2010年11月23日 08:47
來源：中國證券網(wǎng)綜合

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TMT板塊全面暴發(fā) 物聯(lián)網(wǎng)光通信"錢"景廣闊

雖然兩市近期步入震蕩格局，但以物聯(lián)網(wǎng)、光通信為代表的TMT板塊在經(jīng)歷短暫調(diào)整后，迅速迎來新一波的上攻。昨日兩市板塊漲跌榜中，光通信為物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)漲幅居前，顯示在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)政策推動下，資金對于該類板塊的熱衷程度。

分析人士指出，從各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律看，人均GDP從4000美元到10000美元階段，都是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要戰(zhàn)略時期，新興產(chǎn)業(yè)將成為帶領(lǐng)經(jīng)濟(jì)快速增長的新引擎，一大批符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要，在自身領(lǐng)域起步早、研發(fā)實(shí)力雄厚的公司將脫穎而出，快速發(fā)展。而目前在物聯(lián)網(wǎng)和光通信板塊中，已云集不少有優(yōu)質(zhì)潛力的公司，建議投資者長期密切關(guān)注。

在物聯(lián)網(wǎng)板塊上，國聯(lián)證券研究所物聯(lián)網(wǎng)組組長韓星海發(fā)布研究報告指出，國家中長期信息技術(shù)將以物聯(lián)網(wǎng)為中心，涵蓋從感知層、網(wǎng)絡(luò)層到應(yīng)用層的各種關(guān)鍵技術(shù)。最新的“十二五”規(guī)劃已經(jīng)明確了信息化的五大方向，將加強(qiáng)規(guī)劃政策引導(dǎo)放入第一條，并將物聯(lián)網(wǎng)，云計算，移動互聯(lián)網(wǎng)，三網(wǎng)融合等新興信息化技術(shù)納入到下一個五年規(guī)劃當(dāng)中，而且預(yù)計政府對信息化相關(guān)產(chǎn)業(yè)的扶持仍將持續(xù)并且會不斷加強(qiáng)。

韓星海說，政府投資對成本的敏感程度要低于企業(yè)和民眾，所以政府作為投資主體的行業(yè)應(yīng)用會首先開展。依照邏輯，智能交通和安防是當(dāng)前最確定的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。另一方面，從行業(yè)信息化的角度出發(fā)，信息化程度較低的行業(yè)存在信息化程度快速提高的空間，結(jié)合行業(yè)信息化程度高低和A股中已上市企業(yè)，我們認(rèn)為酒店、餐飲和零售行業(yè)信息化和建筑行業(yè)信息化存在快速提高的空間。此外，所有的行業(yè)應(yīng)用信息化都是建立在網(wǎng)絡(luò)平臺和硬件設(shè)施基礎(chǔ)上，那么光通信和IC封裝兩個國內(nèi)有優(yōu)勢的子行業(yè)也將會得到繼續(xù)的大發(fā)展。

在光通信設(shè)備板塊方面，長江證券認(rèn)為，以烽火通信、中興通訊為龍頭的光通信企業(yè)的股價出現(xiàn)大幅上漲，顯示了市場對光通信行業(yè)投資價值的充分認(rèn)可。

長江證券認(rèn)為，光通信行業(yè)發(fā)展的本質(zhì)驅(qū)動在于通信行業(yè)寬帶化發(fā)展趨勢下形成的用戶流量消費(fèi)的快速增長，而這一趨勢在未來智能終端、高清視頻業(yè)務(wù)快速普及等因素的驅(qū)動下將表現(xiàn)得更為明顯。而從網(wǎng)絡(luò)角度來看，未來2 年接入網(wǎng)建設(shè)將迎來建設(shè)新高潮，而由NGB 建設(shè)驅(qū)動的傳輸網(wǎng)絡(luò)建設(shè)也將維持在較大規(guī)模。而隨著大規(guī)模接入網(wǎng)升級改造完成后，用戶接入帶寬瓶頸將取得極大突破，而用戶流量消費(fèi)的快速增長必然使傳輸網(wǎng)絡(luò)的容量遭遇瓶頸，從而會反過來逼迫城域網(wǎng)及骨干網(wǎng)進(jìn)行持續(xù)擴(kuò)容，進(jìn)而推動光通信行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，這一網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方向的轉(zhuǎn)變將在2012 年前后出現(xiàn)。

長江證券建議，在接入網(wǎng)建設(shè)繼續(xù)維持高強(qiáng)度、傳輸網(wǎng)建設(shè)規(guī)模也將較快增長的前提下，我看好光通信行業(yè)后續(xù)的發(fā)展前景。在行業(yè)維持景氣的大背景下，我們維持對烽火通信、中興通訊、光迅科技、日海通訊、新海宜、中天科技、亨通光電的“推薦”評級。而在綜合考慮技術(shù)壁壘、競爭格局、收益彈性等維度后，優(yōu)選的投資標(biāo)的為：烽火通信、中興通訊、光迅科技和日海通訊。

物聯(lián)網(wǎng)板塊 產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長引發(fā)新投資機(jī)會

