電子業(yè)核心原材料供應短缺

2011年03月20日 22:47
來源：投資者報作者：記者曾郁蘭

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2011 年3 月11 日，日本東北部發(fā)生9級地震，6米高海嘯，震中附近的宮城縣和巖手縣是日本半導體原材料廠商集中之地，數(shù)十家日本半導體工廠受到地震的嚴重影響。索尼、夏普、東芝等日本知名廠商，位于震區(qū)的工廠也一度停產(chǎn)。

由于日本是全球高端電子元器件的主要出口國，日本的大地震正在對全球經(jīng)濟產(chǎn)生沖擊，其中半導體芯片等日本優(yōu)勢電子產(chǎn)業(yè)在這次地震中受損較為嚴重。半導體原材料廠和芯片廠的停產(chǎn)，已經(jīng)引發(fā)中國國內(nèi)市場對電子元件供應短缺或漲價的擔憂。對供應短缺和漲價的悲觀預期，又波及到A股市場的相關電子企業(yè)；樂觀的看法則是日本震后產(chǎn)能受損，或能留給中國競爭對手一些替代機會。

芯片價格上漲

3月14日，華強北電子市場綜合指數(shù)報97.97點，比上周上漲0.79個百分點，上漲幅度0.81%。細分的四大板塊，包括電子元器件板塊、手機板塊、IT和數(shù)碼產(chǎn)品均在上漲。

雖然包括存儲器在內(nèi)的電子元器件板塊，僅比上周上漲了0.61個百分點，漲幅0.60%，落后于綜合指數(shù)的漲幅，也落后于IT和數(shù)碼產(chǎn)品的漲幅。但是，在此之前，閃存芯片價格是呈持續(xù)低迷之勢，去年32G、64G NAND閃存芯片的平均價格下降5%~8%?，F(xiàn)在，閃存芯片價格已然扭轉(zhuǎn)之前的下降之勢。

華強北中國電子市場價格指數(shù)，是國內(nèi)電子行業(yè)的交易風向標。深圳華強北，是中國規(guī)模最大、外向型最高的綜合電子專業(yè)交易市場。而深圳，則聚集了大量電子信息產(chǎn)業(yè)鏈上的大小廠商。

華強價格指數(shù)公司數(shù)據(jù)運營總監(jiān)吳波表示，日本地震對電子元器件的影響，在“華強北中國電子市場價格指數(shù)”上已有初步的體現(xiàn)，存儲器價格指數(shù)有上漲的跡象。

日本地震可能引發(fā)全球芯片價格上漲，是因為日本芯片業(yè)占全球市場的1/5，其中，東芝-SanDisk聯(lián)盟則生產(chǎn)了全球?qū)⒔?5%的NAND閃存(東芝開發(fā)的非易失閃存技術)芯片，NAND閃存芯片是存儲元件中的高端產(chǎn)品。蘋果公司的iPad和iPhone就是使用東芝提供的閃存芯片。日本地震后，東芝曾一度宣布位于震區(qū)的兩家工廠停產(chǎn)，自然牽動芯片市場的神經(jīng)。

不過，集邦科技(TrendForce)表示，東芝方面的NAND產(chǎn)線并沒有受到太大影響，但相關原物料供應、交通受阻與日本基礎建設受到的沖擊，東芝方面還在評估后續(xù)效應。東芝在震區(qū)的一家IC廠受創(chuàng)較為嚴重，但是位在日本關西地區(qū)的記憶體生產(chǎn)基地影響不大。Toshiba與SanDisk合資的Flash記憶體廠房，距離震中較遠，目前沒有傳出嚴重災情。不過，即便是地震導致交通中斷，原料和成品無法運至機場或港口，也可能導致未來幾個月高端芯片的供應中斷或供貨不足。

中國國內(nèi)一些交易市場，在日本地震后很快出現(xiàn)存儲元件的暴漲，北京中關村電子城的手機和電腦內(nèi)存價格都普遍上漲了5%左右。內(nèi)存條、閃存芯片的渠道商則出現(xiàn)惜售心態(tài)。

芯片原材料供應吃緊

不過，對于地震是否引發(fā)芯片價格的上漲，深圳一位生產(chǎn)手機電子產(chǎn)品的廠商向《投資者報》記者表示，目前他還沒感覺到太大影響，他認為價格應該會漲，但漲價幅度應該不會太大。

因為手機上的芯片國內(nèi)用日本的不是特別多，不像LCD面板基本是由日本壟斷。對此，也有一位廠商認為，雖然供應商很多都是本土化了，但是供應商的上游供應商，則50%以上都是日系的。他表示，最為擔憂上游原材料的缺失，因為這會造成全球半導體行業(yè)持續(xù)供貨吃緊。

此次日本地震受創(chuàng)最重的正是半導體行業(yè)的上游——原材料矽晶圓的供應商，全球半導體原材料矽晶圓的前兩大廠為日本信越和Sumco，全球僅有少數(shù)幾家廠商可生產(chǎn)矽晶圓。信越的廠區(qū)多位于此次地震受災區(qū)，該工廠提供全球22%矽晶圓產(chǎn)量，目前都處于停工狀態(tài)。

Sumco的廠區(qū)主要位于九州，但也有部分位于東北地區(qū)，因此受到此次震災沖擊相對較輕。集邦科技半導體專門研究部門調(diào)查指出，對于日本半導體產(chǎn)業(yè)來說，矽晶圓的供應將出現(xiàn)吃緊現(xiàn)象，這使得除了日本以外的全球半導體業(yè)會出現(xiàn)搶料的效應。

除了半導體原材料和高端芯片，日本電子企業(yè)保留在本土生產(chǎn)的還有面板，LCD面板受到的影響較小。

集邦科技旗下專業(yè)面板產(chǎn)業(yè)研究部門指出，主要的面板廠都在日本關西地區(qū)，面板廠本身受到的影響較小。地震沒有直接沖擊到TFT-LCD產(chǎn)業(yè)的核心聚落，對接下來面板市場發(fā)展的沖擊有限。

地震影響波及A股上市公司

由于預期日本核心原材料的供應將出現(xiàn)短缺，導致全球電子產(chǎn)業(yè)價格波動，進而給企業(yè)帶來新的成本壓力，一些電子產(chǎn)業(yè)鏈的下游企業(yè)的股價出現(xiàn)下跌。萊寶高科和深天馬在周二下跌超過3%。

而另一方面，由于日本地震已經(jīng)對半導體產(chǎn)業(yè)鏈造成嚴重沖擊，日本企業(yè)生產(chǎn)的中斷，對中國的一些競爭性企業(yè)而言，可能存在替補機會。日本地震后的周一周二兩個交易日，大族激光連續(xù)兩日上漲，單日漲幅均超過4.6%。江海股份周一漲幅接近6%，順絡電子周二漲幅超過4.5%，

不過，分析師認為，日本作為全球高端電子材料、設備、元器件重要出口國的產(chǎn)業(yè)競爭格局，可能不會改變。