2011年03月15日 05:33
來源：深圳商報

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昨日A股市場地震概念股出現(xiàn)了較為明顯分化的態(tài)勢。一方面是核電概念股跌幅居前，但另一方面則是抗癌、防輻射概念股、電子元器件股等品種漲幅居前。那么，如何看待地震概念股的如此走勢呢？

產業(yè)結構或將重構

對于地震概念股，目前A股市場的炒作的確有一定的無厘頭炒作可能性，比如說對抗癌、防輻射概念股，畢竟地震對這些產業(yè)、產品并不會形成短線的爆發(fā)性需求以及長線的穩(wěn)定需求，甚至部分上市公司的新藥尚未面“市場的既如此，根本不可能會因為此次地震而出現(xiàn)業(yè)績的爆發(fā)式增長，故無厘頭式的炒作概率是存在的。

但是，對于部分相關產業(yè)來說，影響可能是深遠的。首先，日本是全球重要電子制造基地，受災較為嚴重的日本東北部地區(qū)正是日本的電子制造較為集中的區(qū)域，而此次地震可能會使得全球的電子制造產業(yè)產生新的結構性整合的可能性。其次，日本擁有 55座核電站， 提供日本約 1／3的電力。而目前有 11座核電站停止工作。所以，這自然會影響著全球電子制造業(yè)的發(fā)展，從而產生新的產業(yè)結構性機會。比如說與日本形成直接競爭的部分電子元器件產業(yè)會否在這些危機中獲得新的市場份額等等，這自然會給相關上市公司的長期投資價值評估帶來積極影響。

與此同時，日本大地震也可能會對相關行業(yè)的發(fā)展進程產生新的反思，新的審視。比如說核電發(fā)展進程，此次日本大地震所引發(fā)的核電站危機讓市場參與各方充分感受到地質環(huán)境復雜下的核電安全性是多么地不可靠，既如此，必然會有部分資金開始擔憂我國內地核電站的審批、建設進程，進而對核電設備股產生新的評估。相對應的是，日本大地震也折射出鋼結構建筑物的優(yōu)點。因此，未來我國鋼結構的發(fā)展將面臨著新的發(fā)展機遇，從而帶來新的投資機會。

關注兩類個股

綜上所述，目前地震概念股魚龍混雜，存在著兩個顯著的特征，一是利好、利淡混為一談。比如說市場占有率超過 30%、全球第二大 NAND閃存供應商的東芝，已關閉數(shù)家工廠，很可能推高閃存價格，影響到以閃存為原材料的企業(yè)，如說市場占有朗科科技。但朗科科技卻在昨日開盤就漲停板，頗有一些無厘頭式的炒作。

二是市場深度挖掘的潛力尚未顯現(xiàn)出來。比如說我國被動元件制造企業(yè)可能會把握住當前日本生產廠商受損而暫時難以出貨的產業(yè)發(fā)展契機，其中鋁電解電容器領軍企業(yè)江海股份，其主要競爭對手是日本的KDK公司，而KDK公司在此次地震中受損，可能會影響著鋁電解電容器的全球市場供應，進而為江海股份提供了發(fā)展契機。但該股高開低走，不過，盤面也顯示出成交量明顯放大，短線熱錢已介入。因此，經(jīng)過震蕩之后，或將有突出表現(xiàn)。

既如此，在操作中應關注兩類個股，一是類似于江海股份，與日本企業(yè)有著直接競爭關系的相關個股。故電解電容器業(yè)務的新宙邦、法拉電子，電感龍頭的順絡電子、風華高科，國內最大的石英晶體生產廠商晶源電子。而目前，全球前四大石英晶體廠商均來自日本，此類個股可跟蹤。與此同時，電解電容器的凱恩股份、半導體功率件的臺基股份等個股也可跟蹤。二是類似于鋼結構、風電、太陽能等受益于產業(yè)發(fā)展反思或者重新審視的個股，其中光正鋼構、鴻路鋼構等鋼結構以及華銳風電、湘電股份、樂山電力、向日葵、東方日升等個股可跟蹤。(金百靈投資 秦 洪)

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