近期A股市場出現(xiàn)了熱點(diǎn)分化的態(tài)勢，一方面是資源股等品種在震蕩中重心下移，另一方面則是新興產(chǎn)業(yè)股的股價在震蕩中重心上移，尤其是物聯(lián)網(wǎng)板塊更是反復(fù)活躍，在本周末成為市場的熱點(diǎn)，新大陸、遠(yuǎn)望谷等個股更是漲幅居前，那么，如何看待這一走勢呢？

新產(chǎn)業(yè) 新起點(diǎn)

對于物聯(lián)網(wǎng)來說，就是把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和寬帶接入傳輸、無線通信結(jié)合起來形成了寬帶移動的互聯(lián)網(wǎng)，再把物品結(jié)合起來形成了物聯(lián)網(wǎng)。具體地說，就是把感應(yīng)器嵌入和裝備到電網(wǎng)、鐵路、橋梁、隧道、公路、建筑、供水系統(tǒng)、大壩、油氣管道等各種物體中，然后將“物聯(lián)網(wǎng)來與現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)整合起來，實(shí)現(xiàn)人類社會與物理系統(tǒng)的整合。在此基礎(chǔ)上，人類可以以更加精細(xì)和動態(tài)的方式管理生產(chǎn)和生活，實(shí)現(xiàn)智能化，提高資源利用率和生產(chǎn)力水平。換句話說，未來的傳感網(wǎng)路、物聯(lián)網(wǎng)在anytime(任何時間)、anyone(任何人)、anywhere(任何地方)的基礎(chǔ)上，又拓展到了anything(任何事情)。

由此可見，目前物聯(lián)網(wǎng)尚處在產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的前夜。也就是說，我國物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)其實(shí)與發(fā)達(dá)國家的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)幾乎是處在同一起跑點(diǎn)上，故，物聯(lián)網(wǎng)也是我國追趕世界科技潮流的契機(jī)。因此，在近一年多來，我國相關(guān)部門對物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)予以了高度重視，自然也成為十二五規(guī)劃的新興產(chǎn)業(yè)之重點(diǎn)。據(jù)此，有行業(yè)分析師認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)是一個新興產(chǎn)業(yè)，也是 A 股市場相關(guān)概念股的未來牛市征程的新的起點(diǎn)。

產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長

值得指出的是，國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)的初級應(yīng)用也多有體現(xiàn)。例如上海浦東國際機(jī)場防入侵系統(tǒng)，鋪設(shè)了3萬多個傳感節(jié)點(diǎn)，覆蓋了地面、柵欄和低空探測。多種傳感手段組成一個協(xié)同系統(tǒng)后，可以防止人員的翻越、偷渡、恐怖襲擊等攻擊性入侵，預(yù)計未來幾年全國民用機(jī)場都要采用國產(chǎn)傳感網(wǎng)防入侵系統(tǒng)。

這其實(shí)也描繪出近期物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股的演變趨勢，那就是從產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的角度來看，有這么兩個細(xì)分產(chǎn)業(yè)可能面臨著產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長的契機(jī)。

一是RFID產(chǎn)業(yè)。RFID是已成為“物聯(lián)網(wǎng)”概念中的核心技術(shù)，擁有廣闊的市場空間。據(jù)中國信息產(chǎn)業(yè)商會智能卡專業(yè)委員會研究顯示，2008年我國RFID標(biāo)簽卡產(chǎn)品銷售量約為81,200萬張，比2007年增長24.92%，其中非接觸IC卡銷售量為76,000萬張，比2007年增長22.58%，電子標(biāo)簽銷售量為5,200萬張，比2007年增長73.33%。預(yù)計在未來3-5年內(nèi)，在政府大力支持下，隨著物聯(lián)網(wǎng)的輔開以及多個應(yīng)用項目的推廣，非接觸IC卡將繼續(xù)大規(guī)模擴(kuò)張。預(yù)計未來5年全國非接觸IC卡將有46億張的市場空間。

二是車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。根據(jù)中國船舶重工集團(tuán)的預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，在一個大中城市投資建立車聯(lián)網(wǎng)平臺，該平臺包括讀取信號的標(biāo)簽、基站以及軟件系統(tǒng)，投資大約在1.5-2億元左右，如果全國120個大中城市開發(fā)車聯(lián)網(wǎng)平臺的話，總投資大約在150億元左右。

關(guān)注兩類個股

由此可見，目前物聯(lián)網(wǎng)板塊已經(jīng)具備了反復(fù)活躍逞強(qiáng)的牛市基因，其中最具有產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)的相關(guān)個股有望得到資金的持續(xù)關(guān)注，二級市場股價走勢更為樂觀，故建議投資者積極關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)板塊。

其中有兩類個股可跟蹤。

一是物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)股，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展必然會帶來基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的新增需求，故新大陸、遠(yuǎn)望谷、華工科技等一引起傳統(tǒng)物聯(lián)網(wǎng)概念股可積極跟蹤。

二是產(chǎn)業(yè)應(yīng)用前景樂觀的電子標(biāo)簽、車聯(lián)網(wǎng)等概念股可跟蹤，比如說中瑞思創(chuàng)、銀江股份、啟明星辰、皖通科技等個股。(證券日報)

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