天津文交所8只新品種上市首日遭爆炒

2011年03月13日 09:39
來源：每日經(jīng)濟新聞

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比股票更勁爆的投資品種是什么？權(quán)證。比權(quán)證更刺激的是什么？期貨。那么，比期貨更過癮的又是什么？如果在今年1月26日之前，恐怕還不太好說。但在這之后，沒有比“黃河咆嘯”、“燕塞秋”更好的答案了。

昨日(3月11日)，包括“滄海浪”等7幅畫作和1枚“天然粉鉆”等第二批8只藝術(shù)品交易品種正式在天津文化藝術(shù)品交易所(以下簡稱天津文交所)上市。

8只新品種上市掀高潮

昨日，包括“滄海浪”等第二批8只藝術(shù)品交易品種正式在天津文交所上市。按照1元/份的價格進(jìn)行發(fā)行的上述8只新品種開盤遭遇市場資金瘋狂追捧，高出發(fā)行價20%、以1.2元/份的價格開盤后，瞬間全部拉升80%至2.16元/份，最終達(dá)到集體漲停。

截至收盤，上述8只交易品種總成交金額僅為8.46萬元，但全部漲停價的總封單高達(dá)4744590手，合計金額102483.14萬元。

不過，首批上市的2只交易品種不僅沒有被市場大幅擴容而出現(xiàn)炒作降溫的跡象，甚至新品種在“一票難求”的情況下遭遇資金集體追捧，在短短26個交易日已暴漲近10倍的情況下雙雙漲停，27個交易日漲幅超過11倍。

“黃河咆嘯”、“燕塞秋”和“天然粉鉆”到底是什么？可能有投資者不禁會問。其實，這些都是天津文交所推出的一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，字畫、珠寶玉器等藝術(shù)品可以上市，通過將藝術(shù)品按照市值拆分成1元/份進(jìn)行交易，投資者可以像炒股票那樣投資藝術(shù)品。作為首批試點的兩幅畫作，“黃河咆嘯”、“燕塞秋”已于1月26日在天津文交所正式上市交易。

據(jù)了解，首批上市的2只交易品種分別是《黃河西來決昆侖咆嘯萬里觸龍門》與《燕塞秋》，均為天津山水畫家白庚延的作品。其中，《黃河西來決昆侖咆嘯萬里觸龍門》與份額簡稱 “黃河咆嘯”，份額代碼“20001”，上市總價600萬元，被拆分成600萬份；《燕塞秋》，份額代碼“20002”，上市總價為500萬元，被拆分成500萬份。

賺錢效應(yīng)致資金蜂擁而入

作為首批試點上市的2只藝術(shù)品份額交易品種，“黃河咆嘯”、“燕塞秋”并不為人所熟悉，剛發(fā)行時可以用冷遇來形容。

根據(jù)天津文交所的公告，這2個品種當(dāng)初的中簽率分別為47.135%和45.524%。發(fā)行公告顯示，“黃河咆嘯”和4燕塞秋”的藝術(shù)品份額發(fā)行總數(shù)量分別為600萬份、500萬份。其中，發(fā)行前藝術(shù)品持有人保留的部分均占藝術(shù)品份額發(fā)行總數(shù)量的10%，公開向投資人發(fā)行數(shù)量均為90%。也就是說，首批公開發(fā)行的2只藝術(shù)品數(shù)量分別為540萬份、450萬份，對應(yīng)的發(fā)行市值分別為540萬元、450萬元。

由此，參與2只交易品種的 “打新”資金規(guī)模僅為1145.65萬元和988.49萬元，合計2134.14萬元。

不過，知情人士透露，目前全國已有4萬多人開戶參與。趨之若鶩的投資者隊伍迅速壯大后，最直接的結(jié)果是“打新”中簽率迅速降低。

根據(jù)3月1日天津文交所公布第二批發(fā)行上市的藝術(shù)品中簽率結(jié)果，8只藝術(shù)品的申購中簽率平均為2.45%，最低為2.25%，最高為3.048%，而首批發(fā)行品種的中簽率高達(dá)45%～47%。

與之相對應(yīng)的是，“打新”資金規(guī)模在一個多月后出現(xiàn)“裂變”。發(fā)行公告顯示，8只藝術(shù)品品種共計發(fā)行5300萬份。按照1元/份的發(fā)行價，對應(yīng)總發(fā)行市值5300萬元，由此推算出參與第二批 “打新”的資金規(guī)模在17.67億元至26.5億元之間，較首批“打新”資金規(guī)模相比明顯放大。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，昨日首日上市的8只交易品種盤中漲停價的封單均在數(shù)十萬手，最受追捧的“天然粉鉆”漲停封單一度高達(dá)200多萬手，僅此1只品種吸引的資金多達(dá)4.5億元。

