2010年12月02日 11:33
來源：央視《大家看法》

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黃煒，證監(jiān)會法律部主任。

焦津洪，證監(jiān)會處罰委員會辦公室主任。

劉洪濤，證監(jiān)會稽查局局長。

歐陽澤華，證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任。

證監(jiān)會五位局長首次面對媒體談內(nèi)幕交易

近日，中國證監(jiān)會五位局長先后接受中央電視臺社會與法頻道特別節(jié)目《中國法治年度報(bào)告》節(jié)目組采訪，詳細(xì)梳理了今年國家在打擊內(nèi)幕交易方面的工作和方案。據(jù)了解，今年前10個月，在證監(jiān)會新增的100件非正式調(diào)查中，內(nèi)幕交易就有74件，在正式立案的88件中，內(nèi)幕交易42件，占47.7%，內(nèi)幕交易已經(jīng)成為我國證券市場監(jiān)管的主要矛盾。而今年以來，證監(jiān)會也把打擊內(nèi)幕交易，作為工作重點(diǎn)。這也是證監(jiān)會五位核心部門負(fù)責(zé)人首次接受媒體采訪，獨(dú)家披露的消息。

利用內(nèi)幕信息優(yōu)勢，在較短的時間內(nèi)通過一買一賣，就能輕松獲得超乎想象的巨大收益，這正是所有內(nèi)幕交易的共同特點(diǎn)。而這樣的巨大獲利，不僅需要市場中的其他投資者來買單 同時也透支著整個證券市場的未來。在世界范圍內(nèi)，內(nèi)幕交易一直是各國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)打擊的重點(diǎn)。但是，即便是在美國這樣有幾百年證券歷史的國家里，內(nèi)幕交易一直屢禁不止，被稱為證券市場最大的一個“毒瘤”。這不僅是因?yàn)閮?nèi)幕交易操作手法簡單但獲利卻極其豐厚，使得人們愿意鋌而走險(xiǎn)，另外一個非常重要的原因是，交易的操作手法十分隱蔽，相關(guān)調(diào)查取證十分困難。

證監(jiān)會稽查局局長劉洪濤在談到在打擊內(nèi)幕交易時說，證監(jiān)會目前建立了稽查部門與交易所一線監(jiān)控部門的協(xié)作機(jī)制，對異常交易行為實(shí)時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)一起打擊一起，進(jìn)一步加強(qiáng)了與公安機(jī)關(guān)，司法機(jī)關(guān)和紀(jì)檢部門的合作，形成了強(qiáng)大的執(zhí)法合力。

2009年2月至4月間，時任南京市經(jīng)濟(jì)委員會主任的劉寶春，代表南京市經(jīng)委，參與上市公司江蘇高淳陶瓷的重組工作，成為該內(nèi)幕信息知情人員。4月21日，高淳陶瓷因重組宣布停牌。然而就在停牌前，劉寶春的妻子陳巧玲，利用自己掌握的親屬賬戶，分6次買入了60.39萬股高淳陶瓷。5月21日，在停牌整整一個月后，高淳陶瓷發(fā)布公告，確認(rèn)進(jìn)行了重大資產(chǎn)重組，實(shí)現(xiàn)從日用陶瓷制造業(yè)到信息技術(shù)業(yè)的華麗轉(zhuǎn)身，上演了現(xiàn)實(shí)版的“烏鴉變鳳凰”。5月22日起，復(fù)牌的高淳陶瓷進(jìn)入瘋漲階段，連拉11個漲停，股價由停牌前的7元多，一下躥升上升至20多元，上漲幅度將近200%。6月24日，劉寶春的妻子陳巧玲已經(jīng)將高淳陶瓷股票全部賣出，短短兩三個月的時間，非法獲利將近750萬元。2010年6月29日，南通市中級人民法院開庭審理了此案。這不僅是江蘇第一起內(nèi)幕交易罪案件，同時也是全國首起國家機(jī)關(guān)工作人員，涉嫌內(nèi)幕交易的案件。

證監(jiān)會證監(jiān)會處罰委員會辦公室 主任焦津洪，劉寶春案證監(jiān)會參考借鑒成熟市場經(jīng)濟(jì)國家的這種實(shí)踐做法，通過運(yùn)用間接的證據(jù)，形成一個比較完整的證據(jù)鏈，然后推定當(dāng)事人從事內(nèi)幕交易的當(dāng)事人傳遞了，甚至知悉了，或者利用了內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易的當(dāng)事人傳遞

