2011年01月20日 06:35
來源：中國證券報(bào) 作者：歐陽波

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受中國企業(yè)意欲競標(biāo)美國高鐵消息的刺激，1月19日高鐵概念股集體上揚(yáng)，中國南車(601766)、中國北車(601299)、晉億實(shí)業(yè)(601002)、晉西車軸(600495)等盤中就封于漲停，其他相關(guān)概念股特銳德(300001)、鼎漢技術(shù)(300011)等也有不同程度的漲幅。

中國證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在市場震蕩調(diào)整過程中，高鐵概念股走出了不同尋常的上漲行情，每次行情的啟動(dòng)都有高鐵行業(yè)相關(guān)重大事項(xiàng)的配合。在世界高鐵會議召開、全國鐵路工作會議召開以及競標(biāo)美國高鐵工程三個(gè)重要時(shí)點(diǎn)，高鐵概念股均逆勢連續(xù)上漲。

分析師認(rèn)為，未來中國高鐵增長趨勢明確，而且高鐵海外訂單值得期待，使得高鐵概念股獲得重要支撐。但是分析師同時(shí)指出，高鐵概念股魚龍混雜，投資者需要關(guān)注切實(shí)受益的龍頭股票，相關(guān)只是“講故事”的高鐵概念股值得警惕。

在三個(gè)時(shí)點(diǎn)拉升

從中國南車的股票走勢可以看出，在三個(gè)重要時(shí)點(diǎn)，中國南車股票連續(xù)拉升幅度非常大，而且拉升態(tài)度異常堅(jiān)決。

第一個(gè)時(shí)點(diǎn)是2010年12月7日-9日，此間北京召開第七屆世界高鐵大會。此次大會是高鐵會議首次移師中國召開，主要原因就在于中國近幾年在高鐵研制和運(yùn)用上取得了非常巨大的成就。在此次大會上，鐵道部部長劉志軍與諸多國家以及國外高鐵相關(guān)企業(yè)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，特別是跨境鐵路的構(gòu)想大大拓展了高鐵未來市場的想象空間。最為重要的是，國務(wù)院副總理張德江在本次會議上表示，中國將高速鐵路作為優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，“十二五”期間國家將在財(cái)政投入、建設(shè)用地、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營環(huán)境等方面加大支持力度。

第二個(gè)時(shí)點(diǎn)是2011年1月4日-6日，此間召開了全國鐵路工作會議。鐵道部部長劉志軍在會議上說，到2015年，全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到12萬公里以上，其中高速鐵路1.6萬公里以上。2011年1全國鐵路安排基本建設(shè)投資7000億元，高鐵投產(chǎn)4715公里。

第三個(gè)時(shí)點(diǎn)就是2011年1月15日(美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間)，中國企業(yè)競標(biāo)美國高鐵項(xiàng)目的消息。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，中國企業(yè)代表團(tuán)在美國加利福尼亞州勘探地形，準(zhǔn)備競標(biāo)當(dāng)?shù)氐母哞F建設(shè)項(xiàng)目，而且據(jù)稱“中國企業(yè)的報(bào)價(jià)相當(dāng)具有競爭力”

有分析師就表示，“當(dāng)下一個(gè)時(shí)間點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，高鐵概念股很有可能會再次上漲。

未來增長趨勢確定

分析師認(rèn)為，之所以高鐵走出獨(dú)立行情，在特定時(shí)點(diǎn)還能夠逆勢上漲，主要還在于高鐵未來增長的趨勢比較確定，一方面高鐵的發(fā)展規(guī)劃為高鐵發(fā)展提供了切實(shí)的支撐，另一方面，高鐵走出國門的趨勢在加強(qiáng)，海外訂單的突破將非常值得期待。