過度炒作風(fēng)險升溫

在首批兩只品種遭遇資金瘋狂爆炒后，除迅速增加交易品種、擴大市場規(guī)模外，天津文交所近期已經(jīng)連續(xù)給出了降溫“信號”

3月7日，天津文交所發(fā)布公告稱，為降低投資風(fēng)險、保障投資人利益，天津文交所根據(jù)近期藝術(shù)品市場交易情況將對非上市首日藝術(shù)品日價格漲跌幅比例進(jìn)行調(diào)整。新調(diào)整后的非上市首日藝術(shù)品日價格漲幅比例為10%，跌幅比例為10%。調(diào)整后的非上市首日藝術(shù)品日價格漲跌幅比例具體執(zhí)行日期將另行公告。

3月9日，天津文交所再次發(fā)布公告稱，天津文交所于2011年3月10日起暫時調(diào)整開戶條件，將原開戶所需的招商銀行“一卡通”金卡或以上級別銀行卡暫時調(diào)整為招商銀行“一卡通”金葵花卡或以上級別銀行卡。

據(jù)了解，招商銀行“一卡通”金葵花卡的門檻為50萬元。由此，漲跌幅比例將從15%壓縮至10%的同時，開戶門檻提高也限制了不少投資者的參與機會。

實際上，天津文交所連續(xù)做出一系列調(diào)整的背后，或許正是基于市場瘋狂炒作所潛藏的風(fēng)險。

截至昨日收盤，“黃河咆嘯”、“燕塞秋”的市值分別高達(dá)6768萬元、5610萬元。

公開信息顯示，白庚延作品在拍賣市場上長期不溫不火，但在2010年突然價格飆升。2007年秋拍，白庚延一件名為《巍巍太行》的作品拍出14萬元，到2010年秋拍競拍到198萬元，價格猛漲十余倍，達(dá)到每平方尺18萬元左右。

根據(jù)雅昌藝術(shù)網(wǎng)的成交記錄，白庚延的656件總拍品中，除1件預(yù)展拍品外，已成交拍品327件，未成交拍品328件，流拍率達(dá)50%，總成交金額為2019.8萬元，成交均價約為61767元。其中超過百萬元成交價的拍品共有3件，均在2010年拍出，價格最高的是在2010年12月北京保利拍賣的《千峰接云圖》，達(dá)到392萬元。在2009年之前，其作品的成交價大多在幾萬至幾十萬元之間。

有業(yè)內(nèi)人士評論，該價錢已經(jīng)可以買到齊白石最好的畫了。

相關(guān)資料交易規(guī)則近似股市

與股市相似的是，這種藝術(shù)品份額交易需要在天津文交所提供的電子平臺進(jìn)行，網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上交易，有K線和技術(shù)指標(biāo)；與股市不同的是，藝術(shù)品份額交易采取“T+0”的交易模式，即當(dāng)天買進(jìn)的份額當(dāng)天可賣出。

首先，從交易申報情況來看，每個交易日“9：15～9：25”是集合競價階段。其中“9：15～9：20”可申報可撤單，“9：20～9：25”可申報不可撤單?！?:30～11:30”、“13:00～15:00”為連續(xù)競價階段。交易模式與股市的區(qū)別在于藝術(shù)品份額交易采取“T+0”機制。報價分為限價申報和市價申報兩種方式，最小申報數(shù)量為100份份額，申報價格最小變動單位為0.01元。

其次，從交易漲跌幅限制看，藝術(shù)品份額交易非首日上市品種的單日漲跌幅度上限為10%。

但是，上市首日的集合競價申報價格限制范圍為申購成交價的80%～120%，連續(xù)競價申報價格限制范圍為開盤價的20%～180%；連續(xù)競價期間，盤中成交價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%時，將實施臨時停牌30分鐘，但依然可以進(jìn)行申報和撤單。

除上述和股市相似外，還有類似于滬深兩市的“龍虎榜”，即市場交易公開信息和交易傭金。

目前，天津文交所每個交易日都將各個交易品種的一般性交易信息進(jìn)行披露，其中包括成交量、成交金額、振幅、買入和賣出金額前五名投資人的后四位代碼及其成交金額和成交數(shù)量等內(nèi)容。

同時，天津文交所還將對投資人雙向收取交易傭金，即買賣均收取傭金。傭金費率按照交易金額一共分成16個檔次，不低于萬分之五，不高于千分之二，單筆交易傭金費用不足1元的以1元計算。

此外，還有類似于股市中的5%的持股舉牌紅線，藝術(shù)品份額交易的單筆申報不能超過份額發(fā)行總量的5%；當(dāng)日份額實時累計凈買入量或凈賣出量不超過份額總量的5%。