次新股破發(fā)潮起機(jī)構(gòu)浮虧5.72億

2011年01月16日 00:05
來源：新快報(bào) 作者：陳永洲

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-新快報(bào)記者陳永洲

再一次，市場(chǎng)涌現(xiàn)次新股“破發(fā)潮”

去年11月12日，滬指暴跌5.16%，終結(jié)了去年四季度后的“驚鴻一漲”，此后大盤逐步縮量振蕩，跌多漲少、熱點(diǎn)稍現(xiàn)即逝。弱市下，近期次新股已有超過三成的比例出現(xiàn)破發(fā)狀況，更令入場(chǎng)“打新”的機(jī)構(gòu)資金忍受著5.72億元的賬面浮虧，慘烈程度，僅去年二季度末時(shí)的市場(chǎng)堪比。

破發(fā)率超過三成

據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年11月12日(不含當(dāng)日)后上市的66只次新股中，有21只個(gè)股股價(jià)曾跌破發(fā)行價(jià)，占總數(shù)的32%；且當(dāng)前仍有20只個(gè)股至上周五收盤時(shí)處于破發(fā)狀態(tài)。

其中，主板上市的7只個(gè)股中有3只個(gè)股破發(fā)，比例達(dá)43%，且每只個(gè)股的破發(fā)幅度皆居榜前——亞星錨鏈現(xiàn)價(jià)較發(fā)行價(jià)下跌了14.67%，為該批個(gè)股破發(fā)幅度最大者；上周四上市的華銳風(fēng)電破發(fā)幅度為13.48%，居于次位；力帆股份破發(fā)幅度為9.86%。

在中小板上市的37只次新股中，有10只個(gè)股處于破發(fā)狀態(tài)，比例為27%。其中英飛拓破發(fā)幅度達(dá)10.87%、海立美達(dá)為9.95%，齊峰股份、金杯電工及天順風(fēng)能的破發(fā)幅度則皆在5%以上。

在創(chuàng)業(yè)板上市的22只個(gè)股中，有7只個(gè)股處于破發(fā)狀態(tài)，比例為32%。其中安居寶以8.45%的幅度居于榜首，科泰電源、振東制藥的破發(fā)幅度皆在5%以上。

4股上市首日即破發(fā)

安居寶、海立美達(dá)、華銳風(fēng)電及秀強(qiáng)股份4只個(gè)股在上市首日即宣告破發(fā)，其中華銳風(fēng)電上市首日的盤中無一成交價(jià)格在發(fā)行價(jià)之上，即中簽者一經(jīng)賣出，鐵定虧損；安居寶、秀強(qiáng)股份也僅有瞬間的成交價(jià)超過發(fā)行價(jià)0.61%、1%03%(分時(shí)圖中幾乎不可見)，即便不考慮交易手續(xù)費(fèi)，中簽者全身而退的幾率微乎其微。

整體看，大盤成交越來越慘淡，令主板次新股的運(yùn)行頗受壓力；而板塊的調(diào)整，也為創(chuàng)業(yè)板成為次新股破發(fā)的密集區(qū)。

值得注意的是，上周五市場(chǎng)大跌中(滬指跌1.29%、中小板指跌1.86%、創(chuàng)業(yè)板指跌2.42%)，次新股表現(xiàn)更為慘淡，多達(dá)43只個(gè)股創(chuàng)下上市來的盤中最低價(jià)，占總數(shù)的65%，這意味著，盡管不能斷言上述個(gè)股后市再無新低，但其順勢(shì)調(diào)整的效果已充分體現(xiàn)，所等待的或?yàn)榇笫凶叻€(wěn)。

機(jī)構(gòu)初現(xiàn)“護(hù)盤”意愿

對(duì)在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)的資金而言，破發(fā)無疑是最不愿意接受的結(jié)果，而當(dāng)前的次新股破發(fā)潮，已造成機(jī)構(gòu)資金近6億元的賬面浮虧。

以機(jī)構(gòu)網(wǎng)下配售股份計(jì)，目前20只破發(fā)次新股上的機(jī)構(gòu)資金已有合計(jì)5.72億元的賬面浮虧。其中，將機(jī)構(gòu)“套”得最狠的無疑是華銳風(fēng)電，機(jī)構(gòu)在網(wǎng)下配售中獲配2100萬股，以上周五收盤價(jià)計(jì)，賬面虧損已達(dá)2.55億元，這也是機(jī)構(gòu)在申購(gòu)中唯一一筆浮虧逾億元的紀(jì)錄。亞星錨鏈上，機(jī)構(gòu)獲配1800萬股，賬面浮虧5940萬元；力帆股份上的浮虧也達(dá)5720萬元。中小板次新股英飛拓上的機(jī)構(gòu)浮虧額為4311萬元、創(chuàng)業(yè)板中的宋城股份則造成1663萬元的浮虧。

事實(shí)上，機(jī)構(gòu)資金顯然也注意到了該批次新股的整體趨弱表現(xiàn)，并屢斥巨資出手“護(hù)盤”