證監(jiān)會稽查總隊(duì)總隊(duì)長張慎峰告訴記者，2008年證監(jiān)會涉嫌內(nèi)幕交易的案件移送司法機(jī)關(guān)4起，2009年移送8起，今年以來移送14起，幾乎每年以翻倍的數(shù)量激增。除了執(zhí)法力度在不斷加強(qiáng)的因素以外，這也意味著我國的證券市場秩序正在大大地好轉(zhuǎn)。證券市場秩序的不斷好轉(zhuǎn)，不僅得益于監(jiān)管和執(zhí)法力度的不斷加強(qiáng)，更有賴于相關(guān)法律法規(guī)的不斷完善。2010年11月16日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局五部委《依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》，這標(biāo)志著，五部委將以空前的政策力度，聯(lián)手打擊內(nèi)幕交易。

證監(jiān)會法律部主任黃煒說，這個《意見》的出臺是我們國家在這個資本市場監(jiān)管當(dāng)中又一個重要的里程碑意義的文件?！兑庖姟愤€明確提出要建立內(nèi)幕信息知情人登記制度。內(nèi)幕信息知情人登記制度是指涉及到內(nèi)幕信息的所有環(huán)節(jié)的知情人建立留痕機(jī)制，相關(guān)部門可以根據(jù)知情人的身份證號調(diào)查他是否涉及內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易。

證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任歐陽澤華透露，在證監(jiān)會最近查處的一個內(nèi)幕交易案中，涉及到的內(nèi)幕知情人高達(dá)546人，原本應(yīng)該保密的內(nèi)幕信息，幾乎達(dá)到了半公開化的程度。而建立內(nèi)幕信息知情人登記制度，將進(jìn)一步適應(yīng)國有上市公司決策鏈條長、接觸內(nèi)幕信息人數(shù)多的現(xiàn)實(shí)。

歐陽澤華說，為更好的打擊內(nèi)幕交易他們還要積極探索內(nèi)幕交易舉報(bào)獎勵制度。所謂舉報(bào)獎勵制度就是舉報(bào)一個內(nèi)幕信息，經(jīng)立案查證后對內(nèi)幕交易人罰款，借鑒國外按照罰款總額10%的獎勵標(biāo)準(zhǔn)，這樣可以擴(kuò)大舉報(bào)線索來打擊內(nèi)幕交易。

證監(jiān)會稽查局局長劉洪濤詳解“操縱證券市場第一案”

一個月前，被媒體稱為“操縱證券市場第一案”的汪建中案，在北京市第二中級人民法院開庭審理。這個曾經(jīng)被眾多投資者奉為“股神”人是如何操縱證券市場？又是如何走到今天這個地步？在中央電視臺社會與法頻道推出的特別節(jié)目-----《中國法治年度報(bào)告》節(jié)目中，證監(jiān)會證監(jiān)會稽查局局長劉洪濤首次面對媒體，詳細(xì)解讀汪建中“操縱證券市場第一案”

汪建中，讓他一舉成名的是每周五定期發(fā)布在各大網(wǎng)站和報(bào)紙上的股市“掘金報(bào)告”。 和眾多的證券投資咨詢報(bào)告相比，掘金報(bào)告顯得頗為神奇，因?yàn)楹芏喙擅癜l(fā)現(xiàn)，這份報(bào)告所推薦的股票，往往都會成為第二個星期的滬深股市漲幅榜前十名的牛股。2007年3月9日，這份報(bào)告向股民推薦了股票交大博通，在接下來的一個星期里，周一、周二、周三，該股連續(xù)三個交易日漲停，如果買入該股，就有可能在不到一周的時間里獲利達(dá)到40%。正是因?yàn)橛羞^如此輝煌的戰(zhàn)果，汪建中的“掘金報(bào)告”吸引了數(shù)量可觀的中小散戶。2007年5月，北京的一位股民老王，就根據(jù)掘金報(bào)告的推薦以重倉購入萬科A、中信銀行和中國石化，可是買入之后沒兩天，萬科A的股價就開始下跌，從20多塊錢一直跌到6塊多錢，另兩只股票隨后的走勢，都與萬科A如出一轍。為什么看起來總是“點(diǎn)股成金”的掘金報(bào)告，卻讓自己血本無歸？這一點(diǎn)老王一直沒有想明白。直到證監(jiān)會對汪建中案經(jīng)過調(diào)查和審定，下發(fā)了《中國證監(jiān)會行政處罰決定書》，和老王一樣追隨汪建中的股民，才終于明白了汪建中的把戲。原來，汪建中早在他的“掘金報(bào)告，發(fā)布前，就利用他控制的幾個賬戶，買入了他在咨詢報(bào)告中推薦的股票。也就是汪建中自己先儲存股票，然后通過自己的社會影響力去拉開這支股票，等到大家都跟風(fēng)上去的時候，他又悄悄地把股票賣掉。從中賺了一個非常大的差價。在一年多時間里，汪建中采取類似方式交易達(dá)55次，買賣38只股票或權(quán)證，交易金額達(dá)100多億元，從中累計(jì)凈獲利1.25億余元，最多的時候他一天就賺取2000萬元。2008年10月23日，證監(jiān)會對汪建中發(fā)出了行政處罰決定書，汪建中因操縱證券市場的違法行為，證監(jiān)會決定沒收汪建中違法所得1.25億元，并處罰款1.25億元，總金額高達(dá)2.5 億元，這成為證監(jiān)會開出的第一張個人億元罰單。