在2011年召開的全國鐵路工作會議上，劉志軍透露，目前高鐵運(yùn)營里程達(dá)到8358公里，全國鐵路每天開行動(dòng)車組列車近1200列。京滬高鐵在2010年全線鋪通，和諧號CRH380新一代高速動(dòng)車組列車在京滬高鐵棗莊至蚌埠段，創(chuàng)造了時(shí)速486.1公里的世界運(yùn)營鐵路試驗(yàn)最高速。

根據(jù)鐵道部的規(guī)劃，2015年，我國鐵路營業(yè)里程將達(dá)到12萬公里以上，其中高速鐵路1.6萬公里。而按照部分研究員的測算，根據(jù)目前在建和運(yùn)營的高鐵來計(jì)算，未來中國高鐵的營業(yè)里程有望超過1.6萬公里。運(yùn)營里程的延長無疑使得高鐵建設(shè)“更入佳境”

中國南車董秘邵仁強(qiáng)在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)稱，“鐵路行業(yè)經(jīng)過這么多年的發(fā)展，有部分人將鐵路看作夕陽產(chǎn)業(yè)，但中國高鐵的大規(guī)模啟動(dòng)，鐵路產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在成了朝陽產(chǎn)業(yè)”

值得注意的是，中國高鐵海外市場的拓展同樣值得期待。在2011年的全國鐵路工作會議上，鐵道部相關(guān)人士說，2010年沙特麥加朝覲輕軌項(xiàng)目如期建成運(yùn)營，委內(nèi)瑞拉中西部鐵路項(xiàng)目加快建設(shè)，兩年來，100多個(gè)國家元首、政要和代表團(tuán)考察我國高速鐵路，不少國家與我國鐵路簽訂了雙邊合作文件。鐵道部成立了中美、中加、中俄等多個(gè)境外合作項(xiàng)目協(xié)調(diào)組，組織國內(nèi)相關(guān)企業(yè)開拓境外鐵路工程承包和裝備出口市場，取得了重要成果。

最新的消息顯示，中國企業(yè)意欲競標(biāo)美國高鐵，而英國方面也有意將倫敦到蘇格蘭的高鐵項(xiàng)目交由中國企業(yè)來完成。

高鐵概念魚龍混雜

按照海通證券分析師的理解，直接受益于高鐵概念的應(yīng)該是中國南車、中國北車、時(shí)代新材和晉億實(shí)業(yè)等上市公司，另外中國中鐵和中國鐵建等基建企業(yè)也將受益匪淺。

從目前的市場行情來看，時(shí)代新材(600458)在整個(gè)高鐵板塊中漲幅最大，繼續(xù)上漲面臨較大的壓力。相比之下，其余高鐵概念股漲幅遜色許多。中國南車和中國北車主要制造動(dòng)車組，受益最為明顯。時(shí)代新材主要生產(chǎn)高分子減震降噪彈性元件，晉億實(shí)業(yè)則生產(chǎn)高鐵緊固件市場，兩者高鐵概念確實(shí)。

晉西車軸的上漲則讓很多分析師看不懂。有分析師指出，晉西車軸主要生產(chǎn)鐵路貨車用的車軸，目前根本就沒有與高鐵相關(guān)的業(yè)務(wù)，而且鐵路貨車目前以及未來的發(fā)展前景并不被看好。但也有分析師道出了其中的邏輯，“一旦公司生產(chǎn)出合格的高鐵車軸，未來的發(fā)展空間將被充分看好”。據(jù)記者了解，晉西車軸生產(chǎn)出合格的高鐵車軸并推向大面積運(yùn)用，可能需要兩年甚至更長的時(shí)間，那時(shí)可能已錯(cuò)過了最好的高鐵發(fā)展期。

宏源證券張立平表示，在中國高鐵基建高峰過后，智能控制和電力控制等配套設(shè)備行業(yè)將迎來不錯(cuò)的機(jī)會。比如鼎漢技術(shù)(300011)和賽為智能(300044)等負(fù)責(zé)鐵路電源系統(tǒng)和信息系統(tǒng)的公司，未來更值得關(guān)注。

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