)回落，利息收入依然是我國商業(yè)銀行業(yè)績增長的主要動力，業(yè)績增長尤其依賴生息資產(chǎn)規(guī)模擴張和息差擴大。

然而，當前信貸投放面臨增速放緩，對銀行業(yè)績持續(xù)增長形成壓力。平安證券研究員竇澤云分析說，一方面，經(jīng)濟增速放緩將影響商業(yè)銀行的信貸投放；另一方面，隨著資本市場的發(fā)展，企業(yè)的融資選擇越來越多，銀行信貸將不可避免地被分流，投放量將進一步下降。

為此，中國銀監(jiān)會副主席王兆星在日前舉行的全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議上明確指出，目前我國股份制商業(yè)銀行過度依賴貸款增長、過度依賴存貸利差的發(fā)展盈利模式不可持續(xù)，必須加快調(diào)整和轉(zhuǎn)變。

事實上，大多數(shù)銀行也正在積極探求發(fā)展方式轉(zhuǎn)型。工行公布三季報的同日就宣布，擬收購合資壽險公司金盛人壽部分股權(quán)，為其多元化經(jīng)營增添新平臺。

竇澤云表示，中長期來看，銀行業(yè)面臨利率市場化、金融脫媒、經(jīng)濟增速放緩、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、技術(shù)進步以及撥備和資本要求提升等諸多挑戰(zhàn)，銀行業(yè)的利潤增速或?qū)⑾陆怠?/p>

除此之外，盡管三季報顯示商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，所披露不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)持續(xù)“雙降”，但巨量貸款投放尤其是新增貸款中相當大部分投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)等領(lǐng)域，行業(yè)信用風險積聚，系統(tǒng)性風險不容忽視。

中誠信國際指出，當前中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量隱藏的最大風險是系統(tǒng)性風險，今年以來，在對地方政府融資平臺進行清查、對房地產(chǎn)信貸實施較為嚴厲的調(diào)控措施下，不良率實現(xiàn)雙降，但中長期貸款的風險隱患可能會滯后暴露，銀行業(yè)未來可能會出現(xiàn)不良貸款溫和反彈。

王兆星指出，未來五年，銀行業(yè)要在五方面加快調(diào)整和轉(zhuǎn)變：注重質(zhì)量、效益及核心競爭力的提升；注重傳統(tǒng)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變；注重資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)化；注重機制和業(yè)務(wù)工具服務(wù)的創(chuàng)新；注重風險管理水平和抵御風險能力的提升。

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