實(shí)際上，在股市上妄圖通過各種手段，操縱股價以獲取暴利，汪建中并不是第一個人。 2000年2月15日上午，中國證券史上的股價紀(jì)錄被刷新，億安科技股價突破100元；兩天后，最高升至126.20元，成為中國首只股價突破百元的股票，但隨后也成為首只跌幅達(dá)到百元的股票。背后黑手正是時任億安集團(tuán)有限公司董事局主席羅成，他聯(lián)合廣東欣盛等四家投資顧問有限公司，聯(lián)手違規(guī)操縱“億安科技股股票，導(dǎo)致在瘋狂拉升后跳水，成為中國股市驚天大案。2001年4月26日，中國證監(jiān)會對億安科技股價操縱案處以沒收違法所得4.49億元、罰款4.49億元的處罰，創(chuàng)下迄今為止證監(jiān)部門罰沒的最高金額紀(jì)錄。但黑莊股東早已將贓款轉(zhuǎn)移，羅成也攜8000萬巨款潛逃，從此銷聲匿跡，成為股市一大懸案。

1997年，東方趨勢投資顧問有限公司成立，其掌門人趙笑云時稱“中國薦股第一人”，他推薦的很多股票都出現(xiàn)當(dāng)日漲停甚至是連續(xù)漲停的態(tài)勢。2000年，趙笑云大舉推薦青山紙業(yè)，聲稱“咬定青山不放松”，將眾多跟進(jìn)的股民牢牢套死。2002年，東方趨勢未能通過證監(jiān)會的年檢，但是趙笑云本人卻全身而退，悄然遠(yuǎn)走英國。

這幾起案件表現(xiàn)出兩個共同的特征，那就是一方面，在監(jiān)管力量的介入下，操縱股市的各種手段被發(fā)現(xiàn)、被打擊，從而得到了有效遏制。但另一方面，操縱股市的莊家和黑嘴，卻得以安然脫身，巨額罰款往往是不了了之。這樣的結(jié)果和證券市場的違法行為的查處是需要時間分不開。每一起案件一般都要哦花上一年半載的時間，才有可能查出來。而這個過程當(dāng)中，發(fā)生了翻天覆地的變化，包括人到海外，資金流向國外在這樣一種情況下，在這樣一年之后你再想去查處，再去處理，難度非常大。而汪建中案，區(qū)別于以往案件的一大亮點(diǎn)是，不僅汪建中本人被送上了法庭，而且對他個人2.5億元天價罰款的大部分，也已經(jīng)由北京市西城區(qū)人民法院執(zhí)行完畢。

證監(jiān)會稽查局局長劉洪濤說，汪建中案執(zhí)行的比較順利得益于證券法對他們的一個授權(quán)。2006年1月1日開始實(shí)施的新《證券法對中案首次將凍結(jié)查封權(quán)直接賦予證監(jiān)會，大大提高了證監(jiān)會行政處罰的執(zhí)行力度。這一次汪建中操縱股價時所使用的17個資金賬戶和10個銀行賬戶，在調(diào)查的過程當(dāng)中，經(jīng)過認(rèn)定之后，就由證監(jiān)會的監(jiān)察人員實(shí)施了凍結(jié)。

劉洪濤還透露，這幾年通過證監(jiān)會加強(qiáng)執(zhí)法執(zhí)行工作，近三年的執(zhí)行率都在80%幾以上，就是執(zhí)行力大幅度提升。從執(zhí)行難，到現(xiàn)在80%以上的執(zhí)行率；從涉案人員攜巨款逃往海外，到現(xiàn)在8對汪建中巨額罰款已經(jīng)執(zhí)行了大部分，這都是證監(jiān)會全力打擊操縱證?皇諧〉慕峁?/p>

CCTV-12特別節(jié)目《中國法治年度報(bào)告：1年和10年》播出時間：12月3日晚7:35

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