統(tǒng)計(jì)顯示，該批個(gè)股中，獲得機(jī)構(gòu)資金在龍虎榜上入場(chǎng)搶籌的有33只，比例達(dá)到50%，為去年來出手最頻繁的時(shí)段之一。尤其是在破發(fā)或?yàn)l臨破發(fā)(現(xiàn)價(jià)較發(fā)行價(jià)僅漲15%以內(nèi))的次新股上，多達(dá)18只個(gè)股有機(jī)構(gòu)斥資買入，其中恒泰艾普、四方股份、搜于特、燃控科技、林州重機(jī)、瑞凌股份、宋城股份等個(gè)股上，機(jī)構(gòu)更是頻頻現(xiàn)身或斥資規(guī)模在億元左右。而這一積極的操作態(tài)度，也已在二級(jí)市場(chǎng)上初現(xiàn)成效。例如新界泵業(yè)、海源機(jī)械，在機(jī)構(gòu)買盤的推動(dòng)下，股價(jià)已較發(fā)行價(jià)上漲20%以上，暫無破發(fā)之憂。

業(yè)內(nèi)人士稱，由于機(jī)構(gòu)網(wǎng)下配售股份通常有3個(gè)月的鎖定期，故短期內(nèi)順市回落委實(shí)正常，而隨著解禁期臨近，臨近破發(fā)的次新股則更容易引發(fā)機(jī)構(gòu)的“護(hù)盤”或“自救”性操作。

目前，上市日期在去年12月前的破發(fā)股有力帆股份(跌9.86%)、驊威股份(跌2.48%)、中順潔柔(跌0.53%)等；瀕臨破發(fā)的個(gè)股有大康牧業(yè)(較發(fā)行價(jià)漲6.5%)、搜于特(漲8.25%)、天汽模(13.14%)等。

林州重機(jī)(002535)現(xiàn)價(jià)：25.90元較發(fā)行價(jià)漲幅：3.60%

看點(diǎn)：國(guó)內(nèi)最大民營(yíng)煤炭綜采機(jī)械設(shè)備供應(yīng)商，去年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7858萬元，同比增71%。上周二上市來連收4陰，瀕臨破發(fā)。上周五早盤有試探性上攻跡象，無奈大盤一路下行，以大跌8.19%“飲恨”收盤。但機(jī)構(gòu)“越跌越買”，已累計(jì)買入1.26億元，除配售部分獲利空間被嚴(yán)重?cái)D壓外，二級(jí)市場(chǎng)更“顆粒無收”，“護(hù)盤”意愿有待釋放。

燃控科技(300152)現(xiàn)價(jià)：42.88元較發(fā)行價(jià)漲幅：9.95%

看點(diǎn)：主營(yíng)節(jié)油節(jié)能的點(diǎn)火燃燒系統(tǒng)，具有“節(jié)能環(huán)?！鳖}材。去年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5881萬元，同比增79%。上市后一度沖高，但近期已連跌7個(gè)交易日，股價(jià)創(chuàng)上市新低并瀕臨破發(fā)。機(jī)構(gòu)已累計(jì)凈買入1.66億元卻未能獲利，籌碼高度集中。

瑞凌股份(300154)現(xiàn)價(jià)：38.06元較發(fā)行價(jià)漲幅：-1.14%

看點(diǎn)：主營(yíng)逆變焊接設(shè)備，2009年的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率6.4%，居國(guó)內(nèi)首位，去年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6674萬元，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)90%-100%，市占率或提升至7.5%。上市后機(jī)構(gòu)累計(jì)買入9587萬元，漲幅不大。上周五更大跌6.37%，慘遭破發(fā)的同時(shí)將一、二級(jí)市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)“套牢”

搜于特(002503)現(xiàn)價(jià)：81.19元較發(fā)行價(jià)漲幅：8.25%

看點(diǎn)：主營(yíng)青春休閑服，所聚焦三、四線城市的市場(chǎng)潛力較大。去年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6471萬元，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)同比增50%-70%，2011年春夏訂貨額預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)70%。上市后機(jī)構(gòu)累計(jì)買入1.32億元，無量創(chuàng)新高后順市回調(diào)，仍處發(fā)行價(jià)上方，下月網(wǎng)下配售股份將解禁，機(jī)構(gòu)累護(hù)盤”動(dòng)作值得期待。

宋城股份(300144)現(xiàn)價(jià)：51.02元較發(fā)行價(jià)漲幅：-3.74%

看點(diǎn)：國(guó)內(nèi)最大的民營(yíng)旅游企業(yè)，“主題公園+旅游文化演藝”將同時(shí)分享旅游和文化產(chǎn)業(yè)的雙重增長(zhǎng)。去年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.44億元，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)同比增84%-87%。百倍市盈率發(fā)行后，機(jī)構(gòu)累計(jì)凈買入1.48億元，未料吞下約20%的跌幅。上周慘遭破發(fā)后，機(jī)構(gòu)嚴(yán)重被套，后市是否超跌反彈，值得關(guān)注。

破發(fā)或?yàn)l臨破發(fā)次新股

代碼名稱現(xiàn)價(jià)(元)較發(fā)行價(jià)漲幅

601890 亞星錨鏈 19.2 -14.67%

601558 華銳風(fēng)電 77.87 -13.48%

002528 英飛拓 47.95 -10.87%

002537 海立美達(dá) 36.02 -9.95%

601777 力帆股份 13.07 -9.86%

300155 安居寶 44.86 -8.45%

002521 齊峰股份 38.44 -7.37%

002533 金杯電工 31.46 -6.92%

300153 科泰電源 37.33 -6.68%

002531 天順風(fēng)能 23.46 -5.78%